FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch và phân tích EUR/USD ngày 25 tháng 3. Lệnh ngừng bắn của Trump tạm dừng

Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD trong phiên thứ Ba cho thấy rất rõ rằng lúc này nó chỉ sẵn sàng phản ứng với các sự kiện địa chính trị. Suốt cả ngày, đã có khá nhiều dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố, nhưng về cơ bản cặp tiền vẫn đi ngang, điều này thể hiện rất rõ trên khung thời gian 5 phút. Tất nhiên, có thể nói rằng các chỉ số hoạt động kinh doanh tại Đức và Eurozone mâu thuẫn với nhau, và điều đó là đúng. Chỉ số hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ cho thấy xu hướng giảm, trong khi lĩnh vực sản xuất lại cho thấy xu hướng tăng. Như vậy, hai yếu tố này gần như triệt tiêu lẫn nhau. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, đây không phải là lời biện minh hợp lý. Lệnh ngừng bắn của Donald Trump đang ở trạng thái tạm dừng, vì vậy thị trường đang chờ xem khi nào khoảng tạm dừng này kết thúc. Không có nguồn tin chính thức nào xác nhận việc Tehran và Washington tiến hành đàm phán, nên thị trường đơn giản là không biết phải phản ứng thế nào trước tình hình hiện tại. Một mặt, Trump nói về một lệnh ngừng bắn; mặt khác, Iran lại bác bỏ và phủ nhận mọi nỗ lực tìm kiếm lối thoát cho tình thế hiện nay.

Về mặt kỹ thuật, một xu hướng tăng đang hình thành, nhưng nó chỉ mang lại “nước mắt”. Cặp tiền tăng giá rất ì ạch, với các nhịp điều chỉnh chiếm tới 90% độ dài của các xung lực theo xu hướng. Do đó, có thể mô tả tốt nhất đợt đi lên hiện tại là một “nhịp điều chỉnh”. Nếu đợt tăng hiện tại chỉ là điều chỉnh, chúng ta đang chờ một pha mới của xu hướng chính. Điều này sẽ có thể xảy ra nếu “nền hòa bình của Trump” thất bại.

Trên khung thời gian 5 phút trong phiên thứ Ba, chỉ xuất hiện một tín hiệu giao dịch. Trong phiên châu Âu, cặp tiền bật xuống từ vùng 1.1615–1.1625 và trong suốt cả ngày đã giảm được khoảng 20–30 pip. Số pip 20–30 đó là lợi nhuận mà các nhà giao dịch có thể kiếm được từ vị thế bán duy nhất này.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 17 tháng 3. Trên minh họa khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn đang trong trạng thái “bullish”, nhưng đang suy giảm nhanh chóng do các sự kiện địa chính trị vào đầu năm 2026. Các nhà giao dịch đang ồ ạt bán ra euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la một lần nữa đang đóng vai trò “đồng tiền dự trữ”, điều này đang thúc đẩy làn sóng mạnh mẽ của người mua.

Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào có thể hỗ trợ cho đồng tiền chung châu Âu. Tuy nhiên, lại có khá nhiều yếu tố cho thấy khả năng suy yếu của đồng đô la Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn trong ngắn hạn, nhưng khi yếu tố này không còn, mọi thứ có thể quay trở lại trạng thái bình thường. Về dài hạn, EUR có thể giảm xuống mức 1,06 (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn sẽ còn hiệu lực.

Vị trí của hai đường đỏ và xanh trên chỉ báo tiếp tục cho thấy xu hướng “bullish” vẫn được duy trì. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng lệnh Long của nhóm “Non-commercial” giảm 52.800, trong khi số lượng lệnh Short tăng 31.200. Do đó, vị thế ròng đã giảm 84.000 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD có thể đã hoàn tất xu hướng giảm vào tuần trước, nhưng hiện tại vẫn chưa có cơ sở để khẳng định chắc chắn điều này. Bất kỳ căng thẳng leo thang mới nào ở Trung Đông, các cú sốc mới trên thị trường dầu hoặc khí đốt, hay việc xung đột lan rộng ra ngoài khu vực Trung Đông đều có thể kích hoạt một làn sóng mua vào đồng USD mới. Mọi nhịp tăng của đồng euro hiện giờ đều mang tính chất thiếu ổn định và phụ thuộc nhiều vào các quyết định của Trump.

Cho ngày 25 tháng 3, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1615-1.1625, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, cùng với đường Senkou Span B (1.1538) và đường Kijun-sen (1.1542). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) tại điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi khả năng thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào ngày thứ Tư, không có báo cáo quan trọng nào được công bố tại Khu vực đồng euro hay Mỹ, nhưng Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu tại EU. Lagarde có thể tiếp tục đề cập đến các rủi ro của lạm phát cao, khủng hoảng năng lượng và khả năng tăng lãi suất. Tuy nhiên, sẽ không có thông tin mới đáng kể nào đối với thị trường, vì Chủ tịch ECB đã cung cấp cho các nhà giao dịch toàn bộ thông tin cần thiết vào tuần trước.

Khuyến nghị giao dịch:

Vào thứ Tư, các nhà giao dịch có thể cân nhắc vị thế bán nếu giá bật xuống từ vùng 1.1615-1.1625, với mục tiêu tại 1.1534-1.1542. Vị thế mua có thể được mở với các mục tiêu tại 1.1657-1.1666 và 1.1750-1.1760 nếu giá phá vỡ vùng 1.1615-1.1625. Lệnh mua cũng sẽ trở nên phù hợp nếu giá bật lên từ các đường của chỉ báo Ichimoku.

Giải thích cho các minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự (resistance/support) là các đường đỏ đậm, tại đó đà vận động có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo ra tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển sang khung thời gian H1 từ khung thời gian H4. Đây là những đường mạnh.

Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, nơi giá đã từng bật lại trước đó. Chúng là nguồn tạo ra tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.

Indicator 1 trên các biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.