FX.co ★ Hoạt động của cá voi đang dần lắng xuống

Bitcoin tiếp tục một nhịp đi lên mang tính điều chỉnh, đã kéo dài khoảng một tháng rưỡi. Trên khung thời gian ngày, điều này thể hiện rất rõ. Bên dưới hiện có một “hồ thanh khoản” (liquidity pool) mà giá nhiều khả năng sẽ quay lại quét, với xác suất khoảng 90%. Trên khung 4 giờ, có thể thấy Bitcoin đang tăng rất chậm, nếu có thể gọi là tăng. Do đó, quan điểm của chúng tôi không thay đổi — xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc, thị trường chỉ đang trong giai đoạn tạm dừng.

Trong khi đó, các nhà phân tích của Santiment cho biết hoạt động của các “tay to” đã giảm xuống mức thấp nhất từ năm 2023. Số lượng giao dịch Bitcoin hằng ngày trên 100.000 USD đã giảm xuống khoảng 6.400, trong khi các giao dịch trên 1 triệu USD giảm còn khoảng 1.500 mỗi ngày. Hoạt động của nhóm nhà đầu tư lớn vì vậy đang suy giảm. Điều này có ý nghĩa gì? Các nhà phân tích theo phe tăng giá cho rằng đây là giai đoạn cá voi âm thầm tích lũy, có thể mở đường cho một chu kỳ tăng mới. Nhưng còn một cách diễn giải thứ hai, ít được nhắc đến hơn: đó đơn thuần là sự suy giảm hứng thú với Bitcoin cũng như các tài sản rủi ro khác. Một xu hướng giảm có thể dự đoán đã bắt đầu trên Bitcoin cách đây sáu tháng. Trên biểu đồ ngày, có thể thấy giá đã hai lần quét thanh khoản quanh các đỉnh gần đây nhưng không thể lấy lại đà tăng. Sáu tháng là khoảng thời gian khá ngắn cho một xu hướng, nên có thể nói với độ tin cậy cao rằng xu hướng giảm giá vẫn đang hiện hữu.

Trong bối cảnh đó, khối lượng giao dịch và mức độ sôi động suy yếu đơn giản là vì thị trường đang trong xu hướng giảm. Dù mức giá hiện tại khá hấp dẫn (Bitcoin đã mất hơn 50% giá trị), chúng ta không thấy những cú bật mạnh cho thấy hoạt động “bắt đáy” rộng rãi ở nhiều nhóm nhà giao dịch. Thậm chí là ngược lại: cú quét thanh khoản gần vùng đỉnh cục bộ mới đây đang cảnh báo khả năng tiếp tục giảm sâu hơn nữa của đồng crypto dẫn đầu thị trường. Hơn nữa, phía dưới vẫn còn khá nhiều vùng mục tiêu cho Bitcoin.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Thậm chí, vùng 57.500 USD giờ đây cũng không còn trông giống như điểm dừng cuối cùng. Trong các vùng POI, chỉ đáng chú ý vùng bearish FVG gần nhất trên khung ngày, nhưng hiện vẫn nằm khá xa so với giá. Trên khung 4 giờ, hành động giá của Bitcoin lại cho thấy đầy đủ đặc trưng của một vùng đi ngang. Ở phía dưới, mục tiêu rõ ràng vẫn là “hồ thanh khoản” nằm dưới đường xu hướng trên khung ngày.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD

Xu hướng giảm đang diễn ra trên khung ngày. Mẫu hình bán chủ đạo đã và vẫn là bearish order block trên khung tuần. Như chúng tôi đã cảnh báo, nhịp giảm được kích hoạt bởi tín hiệu này có thể mạnh và kéo dài. Kể từ khi mẫu hình đó hình thành, Ether đã giảm khoảng 55% (tương đương khoảng 2.500 USD). Trong ngắn hạn, Ethereum vẫn có thể xuất hiện một nhịp điều chỉnh tăng nhẹ. Trên khung 4 giờ, đồng coin đã thoát khỏi kênh đi ngang, nhưng một xu hướng mới vẫn chưa được hình thành. Hôm thứ Hai, một bullish FVG đã xuất hiện trên khung 4 giờ và giá đã có phản ứng với vùng này. Chiến lược tối ưu lúc này là chờ cho mẫu hình bearish trên khung ngày vận động xong, sau đó chờ một nhịp giảm phá xuống dưới đường xu hướng.

Chú thích về các ký hiệu trên biểu đồ

CHOCH — change of character / phá vỡ cấu trúc xu hướng. Liquidity — thanh khoản, các lệnh Stop-Loss của trader mà market-maker sử dụng để xây dựng vị thế. FVG — Fair Value Gap (vùng mất cân bằng giá). Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh xuyên qua rồi quay lại kiểm định từ phía bên kia.

OB — Order Block. Cây nến mà tại đó market-maker mở vị thế nhằm thu hoạch thanh khoản, sau đó hình thành vị thế theo hướng ngược lại.