FX.co ★ Phân tích EUR/USD, ngày 14 tháng 4: Đồng Dollar suy yếu

Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Hiện vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) đã phát triển từ tháng 1 năm ngoái, nhưng bản thân cấu trúc sóng giờ đây trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào các cấu trúc sóng nhỏ, đơn giản hơn để xây dựng dự báo ngắn hạn, như vậy là đủ để mở lệnh giao dịch. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận dễ nhất là giao dịch các mẫu hình tiêu chuẩn "năm–ba".

Trên biểu đồ phía trên, có thể nhận diện một cấu trúc xung lực năm sóng kinh điển với sóng ba mở rộng. Nếu cách diễn giải này là đúng, thì cấu trúc này đã hoàn tất, và hiện thị trường đang hình thành một chuỗi điều chỉnh gồm tối thiểu ba sóng. Do đó, trong ngắn hạn, có thể kỳ vọng công cụ này sẽ tiếp tục tăng, nhưng là trong giai đoạn điều chỉnh so với đoạn xu hướng trước đó. Cho đến lúc này, các hình thành sóng gần đây vẫn chưa ăn khớp tốt với cấu trúc ở cấp độ cao hơn, nhưng theo thời gian, tình hình sẽ rõ ràng hơn. Đồng euro có thể tiếp tục phục hồi hướng tới mức 1,1824.

Cặp EUR/USD tăng 30 điểm cơ bản vào thứ Hai (so với giá đóng cửa thứ Sáu) và tăng thêm 50 điểm vào thứ Ba. Mức tăng có thể trông khiêm tốn, nhưng đã kéo dài hơn một tuần. Cần lưu ý rằng bối cảnh tin tức hiện tại khó có thể được xem là tích cực đối với các tài sản và đồng tiền nhạy cảm với rủi ro.

Tuần này, Donald Trump đã tuyên bố đơn phương phong tỏa eo biển Hormuz, làm dấy lên câu hỏi: còn ai có thể tham gia phong tỏa tuyến hàng hải vốn đã căng thẳng này? Các quốc gia khác hoàn toàn có thể phong tỏa eo biển Bab el-Mandeb — hoặc thậm chí cả kênh đào Suez. Ý tưởng chung là hạn chế nguồn cung dầu một cách toàn diện.

Đàm phán giữa Iran và Hoa Kỳ hiện đang tạm ngưng, nhưng cả hai bên đều cho rằng có thể sớm nối lại, với một số khả năng hướng tới một thỏa thuận toàn diện trong tương lai. Thành thật mà nói, tôi hoài nghi trước sự lạc quan này. Vấn đề cốt lõi vẫn là chương trình hạt nhân của Iran, điều mà nước này không từ bỏ trong suốt 50 năm qua, bất chấp các lệnh trừng phạt từ phần lớn thế giới. Iran dường như sẵn sàng chịu đựng khó khăn kinh tế hơn là từ bỏ tham vọng hạt nhân. Nước này sẵn sàng bảo vệ chủ quyền và đường lối chính trị chừng nào còn cần thiết. Do đó, theo quan điểm của tôi, một thỏa thuận là khó xảy ra.

Tuy nhiên, nhu cầu đối với đồng USD hiện đang suy giảm đơn giản vì thị trường đã mệt mỏi với nó. Trong tháng đầu tiên của xung đột, nhà đầu tư tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn để nhanh chóng rút vốn ra khỏi Trung Đông. Nhưng cuộc chiến đã kéo dài hơn một tháng, và những ai muốn thoái vốn đã làm điều đó rồi.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD này, tôi cho rằng công cụ vẫn nằm trong đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), đồng thời đang ở trong một cấu trúc điều chỉnh ngắn hạn. Chuỗi sóng điều chỉnh có vẻ đã gần như hoàn thiện và chỉ có thể kéo dài thêm nếu đạt được một lệnh ngừng bắn lâu dài giữa Iran, Hoa Kỳ, Israel và tất cả các quốc gia khác tại Trung Đông. Ngược lại, một chuỗi sóng giảm mới có thể bắt đầu từ vùng giá hiện tại. Một nỗ lực bất thành trong việc vượt qua mốc 1,1824 có thể dẫn đến một nhịp điều chỉnh từ các đỉnh gần đây.

Trên các khung thời gian thấp hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đều có thể quan sát được. Cấu trúc sóng không hoàn toàn chuẩn, do các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước — ví dụ, sóng 2 cấp độ cao lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong sóng 3. Tuy nhiên, những hình thái như vậy vẫn xuất hiện. Điều quan trọng là tập trung vào các cấu trúc rõ ràng, dễ hiểu thay vì cố chấp bám sát từng con sóng. Xu hướng có thể đảo chiều trong tương lai gần.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không chắc chắn về tình hình thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.