FX.co ★ Phân tích EUR/USD ngày 29 tháng 4: Thị trường vẫn ổn định trước cuộc họp Fed

Mẫu sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã thay đổi. Hiện vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, nhưng cấu trúc sóng hiện tại trông khá mơ hồ. Trong những tình huống như vậy, tôi luôn khuyến nghị chuyển sang khung thời gian thấp hơn (biểu đồ trên) và tập trung vào các cấu trúc sóng đơn giản và nhỏ nhất để đưa ra dự báo ngắn hạn, vốn là đủ cho việc mở lệnh. Cấu trúc sóng có thể rất phức tạp và cho phép nhiều kịch bản khác nhau. Cách tiếp cận đơn giản nhất là giao dịch dựa trên mô hình chuẩn “năm–ba”.

Trên biểu đồ phía trên, tôi có thể nhận diện một cấu trúc sóng đẩy năm sóng kinh điển với sóng ba mở rộng. Nếu đúng như vậy, cấu trúc này hiện đã hoàn tất, và một chuỗi sóng điều chỉnh gồm ít nhất ba sóng đang được hình thành. Chúng ta đã thấy ba sóng, nên trong tương lai gần rất có thể thị trường sẽ hình thành ít nhất thêm một sóng điều chỉnh nữa. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào địa chính trị: hoặc là một nhịp điều chỉnh phức tạp hơn phát triển, hoặc là một đoạn xu hướng giảm mới bắt đầu.

Cặp EUR/USD đã giảm 30 điểm cơ bản trong ngày thứ Tư, và biến động vẫn ở mức rất thấp. Thị trường vẫn không cho thấy mong muốn tham gia tích cực mà tiếp tục chờ đợi diễn biến. Xin nhắc lại rằng 24 giờ tới sẽ cực kỳ quan trọng đối với triển vọng kinh tế của Khu vực đồng euro, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Các ngân hàng trung ương của những khu vực này sẽ tiến hành cuộc họp thứ ba trong năm. Mặc dù thị trường không kỳ vọng thay đổi nào về chính sách tiền tệ, nhưng vẫn có thể xuất hiện những thông tin quan trọng từ người đứng đầu các ngân hàng trung ương, những người thường có phát biểu tổng kết sau cuộc họp. Các nhà tham gia thị trường sẽ cần theo dõi sát sao bất kỳ thay đổi nào trong giọng điệu so với các tuyên bố trước đó, vì đây sẽ là yếu tố quyết định động lực ngắn hạn của EUR/USD và GBP/USD.

Đồng thời, tôi muốn lưu ý rằng tôi vẫn không kỳ vọng các chuyển động mạnh trên thị trường hoặc hoạt động giao dịch sôi động. Dĩ nhiên, Jerome Powell hoặc Christine Lagarde có thể gợi ý về các đợt tăng lãi suất trong tương lai, và điều này có cơ sở: eo biển Hormuz vẫn trong tình trạng bị phong tỏa “kép”, còn dầu thô Brent đã quay trở lại mốc 120 USD/thùng và nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng. Do đó, lạm phát toàn cầu được dự báo sẽ tăng tốc. Hôm nay, Đức đã công bố báo cáo lạm phát tháng 4, và các số liệu cho phép một sự lạc quan thận trọng. Giá tiêu dùng chỉ tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước — trong khi nhiều người đã kỳ vọng một mức tăng mạnh hơn đáng kể. Tuy nhiên, lạm phát đang tăng và rời xa các mục tiêu của ngân hàng trung ương. Vì vậy, việc tăng lãi suất có lẽ chỉ còn là vấn đề thời gian.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD này, tôi cho rằng cặp tiền vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng (biểu đồ dưới), trong khi ngắn hạn lại đang vận động trong một cấu trúc điều chỉnh. Mẫu sóng điều chỉnh nhìn chung đã gần hoàn tất và chỉ có thể trở nên phức tạp và kéo dài hơn nếu tình hình địa chính trị ở Trung Đông được cải thiện. Ngược lại, một chuỗi sóng giảm mới có thể bắt đầu từ các mức hiện tại. Chúng ta đã thấy một sóng điều chỉnh; những gì xảy ra tiếp theo sẽ phụ thuộc vào mức độ tin tưởng của thị trường vào kết quả đàm phán thuận lợi.

Trên khung thời gian thấp hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đều có thể quan sát được. Cấu trúc sóng không hoàn toàn chuẩn mực, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Chẳng hạn, sóng 2 bậc cao lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong của sóng 3. Tuy vậy, điều này vẫn có thể xảy ra. Tôi muốn nhắc lại rằng tốt nhất là nên xác định các cấu trúc rõ ràng trên biểu đồ thay vì cố gắng bám sát từng sóng một cách máy móc. Các sóng gần đây khó diễn giải, nên trong phân tích, tôi dựa nhiều hơn vào các khung thời gian cao.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin về điều kiện thị trường, tốt hơn hết là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Có thể kết hợp phân tích sóng với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.