FX.co ★ EUR/USD: Ngày 1 tháng 5 – ECB tiếp tục duy trì lập trường chờ đợi và quan sát

Vào thứ Năm, cặp EUR/USD đã bật lên từ mức điều chỉnh 38,2% tại 1,1666, quay đầu có lợi cho đồng euro và tăng gần lên mức Fibonacci 50,0% tại 1,1745. Việc bật lại từ mức 1,1745 trong ngày hôm nay sẽ ủng hộ đồng đô la Mỹ và báo hiệu nối lại đà giảm hướng về 1,1666. Ngược lại, nếu giá được củng cố trên 1,1745, khả năng tiếp tục tăng lên vùng mức điều chỉnh 61,8% tại 1,1824 sẽ cao hơn.

Tình hình sóng trên biểu đồ khung giờ hiện tại không gây ra bất kỳ thắc mắc nào. Con sóng tăng cuối cùng vừa hoàn thành đã không phá vỡ đỉnh trước đó, trong khi con sóng giảm gần nhất chỉ vượt xuống dưới đáy trước đó vài pip. Thỏa thuận đình chiến tạm thời giữa Iran và Hoa Kỳ đã hỗ trợ phe mua, cho phép họ hình thành một con sóng tăng mạnh. Tuy nhiên, đến nay, sau ba tuần, có thể nói rằng yếu tố địa chính trị một lần nữa đang diễn biến theo hướng bất lợi. Theo một số thông tin, Donald Trump sẵn sàng cho một cuộc phong tỏa kéo dài tại eo biển Hormuz, điều này trên thực tế sẽ chấm dứt đàm phán và hòa bình giữa Iran và Hoa Kỳ. Phe bán đang dần lấy lại sự tự tin.

Vào thứ Năm, rất nhiều dữ liệu kinh tế đã được công bố tại cả châu Âu và Hoa Kỳ, nhưng tôi muốn nhấn mạnh ba sự kiện. Thứ nhất, trong quý I, kinh tế châu Âu chỉ tăng trưởng 0,1% theo quý và 0,8% theo năm. Thứ hai, lạm phát đã tăng tốc lên 3%, vượt quá dự báo. Thứ ba, ECB giữ nguyên các tham số của chính sách tiền tệ nhưng phát tín hiệu về khả năng thắt chặt trong tương lai. Kết hợp lại, ba yếu tố này đã giúp đồng euro tăng giá, nhưng việc xu hướng tăng này có tiếp diễn hay không vẫn chưa chắc chắn. Kinh tế châu Âu đang chậm lại, và tốc độ tăng trưởng của khu vực này đã ở mức khiêm tốn trong những năm gần đây. Lạm phát đang tăng tốc, điều này sẽ đòi hỏi một chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, nhưng đồng thời, ECB sẽ trì hoãn việc nâng lãi suất càng lâu càng tốt, bởi điều đó sẽ khiến kinh tế càng chậm lại. Cuộc họp tiếp theo của ngân hàng trung ương sẽ diễn ra vào tháng Sáu, và đến thời điểm đó sẽ có thêm hai báo cáo lạm phát nữa được công bố, cho phép đánh giá mức độ nghiêm trọng của vấn đề. Lạm phát đang tăng và sẽ tiếp tục tăng không chỉ trong EU.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã quay đầu có lợi cho đồng đô la Mỹ và bắt đầu giảm về mức điều chỉnh 76,4% tại 1,1617. Theo tôi, biểu đồ giờ hiện đang cung cấp nhiều thông tin hơn do biến động giá yếu. Phe mua đã giành được thế chủ động trên thị trường khoảng một tháng trước, nhưng hiện đang tìm kiếm các động lực tăng trưởng mới. Hôm nay không ghi nhận bất kỳ phân kỳ mới nào trên bất kỳ chỉ báo nào.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo vừa qua, các trader chuyên nghiệp đã mở thêm 2.768 vị thế mua và đóng 12.538 vị thế bán. Sau bảy tuần, lợi thế tổng thể của phe mua đã biến mất, nhưng hai tuần gần đây cho thấy phe mua đã quay lại tấn công. Tổng số vị thế mua mà giới đầu cơ đang nắm giữ hiện ở mức 217.000, trong khi vị thế bán là 176.000. Chênh lệch đang lại một lần nữa nới rộng theo hướng có lợi cho đồng euro.

Nhìn chung trong dài hạn, các nhà đầu tư lớn tiếp tục thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến đồng euro. Dĩ nhiên, nhiều sự kiện toàn cầu – vốn không hề thiếu trong những năm gần đây – vẫn đang tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường tiếp tục dõi theo tình hình ở Trung Đông, nơi cuộc chiến chỉ đang tạm ngừng chứ chưa chấm dứt. Do đó, trong ngắn hạn, tỷ giá euro và đô la sẽ phụ thuộc không phải vào chính sách tiền tệ của Fed hay ECB, cũng như không phải vào các số liệu kinh tế, mà chủ yếu vào diễn biến tình hình ở Iran.

Lịch kinh tế của Mỹ và EU:

• Mỹ – Chỉ số ISM Manufacturing PMI (12:30 UTC).

Ngày 1/5, lịch kinh tế có một sự kiện tương đối quan trọng. Tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường vào thứ Sáu có thể sẽ xuất hiện trong nửa sau của ngày nhưng nhiều khả năng vẫn ở mức yếu.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể xem xét bán cặp tiền này hôm nay nếu có nhịp bật xuống từ vùng 1,1745 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1,1666. Trước đó tôi đã khuyến nghị mua khi giá bật lên từ 1,1666 với mục tiêu 1,1745. Mục tiêu này gần như đã được chạm tới. Các vị thế mua mới được khuyến nghị sau khi giá đóng cửa trên 1,1745, với mục tiêu 1,1824.

Các mức Fibonacci được vẽ từ 1,2082 đến 1,1410 trên biểu đồ giờ và từ 1,1474 đến 1,2082 trên biểu đồ 4 giờ.