FX.co ★ Tổng quan EUR/USD. Ngày 12 tháng 5. Iran và Mỹ lại một lần nữa không tìm được tiếng nói chung

Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch với biên độ biến động cực thấp vào ngày thứ Hai, bất chấp bối cảnh địa chính trị đầy sóng gió. Sáng thứ Hai, có thông tin cho thấy Iran và Mỹ một lần nữa không đạt được thỏa thuận về một nền hòa bình dài hạn. Late Monday night, Donald Trump tuyên bố đề xuất của Iran là hoàn toàn không thể chấp nhận, trong khi Tehran cho rằng đề xuất của Mỹ chẳng khác nào đầu hàng. Như vậy, cả Tehran không chấp nhận quan điểm của Washington, và Washington cũng không chấp nhận quan điểm của phía bên kia. Mức độ hai bên đang tiến gần đến một thỏa thuận thực sự vẫn chưa rõ ràng. Tuy nhiên, nếu Washington kiên quyết đòi 15 năm không làm giàu uranium, trong khi Iran chỉ sẵn sàng chấp nhận 12 năm, thì tình hình vẫn rất căng thẳng. Còn là câu chuyện hoàn toàn khác nếu Iran không hề có ý định từ bỏ uranium đã làm giàu, trong khi Mỹ yêu cầu phi hạt nhân hóa hoàn toàn. Tất cả những gì giới giao dịch có thể làm là suy đoán về các cuộc thảo luận này. Hai bên có thể đang đứng ở hai thái cực trong đàm phán, hoặc thực sự các cuộc đàm phán đang tiến gần đến một thỏa thuận.

Cuối ngày thứ Hai, đồng USD tăng 38 pip, nhưng trong phiên nó đã hoàn toàn mất đi 38 pip đó và còn giảm thêm. Nói cách khác, thị trường đã phản ứng trước thất bại ngoại giao mới giữa Iran và Mỹ – một lần nữa làm tăng khả năng chiến sự bùng phát trở lại ở Trung Đông – bằng một nhịp dịch chuyển 38 pip. Điều này phù hợp với những gì chúng tôi đã phân tích trong các bài viết gần đây. Những sự kiện đơn lẻ hoặc tin tức địa chính trị vẫn có thể kích hoạt phản ứng của thị trường, nhưng tác động của địa chính trị đang tiếp tục suy yếu. Hiện nay chúng ta chỉ thấy các nhịp 38 pip, thay vì 100 pip như vài tháng trước.

Cũng cần lưu ý rằng thị trường không chỉ phản ứng với một thất bại nữa trong đàm phán, mà còn với một vụ vi phạm lệnh ngừng bắn mới. Cuối tuần qua, tàu chiến Mỹ đã tấn công các tàu chở dầu của Iran, và Iran tuyên bố tên lửa của họ sẵn sàng tấn công các căn cứ và cơ sở quân sự của Mỹ bất cứ lúc nào. Ngoài ra, tên lửa và máy bay không người lái của Iran lại tiếp tục được phóng về phía UAE. Do đó, không thể nói gói sự kiện địa chính trị cuối tuần là yếu hoặc thiếu sức nặng. Đơn giản là thị trường không còn phản ứng bằng việc ồ ạt mua vào đồng USD nữa. Những người muốn né tránh rủi ro thì đã hành động rồi. Những người muốn bảo vệ vốn của mình cũng đã hành động rồi. Vì vậy, chúng tôi tiếp tục cho rằng đồng USD sẽ còn suy yếu thêm.

Ở thời điểm hiện tại, bối cảnh địa chính trị chủ yếu đang kìm hãm thị trường mở thêm các vị thế bán USD hoặc mua EUR mới. Giới giao dịch hiểu rằng chiến sự ở Trung Đông có thể bùng phát trở lại bất cứ lúc nào. Còn có thể kỳ vọng điều gì hơn khi không có tiến triển trong đàm phán và cả hai bên thường xuyên vi phạm các điều khoản ngừng bắn? Tuy nhiên, dường như cả Iran lẫn Mỹ đều không thực sự muốn khởi động một cuộc chiến tranh toàn diện mới. Do đó, họ tiếp tục đấu pháo qua lại trong khu vực Vịnh Ba Tư, đồng thời hy vọng đối phương sẽ nhượng bộ trong đàm phán. Nhưng như chúng ta thấy, không bên nào muốn nhượng bộ, điều này hoàn toàn có thể dự đoán trước.

Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong 5 phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 12 tháng 5 là 61 pip, được xem là “trung bình”. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền sẽ dao động trong vùng 1,1718 – 1,1842 vào thứ Ba. Kênh trên của mô hình hồi quy tuyến tính đã bắt đầu đi ngang, cho thấy khả năng xu hướng có thể đảo chiều sang tăng. Thực tế, xu hướng tăng của năm 2025 có thể đã được nối lại từ một tháng trước. Chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá mua và hình thành hai phân kỳ “giảm giá”, báo hiệu sự bắt đầu của nhịp điều chỉnh giảm, nhiều khả năng hiện đã hoàn tất.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1658

S3 – 1,1597

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1841

R3 – 1,1902

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD vẫn duy trì xu hướng tăng trong bối cảnh tác động của các yếu tố địa chính trị lên tâm lý thị trường suy yếu và căng thẳng địa chính trị giảm bớt. Nền tảng cơ bản toàn cầu đối với đồng USD vẫn ở trạng thái cực kỳ bất lợi, vì vậy chúng tôi vẫn kỳ vọng cặp tiền sẽ tăng trong dài hạn. Nếu giá nằm dưới đường trung bình động, có thể cân nhắc các vị thế bán với mục tiêu tại 1,1658 và 1,1597 dựa trên yếu tố kỹ thuật. Khi giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua là phù hợp với mục tiêu tại 1,1841 và 1,1902. Thị trường tiếp tục tách khỏi các yếu tố địa chính trị, và đồng USD tiếp tục đánh mất yếu tố tăng trưởng duy nhất của mình.

Giải thích các minh họa:

• Các kênh Hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng chỉ về một hướng, điều đó cho thấy xu hướng đang mạnh.
• Đường Trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) cho biết xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên ưu tiên ở thời điểm hiện tại.
• Các mức Murray được sử dụng như các mức mục tiêu cho các nhịp dịch chuyển và điều chỉnh.
• Các mức biến động (đường màu đỏ) cho thấy kênh giá có khả năng mà cặp tiền sẽ dao động trong vài ngày tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI: Khi chỉ báo đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), điều đó cho thấy một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.