FX.co ★ Đô la Mỹ: Dự báo tuần

Trong khi euro và bảng Anh đang ở trạng thái suy yếu, đồng USD lại đang thực sự “phất lên”. Nhu cầu đối với đồng tiền Mỹ tăng đều, vì hiện tại thị trường tin vào kịch bản leo thang xung đột quân sự ở Trung Đông, việc đóng cửa kéo dài eo biển Hormuz, và một nhịp tăng mới của giá năng lượng hơn là các kịch bản tích cực. Bên cạnh đó, kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang dần chuyển sang lập trường “diều hâu”, điều này cũng có thể hỗ trợ cho đồng USD. Cần hiểu đúng sự dịch chuyển này. Hiện tại, thị trường mới chỉ định giá xác suất khoảng 10–15% cho một lần thắt chặt chính sách vào cuối năm. Điều này có nghĩa là xác suất có ít nhất một lần tăng lãi suất trong 5 cuộc họp FOMC tới vẫn thấp hơn 50%. Tuy nhiên, chỉ một tuần trước, thị trường còn không tin vào bất kỳ lần thắt chặt nào và chờ đợi Fed quay lại nới lỏng vào khoảng tháng 12.

Vì vậy, trong tuần tới, điều quan trọng là phải hiểu được quan điểm của các thành viên Fed về vấn đề này. Ở Mỹ gần như không có báo cáo kinh tế quan trọng nào được công bố, và biên bản FOMC – cái gọi là “Fed minutes” – vốn mang tính hình thức nhiều hơn là một nguồn thông tin thực sự quan trọng. Biên bản được công bố với độ trễ ba tuần, và trong ba tuần đó, tình hình thường thay đổi đến mức thông tin trong biên bản đã trở nên lỗi thời. Hiện tại, chúng ta đang ở đúng trong bối cảnh như vậy. Ba tuần trước, thị trường kỳ vọng xung đột ở Trung Đông sẽ được giải quyết và lạm phát dần chậm lại, nhưng bây giờ lại kỳ vọng leo thang tiếp và một làn sóng tăng giá tiêu dùng mới có thể buộc Fed phải thắt chặt chính sách trước cuối năm. Thị trường muốn nghe những quan điểm “mới nhất” của các thành viên FOMC để đánh giá xem kỳ vọng “diều hâu” hiện tại có hợp lý hay không.

Từ góc độ các sự kiện kinh tế tại Mỹ, tôi không thấy có báo cáo nào thật sự đáng chú ý. Tất cả các số liệu công bố trong tuần tới đều mang tính thường kỳ và sẽ không tác động đến Fed hay lạm phát. Do đó, trong tuần tới, số phận của đồng USD sẽ phụ thuộc vào các bài phát biểu của các thành viên FOMC và diễn biến địa chính trị ở Trung Đông.

Bức tranh sóng đối với EUR/USD:

Dựa trên phân tích cặp EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng đi lên (hình dưới) và, trong ngắn hạn, là trong một cấu trúc điều chỉnh. Bộ sóng điều chỉnh a-b-c có vẻ như đã hoàn tất. Do đó, sóng 3 trong C có thể đã bắt đầu, với mục tiêu kéo dài lên vùng “figure 14”. Nếu kịch bản đếm sóng hiện tại là đúng, toàn bộ sóng C có thể hoàn thiện cấu trúc của nó thấp hơn nhiều so với vùng 14. Tuy nhiên, kịch bản như vậy sẽ cần có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ yếu tố địa chính trị.

Bức tranh sóng đối với GBP/USD:

Bức tranh sóng cho cặp GBP/USD theo thời gian đã trở nên rõ ràng hơn. Hiện trên biểu đồ có thể thấy một cấu trúc đi lên khá rõ nét và đã hoàn chỉnh. Do đó, tôi kỳ vọng sẽ hình thành một bộ sóng đi xuống, nhiều khả năng mang tính xung lực và trùng khớp với cấu trúc xung lực của cặp EUR/USD. Hệ quả là, sau một nhịp giảm khoảng 300 điểm, có thể chờ đợi một sóng điều chỉnh, rồi tiếp theo là một đợt giảm mới về vùng “figure 30–31”. Trước đó tôi đã cảnh báo về một nhịp giảm mới của bảng Anh nhưng khi đó chỉ kỳ vọng ở dạng điều chỉnh. Tuy nhiên, thực tế khắc nghiệt hiện tại cho thấy diễn biến này có thể bộc lộ như một cấu trúc xung lực hoàn chỉnh, xét đến sức mạnh của sóng đầu tiên.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng phải đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.
2. Nếu không có sự chắc chắn tối thiểu về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể đạt 100% chắc chắn về hướng đi của thị trường. Hãy luôn nhớ sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.