FX.co ★ Phân tích EUR/USD – Ngày 9 tháng 6: Đồng Euro cần thêm lực hỗ trợ

Mẫu sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã có một số điều chỉnh. Vẫn chưa có lý do để bác bỏ đoạn xu hướng tăng (thể hiện trên biểu đồ khung lớn hơn phía dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái. Tuy nhiên, cấu trúc xu hướng hiện tại giờ đây đã mang dáng dấp điều chỉnh. Về dài hạn, sóng C có thể phát triển, với đáy dự kiến hình thành thấp hơn đáy của sóng A. Ở thời điểm hiện tại, thật khó tin vào một nhịp giảm mạnh như vậy của đồng euro, nhưng quý I năm 2026 đã cho thấy các diễn biến địa chính trị có thể thay đổi xu hướng thị trường một cách hoàn toàn bất ngờ.

Trên khung thời gian thấp hơn, có thể nhận diện một cấu trúc năm sóng giảm kinh điển. Sau khi cấu trúc này hoàn tất, cặp tiền có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới, và ở giai đoạn hiện tại, mô hình có vẻ đã hoàn chỉnh. Do đó, nhịp bật lên từ vùng 1,1513, trùng với mức thoái lui Fibonacci 76,4%, có thể hỗ trợ cho đà tăng giá tiếp theo của đồng euro. Tuy nhiên, nếu không có lực hỗ trợ từ yếu tố địa chính trị và ECB, mọi đợt tăng của đồng euro nhiều khả năng sẽ chỉ mang tính hạn chế.

Cặp EUR/USD hầu như không thay đổi nhiều trong phiên giao dịch thứ Hai, trong khi biến động giá vẫn ở mức thấp. Lượng tin tức khá thưa thớt và thị trường không có nhiều yếu tố hấp dẫn. Phiên hôm nay cũng có thể sẽ tương đối yên ắng, khi giới giao dịch dường như đang “giữ sức” cho ngày thứ Tư và thứ Năm.

Cần lưu ý rằng báo cáo lạm phát của Mỹ cho tháng 5 sẽ được công bố vào ngày mai, trong khi ngày thứ Năm sẽ có cuộc họp chính sách của ECB và các phát biểu từ Christine Lagarde. Có thể kỳ vọng điều gì từ những sự kiện này?

Triển vọng lạm phát Mỹ tương đối dễ dự đoán. Lạm phát càng cao thì kỳ vọng của thị trường về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ càng lớn. Tuy nhiên, thị trường vốn đã đặt cược rằng FOMC có thể nâng lãi suất trong năm nay, vì vậy yếu tố này phần lớn đã được phản ánh vào giá. Do đó, ngay cả khi số liệu lạm phát cao cũng khó có thể tạo ra một đợt tăng mạnh mới cho đồng USD.

Nếu lạm phát giảm, trong bối cảnh Fed tỏ ra miễn cưỡng với việc tăng lãi suất, đồng USD có thể bắt đầu mất dần lực hỗ trợ. Theo quan điểm của tôi, báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng lần này khó có thể mang lại lực đỡ đáng kể cho phe bán trong tuần này.

Ngược lại, cuộc họp ECB hiện đang phần nào bị thị trường “ngó lơ”. Giới đầu tư đang tập trung vào khả năng Fed tăng lãi suất, trong khi lại ít chú ý hơn tới đợt nâng lãi suất của ECB dự kiến vào ngày thứ Năm. Do đó, yếu tố thắt chặt chính sách tiền tệ tại Khu vực đồng euro có thể vẫn chưa được phản ánh đầy đủ vào giá hiện tại.

Nếu nhận định này là đúng, đồng euro có thể bắt đầu hình thành một đoạn xu hướng tăng mới vào cuối tuần. Ban đầu, nhịp tăng này sẽ được xem là điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu được hỗ trợ thêm bởi các yếu tố địa chính trị, nó có thể phát triển thành một nhịp tăng mang tính xung lực. Theo đánh giá của tôi, cán cân giữa rủi ro và tiềm năng lợi nhuận hiện vẫn nghiêng về phía các vị thế mua. Dù vậy, nhà giao dịch cần tiếp tục theo sát diễn biến, bởi nếu các cuộc đàm phán giữa Iran và Mỹ đổ vỡ, đồng USD có thể lấy lại sức mạnh.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng tăng chủ đạo (thể hiện trên biểu đồ khung lớn hơn phía dưới), trong khi ở khung ngắn hạn, nó vẫn di chuyển trong một đoạn xu hướng giảm, có thể đã hoàn tất.

Theo quan điểm của tôi, bối cảnh hiện tại mang lại một cơ hội hợp lý để cân nhắc các vị thế mua. Việc không thể phá vỡ dứt khoát xuống dưới mốc 1,1513, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 76,4%, cùng với việc cấu trúc xu hướng giảm đã mang hình hài hoàn chỉnh, cho thấy cặp tiền có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới với mục tiêu gần vùng 1,1700 và cao hơn.

Trên khung thời gian lớn hơn, một đoạn xu hướng tăng vẫn còn hiện rõ, sau đó là sự phát triển của cấu trúc sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, dự kiến sóng C sẽ hình thành với mục tiêu quanh vùng 1,1352, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38,2%. Khi cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể bắt đầu.

Các nguyên tắc cốt lõi trong phân tích của tôi

1. Các cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ nhận diện. Cấu trúc quá phức tạp thường khó giao dịch và hay phải điều chỉnh lại.
2. Nếu không có đủ độ tự tin về trạng thái thị trường, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không bao giờ tồn tại sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.