FX.co ★ EUR/USD – Ngày 12 tháng 6: Thị trường tiếp tục tập trung vào Iran hơn là ECB

Vào thứ Năm, cặp EUR/USD đã giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 76,4% tại 1,1514, bật tăng trở lại từ vùng này rồi tiếp tục đi lên hướng về mức Fibonacci 61,8% tại 1,1578. Nếu hôm nay tỷ giá bật xuống từ mức này, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng một sự đảo chiều có lợi cho đồng đô la Mỹ và quay trở lại vùng 1,1514. Ngược lại, nếu tỷ giá củng cố trên 1,1578, khả năng tiếp tục tăng lên vùng thoái lui tiếp theo tại 1,1630 (50,0%) sẽ được nâng cao.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ vẫn khá rõ ràng. Sóng tăng gần nhất đã vượt qua đỉnh trước đó, trong khi sóng giảm mới nhất (hiện vẫn đang hình thành) đã phá vỡ đáy trước đó. Do đó, xu hướng vẫn là xu hướng giảm. Phe mua chỉ có thể mở một đợt tấn công mới nếu Iran và Hoa Kỳ đạt được một thỏa thuận tạm thời, chấm dứt việc vi phạm các điều khoản ngừng bắn và Eo biển Hormuz được mở lại. Nếu những diễn biến này không xảy ra, khả năng đồng euro tiếp tục tăng giá sẽ cực kỳ khó khăn.

Hôm thứ Năm không hề thiếu các sự kiện quan trọng trên phạm vi toàn cầu. Theo quan điểm của tôi, đáng chú ý nhất là cuộc họp ECB, khi cơ quan quản lý của khu vực đồng euro đã thắt chặt chính sách tiền tệ lần đầu tiên trong ba năm qua. Tôi cho rằng đây lẽ ra phải là chất xúc tác lớn cho thị trường. Tuy nhiên, dường như tôi là người duy nhất nghĩ như vậy. Đồng euro không nhận được sự hỗ trợ nào từ giới giao dịch sau khi lãi suất được tăng, và phần lớn nhà đầu tư đã phớt lờ cả việc tăng lãi suất lẫn các phát biểu của Christine Lagarde về khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách đến cuối năm.

Chủ tịch ECB cho biết hiện vẫn còn một số kịch bản có thể xảy ra liên quan đến xung đột ở Trung Đông, và trong kịch bản bi quan nhất, Ủy ban Chính sách Tiền tệ sẽ buộc phải tiếp tục thắt chặt chính sách. Lạm phát vẫn ở mức cao và tiếp tục chịu áp lực tăng do giá năng lượng leo thang. Nếu xung đột giữa Iran và Hoa Kỳ kéo dài, giá dầu và khí tự nhiên nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng, làm gia tăng thêm áp lực lạm phát.

Như vậy, ECB không chỉ đơn thuần nâng lãi suất trong tháng Sáu mà trên thực tế đã khởi động một chu kỳ thắt chặt tiền tệ mới. Theo tôi, đây lẽ ra phải là lý do mạnh mẽ để phe mua hành động. Tuy nhiên, họ chỉ trở nên tích cực hơn sau các phát biểu của Donald Trump, người đã đảo ngược lập trường trước đó về hành động quân sự chống lại Iran và một lần nữa nhắc đến khả năng đạt được một thỏa thuận trong tương lai gần.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã bật lên từ mức thoái lui Fibonacci 38,2% tại 1,1667 và nối lại đà giảm trong kênh xu hướng đi xuống. Việc tích lũy trên mức Fibonacci 23,6% tại 1,1569 sẽ hỗ trợ cho đà tăng tiếp theo của đồng euro hướng tới mức thoái lui 38,2% tại 1,1667. Tôi chỉ bắt đầu xem xét xu hướng tăng sau khi đồng euro đóng cửa phía trên kênh xu hướng này. Hiện tại không ghi nhận bất kỳ phân kỳ mới hình thành nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 12.387 vị thế Long và đóng 7.053 vị thế Short. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do cuộc chiến có liên quan đến Iran, trong khi trong mười tuần vừa qua, cán cân đã ổn định trở lại trong bối cảnh giao tranh tại Trung Đông tạm ngừng.

Tổng số vị thế Long do giới đầu cơ nắm giữ hiện ở mức 235.000, trong khi vị thế Short là 186.000. Khoảng cách một lần nữa đang nới rộng theo hướng có lợi cho phe mua.

Nhìn chung, các nhà tham gia thị trường lớn tiếp tục duy trì cái nhìn tích cực trong dài hạn đối với đồng euro. Tất nhiên, các sự kiện địa chính trị đa dạng – vốn đã xuất hiện dày đặc trong những năm gần đây – vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Hiện tại, sự chú ý của thị trường vẫn tập trung mạnh vào Trung Đông, nơi xung đột mới chỉ tạm dừng chứ chưa được giải quyết. Do đó, trong ngắn hạn, xu hướng của euro và USD sẽ ít phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của Federal Reserve hay ECB, hoặc vào dữ liệu kinh tế, mà nhiều hơn vào những diễn biến liên quan đến Iran.

Lịch tin tức cho Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu:

• Hoa Kỳ – Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của University of Michigan (14:00 UTC).

Lịch kinh tế ngày 12 tháng 6 chỉ có một sự kiện, nhiều khả năng không được coi là quan trọng. Do đó, tác động của bối cảnh kinh tế lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Sáu dự kiến sẽ rất hạn chế hoặc hầu như không có.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Các vị thế Short có thể được mở sau khi giá bật xuống từ mức 1,1578, với mục tiêu 1,1514. Có thể xem xét các vị thế Short mới nếu giá một lần nữa bật xuống từ 1,1578 với cùng mục tiêu. Vị thế Long có thể được mở sau khi giá bật lên từ 1,1514, với mục tiêu 1,1578. Có thể cân nhắc thêm các vị thế Long nếu giá đóng cửa trên 1,1578, với mục tiêu 1,1630.

Các lưới Fibonacci retracement được vẽ từ 1,1409 đến 1,1850 trên biểu đồ giờ và từ 1,2081 đến 1,1411 trên biểu đồ 4 giờ.