FX.co ★ Đồng tiền euro. Triển vọng tuần tới

Chúng ta nên bắt đầu phần nhận định bằng việc nhắc lại rằng một thỏa thuận ngừng bắn được cho là đã đạt được giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần, bao gồm các điều khoản về đình chiến, mở lại eo biển Hormuz, dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với Iran và giải phóng các tài khoản của nước này ở nước ngoài. Không nghi ngờ gì nữa, điều thị trường quan tâm nhất là số phận của eo biển Hormuz, mà theo Trump, có thể được mở lại vào cuối tuần này khi lễ ký kết chính thức dự kiến diễn ra tại Geneva. Do đó, có thể nói rằng khả năng đồng tiền châu Âu tăng giá trong những ngày và tuần tới đã tăng lên đáng kể. Tuần trước, tôi có đề cập rằng quá trình hình thành cấu trúc sóng giảm đang gần hoàn tất, và một nỗ lực bất thành trong việc phá vỡ mốc 1,1513 có thể trở thành điểm khởi đầu cho một con sóng tăng. Cuối cùng, đã có tới hai lần phá vỡ thất bại.

Khi bối cảnh địa chính trị đã được cải thiện đáng kể vào đầu tuần, nhu cầu đối với đồng USD mang tính trú ẩn an toàn đang giảm và nhiều khả năng sẽ tiếp tục suy yếu. Tuy nhiên, trong tuần này vẫn còn một số sự kiện quan trọng khác đáng được bàn luận. Hãy bắt đầu với cuộc họp Ngân hàng Trung ương châu Âu tuần trước, vốn gần như bị thị trường phớt lờ. Nhắc lại rằng ECB đã nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, một động thái mà thị trường không thể định giá từ trước, và thậm chí ngay trong ngày thắt chặt, thị trường cũng không có phản ứng. Do vậy, đây là một yếu tố tích cực nữa cho đồng tiền châu Âu.

Trong tuần này, báo cáo về sản lượng công nghiệp tại châu Âu đã được công bố, và vào thứ Tư sẽ có số liệu ước tính cuối cùng về lạm phát tháng Năm. Tạm thời chỉ có vậy. Như vậy, đã có ba yếu tố hỗ trợ (cấu trúc sóng, cuộc họp ECB và việc chấm dứt xung đột ở Trung Đông) dành cho đồng euro, trong khi các yếu tố còn lại sẽ phải tìm từ tin tức phía Mỹ. Trong số những điểm quan trọng nhất, tôi lưu ý rằng Cục Dự trữ Liên bang không có kế hoạch cắt giảm lãi suất trong tháng Sáu mà còn để ngỏ khả năng tăng thêm một lần nữa vào cuối năm. Hiện tại, theo công cụ CME FedWatch, xác suất của kịch bản này đã bắt đầu giảm xuống. Nếu xung đột ở Trung Đông thực sự kết thúc, lạm phát sẽ bắt đầu chậm lại khi giá năng lượng hạ nhiệt. Giá dầu Brent chuẩn đã giảm xuống còn 84 USD, chỉ cao hơn 10 USD so với mức trước chiến tranh. Hệ quả là đồng USD đánh mất bớt sự hỗ trợ từ Fed, cơ quan hiện có khả năng cao sẽ nới lỏng chính sách hơn là tiếp tục thắt chặt.

Cấu trúc sóng của EUR/USD:

Dựa trên phân tích EUR/USD đã thực hiện, tôi kết luận rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một nhịp tăng của xu hướng (hình dưới), trong khi ở khung thời gian ngắn hơn, nó đang ở trong một nhịp giảm có thể đã hoàn tất. Theo quan điểm của tôi, đây là thời điểm phù hợp để thử mở các vị thế mua. Nỗ lực bất thành trong việc phá vỡ mốc 1,1513, tương ứng với mức 76,4% Fibonacci, cộng với việc nhịp giảm của xu hướng đã hoàn thiện về mặt hình thái, cho phép chúng ta giả định khả năng cặp tiền chuyển sang hình thành sóng tăng với các mục tiêu quanh vùng 1,17 và cao hơn.

Cấu trúc sóng của GBP/USD:

Cấu trúc sóng của cặp GBP/USD đã trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại, công cụ này đã hình thành ba sóng giảm, trong khi EUR/USD đã hình thành năm sóng. Do đó, khả năng cao là đồng bảng Anh có thể chỉ dừng lại ở việc xây dựng một cấu trúc điều chỉnh, và cả hai cặp tiền đều có thể bắt đầu hình thành các nhịp tăng mới trong xu hướng. Ở thời điểm hiện tại, đây mới chỉ là một giả thuyết, nhưng là giả thuyết có cơ sở. Nếu nhận định này đúng, cặp tiền sẽ bắt đầu tăng với các mục tiêu quanh vùng 1,35 và cao hơn. Hiện các nhà tham gia thị trường đang có một cơ hội tốt để mua vào.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.
2. Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên vào lệnh.
3. Không bao giờ có thể đạt 100% chắc chắn về hướng đi của thị trường. Đừng quên các lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Có thể kết hợp phân tích sóng với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.