FX.co ★ EUR/USD – Ngày 16 tháng 6: Lagarde nhấn mạnh làn sóng lạm phát thứ hai

Cặp EUR/USD đã tích lũy phía trên mức thoái lui Fibonacci 61,8% tại 1,1578 vào ngày thứ Hai nhưng đến sáng thứ Ba lại quay trở lại vùng giá này. Một nhịp bật tăng từ 1,1578 trong hôm nay sẽ một lần nữa nghiêng cán cân có lợi cho đồng euro và hỗ trợ đà tăng mới hướng tới mức thoái lui 50,0% tại 1,1630. Ngược lại, sự tích lũy bên dưới 1,1578 sẽ cho phép các nhà giao dịch kỳ vọng đà giảm sẽ tiếp diễn, hướng về mức Fibonacci 76,4% tại 1,1514.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn khá đơn giản ở giai đoạn này. Sóng giảm gần nhất đã không thể phá vỡ đáy trước đó, trong khi sóng tăng mới lại vượt qua đỉnh cũ. Do đó, xu hướng đã chuyển sang tăng. Tình hình địa chính trị đã được cải thiện đáng kể trong cuối tuần, khi Donald Trump thông báo đạt được thỏa thuận với Iran, và cả Iran lẫn Pakistan đều xác nhận thông tin này. Nhờ vậy, xung đột có thể sẽ được giải quyết trong tương lai gần, tạo cơ hội cho phe mua tiếp tục đà tiến của mình.

Hầu như không có nhiều sự kiện kinh tế quan trọng trên toàn cầu trong ngày thứ Hai. Tại Liên minh châu Âu, dữ liệu sản xuất công nghiệp tháng 4 đã được công bố nhưng không cho thấy kết quả khả quan. Bên cạnh đó, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã có bài phát biểu. Bà cho biết lạm phát trong khu vực đồng euro đang ngày càng hiện hữu rõ hơn ở gần như mọi lĩnh vực của nền kinh tế và không còn là vấn đề đơn lẻ chỉ giới hạn trong thị trường năng lượng. Theo bà Lagarde, làn sóng thứ hai của vòng xoáy lạm phát đã bắt đầu, thể hiện qua việc giá hàng hóa và dịch vụ tăng lên. Trước hết, giá nhiên liệu và năng lượng tăng; sau đó các nhà sản xuất nâng giá; tiếp đến giá bán lẻ và giá trong lĩnh vực dịch vụ cũng đi lên. Châu Âu hiện đang trải qua giai đoạn cuối cùng này. Christine Lagarde đã không đi xa tới mức kêu gọi một cách rõ ràng việc thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 7, nhưng một quyết định như vậy ngày càng trở nên có cơ sở, ngay cả khi eo biển Hormuz sớm được mở lại và giá năng lượng ổn định. Do đó, ECB có thể sẽ tiếp tục nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 7, dù cho đến nay điều này vẫn chưa mang lại nhiều hỗ trợ cho đồng euro.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã quay đầu có lợi cho đồng euro và bắt đầu tăng lên bên trong kênh xu hướng giảm, hướng về ranh giới trên của kênh. Một nhịp bật xuống từ mức thoái lui Fibonacci 38,2% tại 1,1667 sẽ giữ cho cặp tiền duy trì trong kênh giảm. Việc giá đi ngang tích lũy và bứt phá lên trên kênh sẽ cho phép nhà giao dịch kỳ vọng sự hình thành của một xu hướng tăng hoàn chỉnh, với các mục tiêu ban đầu tại 1,1746 và 1,1824. Hiện tại không ghi nhận bất kỳ phân kỳ mới hình thành nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch tổ chức đã đóng 15.878 vị thế mua và mở 19.056 vị thế bán. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do chiến tranh tại Iran. Trong mười một tuần vừa qua, tình hình đã dần cân bằng trở lại khi các hoạt động thù địch ở Trung Đông tạm ngừng, và phe mua một lần nữa giành lại ưu thế. Tổng số vị thế mua do giới đầu cơ nắm giữ hiện ở mức 219.000, so với 205.000 vị thế bán.

Nhìn chung, ở góc độ dài hạn, các thành phần lớn trên thị trường vẫn đánh giá tích cực đối với đồng euro. Tất nhiên, nhiều sự kiện toàn cầu – vốn đã diễn ra dồn dập trong những năm gần đây – tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường vẫn dõi theo tình hình ở Trung Đông, nơi xung đột mới chỉ tạm dừng chứ chưa được giải quyết. Do đó, trong ngắn hạn, biến động của euro và đô la Mỹ sẽ ít phụ thuộc hơn vào chính sách tiền tệ của Federal Reserve và ECB, hay các số liệu kinh tế, mà chủ yếu vào các diễn biến tại Iran.

Lịch tin của Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu:

• Đức – Chỉ số Niềm tin Kinh tế ZEW (09:00 UTC).
• Hoa Kỳ – Giấy phép Xây dựng (12:30 UTC).
• Hoa Kỳ – Khởi công Xây dựng Nhà ở (12:30 UTC).

Lịch kinh tế ngày 16 tháng 6 có ba sự kiện, không sự kiện nào trong số đó được đánh giá là có tầm quan trọng cao. Tác động của bối cảnh kinh tế lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Ba được kỳ vọng là rất nhỏ hoặc hầu như không đáng kể.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể xem xét vị thế bán nếu cặp tiền này đóng cửa dưới 1,1578 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu tại 1,1514. Vị thế mua có thể được mở nếu giá bật lên từ mức 1,1578, với mục tiêu tại 1,1630.

Các mức thoái lui Fibonacci được vẽ từ 1,1409 đến 1,1850 trên biểu đồ giờ và từ 1,2081 đến 1,1411 trên biểu đồ 4 giờ.