FX.co ★ Phân tích EUR/USD – Ngày 29 tháng 6: Iran và Hoa Kỳ ký thêm một thỏa thuận ngừng bắn

Cấu trúc sóng trên khung 4 giờ của EUR/USD tiếp tục trở nên phức tạp hơn. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng giá lớn hơn bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái (xem biểu đồ phía dưới) đã bị vô hiệu. Tuy nhiên, cấu trúc sóng hiện nay đã mang tính chất điều chỉnh. Về dài hạn, dự kiến sóng C sẽ hình thành, với đáy nằm thấp hơn đáy của sóng A. Hiện tại, đáy của sóng C đã di chuyển xuống dưới đáy sóng A, đồng nghĩa với việc sóng C có thể hoàn tất bất cứ lúc nào. Dù vậy, các diễn biến địa chính trị một lần nữa lại trở thành tâm điểm. Giao tranh ở Trung Đông đã nối lại, về mặt lý thuyết có thể làm tăng nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ. Do đó, sóng C có thể kéo dài hơn so với kỳ vọng hiện tại, đặc biệt khi cấu trúc bên trong của nó vẫn chưa cho thấy sự hoàn chỉnh.

Ở khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm giá kinh điển gồm năm sóng. Nếu cách diễn giải này là chính xác, thì sóng 3 đang trong quá trình hình thành và bản thân nó cũng mang cấu trúc năm sóng rõ rệt. Khi cấu trúc này hoàn tất, công cụ giao dịch có thể bắt đầu một chuỗi sóng tăng mới. Tuy nhiên, theo đếm sóng hiện tại, sóng 5 vẫn còn chưa xuất hiện.

EUR/USD tăng 10 điểm vào ngày thứ Sáu, nhưng một tuần giao dịch mới đã bắt đầu và các diễn biến tại Trung Đông lại đang thay đổi nhanh chóng. Cuối tuần qua, được biết rằng các hoạt động thù địch giữa Iran và Hoa Kỳ đã nối lại. Tình hình diễn biến theo một kịch bản quen thuộc. Iran muốn duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz và coi đó là quyền chủ quyền của mình để tấn công các tàu thương mại cố gắng đi qua eo biển ngoài các tuyến hàng hải được chỉ định hoặc vi phạm những quy định đã được thiết lập. Hoa Kỳ khẳng định eo biển phải được mở cho tự do hàng hải và coi đó là trách nhiệm của mình phải đáp trả bằng biện pháp quân sự trước bất kỳ hành động gây hấn nào của Iran.

Tuy nhiên, như tôi đã nhiều lần lưu ý, cả Donald Trump lẫn Tehran đều không muốn quay lại một cuộc chiến tranh toàn diện. Sau vài ngày giao tranh trở lại, hai bên đã đồng ý ngừng bắn và đạt được một thỏa thuận ngừng bắn nữa – lần này liên quan tới Eo biển Hormuz.

Hiện chưa rõ liệu eo biển đã được mở cửa hoàn toàn hay chưa. Nhiều khả năng một số tàu vẫn đang qua lại, nhưng lưu lượng vẫn bị hạn chế. Các cuộc đàm phán về một thỏa thuận hòa bình dài hạn giữa Iran và Hoa Kỳ đã được nối lại, mặc dù những vấn đề cốt lõi liên quan tới chương trình hạt nhân của Iran và quyền kiểm soát Eo biển Hormuz vẫn chưa được giải quyết. Bên cạnh đó, Lebanon và Israel vẫn đang trong tình trạng xung đột, điều mà Tehran coi là sự vi phạm thỏa thuận ngừng bắn với Washington. Do vậy, tôi tiếp tục cho rằng xung đột nhiều khả năng sẽ chuyển thành một cuộc đối đầu kéo dài, cường độ thấp, có thể kéo dài nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm.

Theo nhiều nguồn tin nội bộ khác nhau, Iran vẫn từ chối xuất khẩu toàn bộ kho dự trữ uranium làm giàu của mình và chỉ sẵn sàng cam kết rằng họ sẽ không phát triển vũ khí hạt nhân. Rõ ràng lập trường như vậy khó có thể làm Washington hài lòng. Hoặc cũng có thể cuối cùng Donald Trump sẽ buộc phải chấp nhận nó.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền này vẫn đang nằm trong xu hướng tăng dài hạn (xem biểu đồ phía dưới), trong khi xu hướng ngắn hạn vẫn là xu hướng giảm. Theo quan điểm của tôi, các điều kiện đang dần trở nên thuận lợi để xem xét các vị thế mua. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn có thể giảm sâu xuống dưới vùng 1.1400 như một phần của sóng C. Nếu kịch bản này chính xác, sẽ thận trọng hơn nếu chờ đến khi sóng 5 trong sóng C hình thành xong. Mặc dù vậy, cấu trúc sóng thường xuất hiện những diễn biến bất ngờ, vì thế tôi đã bắt đầu chuyển dần quan điểm sang tìm kiếm các cơ hội mua vào.

Trên khung thời gian lớn hơn, xu hướng tăng chủ đạo vẫn đang hiện rõ, sau đó là sự hình thành của một cấu trúc sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, dự kiến sóng C sẽ tiếp diễn hướng về vùng 1.1352, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38,2%. Khi mô hình điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể bắt đầu.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ diễn giải. Các mô hình sóng phức tạp khó giao dịch và thường xuyên phải hiệu chỉnh.
2. Nếu điều kiện thị trường không rõ ràng, tốt hơn hết là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi tương lai của giá. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss để bảo vệ vị thế.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch khác.