FX.co ★ Chiến lược cố gắng thúc đẩy Bitcoin

Bitcoin và Ethereum hiện vẫn được giao dịch quanh vùng không xa mức đáy của một năm và đang trong nhịp điều chỉnh. Trong hai tuần vừa qua, cả Ethereum và Bitcoin đều có phục hồi nhẹ, nhưng vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm bắt đầu từ năm ngoái đã kết thúc. Nền tảng cơ bản của phân khúc tiền điện tử vẫn yếu, chủ yếu thể hiện qua nhu cầu giao ngay thấp, dòng vốn xoay vòng sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, và cam kết của Fed đưa lạm phát về mức 2%, hàm ý chính sách tiền tệ thắt chặt kéo dài. Do đó, chúng tôi vẫn chưa thấy cơ sở nào cho một đợt tăng giá bền vững ở Bitcoin hay Ethereum.

Trong khi đó, công ty của Michael Saylor là Strategy — đơn vị gần đây đã thực hiện thương vụ bán Bitcoin lớn đầu tiên với lý do thiếu thanh khoản — đã giới thiệu một công cụ phân tích mới, Bitcoin Banking Adoption Index. Chỉ số này cho thấy mức độ tham gia của các ngân hàng lớn nhất thế giới vào phân khúc tiền điện tử. Cần lưu ý trước rằng bảng xếp hạng chỉ bao gồm 25 ngân hàng lớn nhất và hiện mới cho thấy mức độ tích hợp tổng thể là 32%. Fidelity đứng đầu danh sách với điểm số 71%. Chỉ số này đánh giá bốn khía cạnh: giao dịch Bitcoin, sự hiện diện hay vắng mặt của các sản phẩm và phái sinh tiền điện tử, hoạt động cho vay, và mức độ ủng hộ của ban lãnh đạo cấp cao.

Theo quan điểm của chúng tôi, chỉ số này khá chủ quan và không phản ánh đúng thực tế. Cần nhớ rằng ngân hàng là các tổ chức tài chính với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận — họ là doanh nghiệp. Vì vậy, họ sẽ thích ứng với nhu cầu của khách hàng. Nếu có nhu cầu đối với các dịch vụ và sản phẩm như vậy, ngân hàng sẽ triển khai; nếu không, họ sẽ không làm. Do đó, mức độ chấp nhận Bitcoin của ngân hàng phụ thuộc trực tiếp vào mức độ chấp nhận của người tiêu dùng, trader và nhà đầu tư. Về bản chất, Bitcoin Banking Adoption Index là một số liệu minh họa mang tính trực quan. Strategy rõ ràng đang cố gắng phát đi tín hiệu rằng mức độ phổ biến của Bitcoin trong khu vực doanh nghiệp đang tăng, qua đó tự nhiên hướng tới việc thu hút thêm dòng vốn đầu tư mới.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), dù về cơ bản vùng này đã được kiểm định. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm sẽ kết thúc tại đây. FVG giảm gần nhất được hình thành trong vùng 68.000–70.700 USD trên khung ngày, vì vậy vùng này đóng vai trò là POI cho các vị thế bán trong những tuần tới. Trên khung 4 giờ, Bitcoin đang ở nhịp điều chỉnh thứ hai, nhưng các lệnh bán vẫn hấp dẫn hơn vì mọi nhịp tăng hiện tại, về bản chất, chỉ là điều chỉnh. Hiện tại, trên biểu đồ 4 giờ chỉ xuất hiện FVG tăng.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD

Trên khung ngày, xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 8 năm ngoái vẫn đang tiếp diễn. Mô hình bán chủ đạo vẫn là bearish order block trên khung tuần. Chúng tôi không tin rằng xu hướng giảm hiện tại đã kết thúc, vì chưa có dấu hiệu đảo chiều nào đối với cả Bitcoin lẫn Ether. Thị trường hiện đang đi ngang. Do đó, trong ngắn hạn, chúng tôi sẽ quan sát các nhịp giá lệch lên khỏi biên trên của kênh đi ngang để mở vị thế bán, với mục tiêu 1.680 USD và 1.505 USD. Hiện tại, biên trên của kênh đi ngang đã được “làm việc” xong, vì vậy có thể sẽ xuất hiện nhịp lệch và các mô hình giảm giá.

Chú thích trên biểu đồ

CHOCH là change of character / phá vỡ cấu trúc xu hướng. Liquidity (thanh khoản) là các lệnh Stop-Loss của trader mà market-maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ. FVG là Fair Value Gap (vùng mất cân bằng giá). Giá thường di chuyển nhanh qua những vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía trên thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG là Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh qua đó, rồi sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.

OB là Order Block. Một cây nến mà trên đó market-maker mở vị thế nhằm thu thập thanh khoản, rồi sau đó hình thành vị thế theo hướng ngược lại.