FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch Bitcoin ngày 21 tháng 7 theo hệ thống ICT

Bitcoin đã phục hồi khoảng 7.000 đô la và nhiều khả năng sẽ tiếp tục di chuyển về phía vùng FVG giảm giá duy nhất trên biểu đồ ngày. Dù trong trường hợp nào, trên khung thời gian ngày, đây là khu vực POI (point of interest – điểm quan tâm) duy nhất cho các vị thế bán (short) mới. Cần nhớ rằng mọi nhịp tăng của Bitcoin ở thời điểm hiện tại đều là nhịp điều chỉnh, và các nhịp điều chỉnh có thể kết thúc bất kỳ lúc nào — không nhất thiết phải khớp với một mô hình cụ thể nào. Bitcoin vẫn đang giao dịch gần vùng đáy hằng năm, và phần lớn các chuyên gia độc lập, khách quan đều dự báo giá sẽ còn giảm tiếp. Chúng tôi hoàn toàn đồng thuận với các dự báo này và cho rằng xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc. Hiện không có dấu hiệu nào cho thấy sự chấm dứt của xu hướng giảm: không có mô hình tăng giá, cũng không có sự phá vỡ cấu trúc giảm. Bối cảnh cơ bản cũng vẫn tiêu cực: Federal Reserve không có ý định hạ lãi suất chủ chốt trong năm 2026, dòng vốn tiếp tục chảy vào ngành AI, nhu cầu spot đối với Bitcoin vẫn yếu, địa chính trị bất ổn, và các thợ đào đang điều chỉnh thiết bị của họ theo các yêu cầu của trí tuệ nhân tạo. Chúng tôi không nhìn thấy lý do nào cho một đợt tăng mạnh của “vàng số”.

Trong khi đó, CEO Galaxy Digital Mike Novogratz cho rằng cần phải đáp ứng một số điều kiện cụ thể thì mới có thể xuất hiện một “đợt sóng tăng” (bullish rally) mới. Nếu không, Bitcoin sẽ tiếp tục giao dịch trong vùng giá hiện tại. Theo Novogratz, để Bitcoin tăng trở lại, cần phải có khung pháp lý rõ ràng tại Mỹ quy định cụ thể việc quản lý lĩnh vực tiền mã hóa. Bên cạnh đó, Fed phải quay lại nới lỏng chính sách tiền tệ, và nhà đầu tư phải khơi lại nhu cầu đối với Bitcoin. Novogratz cũng lưu ý rằng khoản nợ công không ngừng tăng của Mỹ đang củng cố triển vọng dài hạn của Bitcoin, vì tiền mã hóa tiếp tục đóng vai trò là công cụ bảo toàn giá trị. Theo quan điểm của chúng tôi, CEO Galaxy Digital hoàn toàn đúng, nhưng chính điều này lại là vấn đề — hiện tại, nhà đầu tư không có ý định gia tăng mua vào Bitcoin. Fed khó có khả năng sớm quay lại nới lỏng chính sách, và dự luật Clarity Act đang bị “mắc kẹt” tại Quốc hội Mỹ. Vì vậy, chúng tôi không thấy có cơ sở cho một xu hướng tăng mới trong tương lai gần.

Bức tranh tổng quan của BTC/USD trên khung 1D

Trên khung thời gian ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Cấu trúc xu hướng đang được xác định là giảm, và đường CHOCH (Change of Character) hiện nằm ở mức 82.800 USD, do đã hình thành một LL (Lower Low) mới. Chỉ khi giá vượt lên trên mức này, chúng ta mới có thể coi là xu hướng giảm đã kết thúc. Vì hiện vẫn chưa có tín hiệu cho thấy sự đảo chiều sang xu hướng tăng, chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ còn tiếp diễn. Một vùng FVG giảm đã hình thành trong khu vực 68.000 – 70.700 USD, đây là vùng POI duy nhất cho các vị thế bán.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H

Trên khung thời gian 4 giờ, Bitcoin vẫn đang trong xu hướng giảm; tuy nhiên, nhịp điều chỉnh tổng thể vẫn chưa hoàn tất. Sau khi thanh khoản phía mua bị quét, đà tăng đã bắt đầu, đúng như chúng tôi đã cảnh báo. Gần đây chỉ xuất hiện các FVG nhỏ, mang tính cục bộ, và phản ứng của giá với các vùng này nhìn chung khá yếu. FVG cuối cùng được hình thành là FVG mang tính tăng giá. Giá đã phản ứng với vùng này, tạo cơ hội cho trader mở các vị thế mua (long). Tuy nhiên, chúng tôi nhắc lại rằng mọi nhịp tăng của Bitcoin lúc này đều chỉ là nhịp điều chỉnh. Việc có nên tận dụng nhịp điều chỉnh này để kiếm lợi nhuận hay không là quyết định của từng trader. Chúng tôi cũng lưu ý đến vùng “liquidity pool” nằm phía dưới đường xu hướng, nơi giá có thể quay lại với xác suất lên tới 90%. Chúng tôi kỳ vọng một nhịp giảm mới.

Khuyến nghị giao dịch BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng đà giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), dù thực tế vùng giá này về cơ bản đã được kiểm tra. Tuy nhiên, chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm sẽ kết thúc tại đây. Mô hình FVG giảm giá gần nhất được hình thành trong khu vực 68.000 – 70.700 USD trên khung ngày, vì vậy vùng giá này đóng vai trò là POI để canh các vị thế bán (short) trong vài tuần tới. Trên khung 4 giờ, Bitcoin vẫn đang trong sóng điều chỉnh thứ hai, nhưng các lệnh bán vẫn hấp dẫn hơn, vì bất kỳ nhịp tăng nào hiện tại về bản chất chỉ là nhịp điều chỉnh.

Giải thích cho các minh họa:

• CHOCH – sự thay đổi cấu trúc xu hướng.
• Liquidity – bao gồm các lệnh dừng lỗ (stop loss) và lệnh chờ (pending order) mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ.
• FVG – vùng kém hiệu quả về giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt hoàn toàn của một bên tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với những vùng này theo hướng tiếp diễn xu hướng chính.
• IFVG – vùng kém hiệu quả đảo ngược của giá. Sau khi giá quay lại vùng này, nó không phản ứng mà bứt phá mạnh mẽ xuyên qua, rồi quay lại kiểm tra từ phía còn lại.
• OB – order block. Là cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để hấp thụ thanh khoản, phục vụ việc hình thành vị thế theo hướng ngược lại.