FX.co ★ Phân tích EUR/USD - Ngày 24 tháng 7: Đồng Euro giảm đúng như kỳ vọng

Cấu trúc sóng Elliott khung 4 giờ của EUR/USD đang ngày càng trở nên phức tạp. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy đoạn xu hướng tăng (hiển thị trên biểu đồ phía dưới), bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, đã bị vô hiệu hóa. Tuy nhiên, cấu trúc sóng hiện tại đã mang hình thái điều chỉnh.

Về dài hạn, dự kiến hình thành sóng C, với đáy lý tưởng nằm thấp hơn đáy sóng A. Hiện tại, đáy sóng C đã di chuyển xuống dưới đáy sóng A, nghĩa là sóng C có thể hoàn tất vào bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, nếu bối cảnh cơ bản trở nên thuận lợi hơn cho đồng USD, sóng này có thể kéo dài thêm.

Trên khung thời gian thấp hơn, có thể nhận diện một cấu trúc năm sóng giảm kinh điển. Nếu giả định này đúng, sóng 4 hiện đang phát triển, trong khi sóng 3 đã mang cấu trúc năm sóng. Khi cấu trúc này hoàn tất, cặp tiền có thể bắt đầu hình thành một chuỗi sóng tăng mới.

Tuy nhiên, theo cách đếm sóng hiện tại, vẫn còn chờ thêm một sóng giảm nữa — sóng 5. Do đó, đồng euro có thể giảm về khu vực 1,1300 hoặc thậm chí thấp hơn.

ECB Không Gây Ngạc Nhiên Cho Thị Trường

EUR/USD đã giảm 50 điểm cơ bản vào ngày thứ Năm, và xét từ góc độ tin tức, diễn biến này khá khó lý giải. ECB quyết định giữ nguyên lãi suất và chờ đến cuộc họp tiếp theo để đánh giá lại diễn biến xung đột Trung Đông, giá dầu khí, và xu hướng lạm phát.

Quyết định này đúng như kỳ vọng của thị trường, nghĩa là cơ quan điều hành châu Âu không mang đến bất kỳ bất ngờ nào. Do đó, đợt bán tháo mạnh đồng euro không xuất phát từ cuộc họp ECB. Trong ngày cũng không có sự kiện quan trọng nào khác.

Vậy điều gì đã xảy ra?

Trước đây tôi đã lưu ý rằng phân tích sóng thường xung đột với các diễn biến cơ bản. Đôi khi tin tức chiếm ưu thế, và đôi khi cấu trúc kỹ thuật đóng vai trò chủ đạo. Đáng tiếc là không bao giờ có thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về bất cứ kịch bản nào.

Hiện nay có thể khẳng định rằng các con sóng đã đóng vai trò quyết định. EUR/USD đã nối lại đà giảm mạnh và có thể sớm phá vỡ đáy của sóng 3 dự kiến trong sóng C. Sau đó, cấu trúc xu hướng giảm sẽ mang hình thái hoàn chỉnh.

Đáy của sóng 5 thuộc sóng C không nhất thiết phải thấp hơn đáng kể so với đáy sóng 3 của C. Nó có thể kết thúc chỉ thấp hơn vài chục điểm. Xét tới việc bối cảnh cơ bản không quá tệ đối với đồng euro và cũng không quá thuận lợi một cách vượt trội cho đồng USD, tôi không loại trừ khả năng đà giảm của đồng euro đang tiến gần đến hồi kết.

Nếu kịch bản này đúng, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng mới có thể bắt đầu từ khu vực 1,1300. Ban đầu, nhịp tăng này sẽ được xem là mang tính điều chỉnh, nhưng bất kỳ cấu trúc điều chỉnh nào sau đó cũng có thể phát triển thành một xu hướng xung lực.

Nhiều yếu tố sẽ phụ thuộc vào diễn biến địa chính trị. Nếu xung đột tại Trung Đông tiếp diễn và cả hai tuyến vận tải chủ chốt vẫn bị phong tỏa, nhà đầu tư có thể đi đến kết luận rằng đồng USD xứng đáng nhận được sự quan tâm mua vào trở lại.

Kết Luận Chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền vẫn nằm trong cấu trúc xu hướng tăng lớn hơn (hiển thị trên biểu đồ phía dưới), trong khi ngắn hạn vẫn đang vận động trong một nhịp điều chỉnh giảm.

Theo quan điểm của tôi, các mức giá hiện tại có thể mang lại cơ hội bắt đầu cân nhắc các vị thế mua. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn có thể giảm về khu vực 1,1300 trong khuôn khổ sóng 5 của C. Phân tích sóng thường cho ra những kết quả bất ngờ, vì vậy tôi sẽ bắt đầu chuẩn bị cho các cơ hội mua tiềm năng ngay từ bây giờ.

Trên khung thời gian cao hơn, cấu trúc xu hướng tăng vẫn còn rõ nét, sau đó là quá trình phát triển của một chuỗi sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, dự kiến sóng C sẽ hình thành, với mục tiêu quanh 1,1352, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38,2%.

Sau khi cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể bắt đầu.

Các Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi

1. Các cấu trúc sóng cần giữ ở dạng đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.
2. Nếu không có đủ tự tin vào bức tranh thị trường hiện tại, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ — và không thể — có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn ghi nhớ việc sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop Loss) bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.