FX.co ★ Phân tích EUR/USD. Ngày 27 tháng 7. Đồng euro giảm giá. Nhưng đồng đô la có thực sự chiến thắng?

Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Mặc dù vẫn chưa thể nói đến việc hủy bỏ nhịp tăng bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái (như thể hiện ở hình dưới), cấu trúc sóng hiện tại đã mang dáng dấp của một mô hình điều chỉnh. Về dài hạn, chúng ta nên kỳ vọng sự hình thành của sóng C, với đáy nằm thấp hơn đáy của sóng A. Hiện tại, đáy của sóng C đang nằm dưới đáy của sóng A, vì vậy về lý thuyết, sóng C có thể hoàn tất bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, với bối cảnh tin tức thuận lợi cho đồng USD, sóng này hoàn toàn có thể phát triển kéo dài hơn nữa.

Ở khung nhỏ hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm kinh điển gồm năm sóng. Nếu giả định này đúng, hiện chúng ta đang ở trong sóng 4, trong khi sóng 3 đã mang cấu trúc năm sóng rõ ràng. Sau khi hoàn tất cấu trúc này, công cụ có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng. Tuy nhiên, theo mô hình sóng hiện tại, sóng 5 vẫn đang được hình thành. Hệ quả là đồng euro có thể rơi về vùng 1,13 hoặc thậm chí thấp hơn.

Các báo cáo tích cực gần đây không giúp được đồng euro

Suốt phiên thứ Sáu, cặp EUR/USD hầu như không thay đổi, và thị trường một lần nữa gần như phớt lờ các dữ liệu kinh tế. Mức dao động trong ngày chỉ khoảng 17 pip, phản ánh một biên độ cực kỳ yếu. Trong nửa đầu ngày, đồng euro nhích tăng nhẹ, còn nửa sau lại giảm tương ứng. Chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất của Đức lần lượt đạt 49,6 và 52,2, đều cao hơn kỳ vọng thị trường. Các chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất của khu vực đồng euro lần lượt ở mức 51,6 và 52,0, cũng vượt kỳ vọng. Như vậy, tất cả các báo cáo từ khu vực đồng euro đều mang tính tích cực. Tuy nhiên, đồng euro chỉ tăng được khoảng 20 pip trong đêm.

Trong nửa sau của ngày, nhu cầu đối với đồng USD tăng lên. Chỉ số PMI dịch vụ của Mỹ tốt hơn so với kỳ vọng thị trường, trong khi PMI sản xuất lại kém hơn. Dù vậy, số liệu trong lĩnh vực dịch vụ lại cao ấn tượng, nên có thể nói là thị trường đã “tính đủ” dữ liệu này. Tuy nhiên, lại nảy sinh một câu hỏi khác: liệu các nhà giao dịch có cảm thấy hài lòng với phản ứng chỉ 20 pip trước sáu báo cáo hay không? Khi nói đến phản ứng của thị trường, chúng ta ngầm hiểu rằng biến động đó phải mang lại lợi nhuận. Một biên độ 20 pip là cực kỳ khó để khai thác lợi nhuận. Do đó, việc có phản ứng thị trường hay không gần như trở nên vô nghĩa. Không có một chuyển động nào đủ lớn và rõ ràng để giao dịch – đó mới là điểm mấu chốt.

Phiên thứ Hai mở cửa với sự suy yếu của đồng USD, sau khi cuối tuần Donald Trump tuyên bố ngừng các cuộc không kích vào Iran và nối lại đàm phán. Kết cục của “câu chuyện ngoại giao” mới giữa Tehran và Washington xứng đáng được đưa lên màn ảnh Hollywood. Theo cấu trúc sóng hiện tại, nhịp giảm của công cụ vẫn chưa kết thúc. Vì vậy, tôi không cho rằng thị trường sẽ từ bỏ việc mua vào đồng USD chỉ vì một tuyên bố ngừng bắn mang tính “hình thức” nữa.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích đối với cặp EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong khuôn khổ nhịp tăng của xu hướng (như thể hiện ở hình dưới), trong khi ở khung thời gian ngắn hơn, nó đang vận động trong một nhịp giảm. Theo quan điểm của tôi, đây là thời điểm phù hợp để cân nhắc mở dần các vị thế mua, dù trong bối cảnh sóng 5 trong C, công cụ vẫn có thể giảm về vùng 1,13. Mô hình sóng thường mang đến nhiều bất ngờ, nên tôi sẽ bắt đầu chuyển dần sang chiến lược mua vào ngay từ bây giờ.

Ở khung lớn hơn, có thể thấy rõ một nhịp tăng của xu hướng, sau đó là sự hình thành của cấu trúc sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, có thể kỳ vọng sự hình thành sóng C với mục tiêu quanh mốc 1,1352, tương ứng với mức Fibonacci 38,2%. Sau khi hoàn tất cấu trúc A-B-C, một xu hướng tăng mới mang tính dài hạn có thể sẽ bắt đầu.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng phải đơn giản và rõ ràng. Các mô hình quá phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không đủ tự tin vào bối cảnh thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Đừng quên đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.