FX.co ★ EUR/USD – Ngày 6 tháng 8: Mối lo ngại gia tăng về đồng đô la Mỹ

Vào ngày thứ Tư, cặp EUR/USD đã bật tăng trở lại từ mức 1,1507 và quay trở lại mức thoái lui Fibonacci 76,4% tại 1,1551. Nếu bật xuống từ mức này trong ngày thứ Năm, điều đó có thể củng cố sức mạnh cho đồng đô la Mỹ và kích hoạt một nhịp giảm nhẹ hướng về mức thoái lui Fibonacci 61,8% tại 1,1507. Ngược lại, việc giá tích lũy đi ngang trên mức 1,1551 sẽ làm tăng khả năng tiếp diễn đà tăng, hướng tới mức thoái lui Fibonacci tiếp theo là 100,0% tại 1,1620.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ đã chuyển sang xu hướng tăng. Sóng giảm gần nhất khi hoàn thành đã phá vỡ mức đáy trước đó, nhưng sóng tăng gần nhất cũng đã vượt lên trên đỉnh trước đó. Diễn biến địa chính trị trong tuần này làm dấy lên hy vọng rằng eo biển Hormuz có thể được mở cửa trở lại. Iran, Hoa Kỳ và Oman đang tiến hành đàm phán về quyền kiểm soát eo biển. Kết quả là, bối cảnh địa chính trị hiện tại không còn hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ, trong khi kỳ vọng “diều hâu” của thị trường đối với chính sách tiền tệ của FOMC đang dịu lại.

Dòng tin tức trong ngày thứ Tư đã giúp phe mua tiếp tục đà tăng vừa phải. Cả hai báo cáo quan trọng nhất về thị trường lao động và hoạt động kinh doanh của Hoa Kỳ đều thấp hơn kỳ vọng của giới giao dịch, tạo cớ để bán đồng đô la Mỹ. Tôi không thể nói rằng lực bán diễn ra trên diện rộng, nhưng sự quan tâm của giới giao dịch đối với đồng bạc xanh vẫn đang suy giảm. Xin nhắc lại rằng quá trình này bắt đầu sau khi thị trường bắt đầu nghi ngờ khả năng FOMC sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 9. Vào tháng 6, thị trường tin rằng Kevin Warsh và các đồng nghiệp sẵn sàng làm mọi điều cần thiết để kéo lạm phát giảm xuống. Tuy nhiên, đến tháng 8, cuộc xung đột ở Trung Đông có thể sắp đi đến hồi kết, lạm phát đang hạ nhiệt và thị trường lao động Mỹ cho thấy dấu hiệu suy yếu. Kết quả là, các kỳ vọng mang tính “diều hâu” đang mờ nhạt dần và đồng đô la Mỹ mất dần chỗ dựa trên thị trường. Tất nhiên, những báo cáo quan trọng nhất đối với đồng tiền này vẫn còn ở phía trước, cụ thể là các số liệu sẽ được công bố vào ngày mai. Tôi sẽ không vội rút ra kết luận về tình trạng thực sự của thị trường lao động Hoa Kỳ chỉ dựa trên các báo cáo JOLTS và ADP. Không ít lần báo cáo ADP cho kết quả yếu, trong khi báo cáo Nonfarm Payrolls lại cho số liệu rất mạnh.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã tích lũy trên kênh xu hướng giảm, cho thấy không chỉ là một nỗ lực tăng giá mà còn là sự hình thành của một xu hướng tăng trưởng rõ rệt. Việc giá tích lũy phía trên mức thoái lui Fibonacci 76,4% tại 1,1514 ủng hộ kịch bản tiếp tục tăng lên mức thoái lui Fibonacci 61,8% tại 1,1578. Hiện tại không ghi nhận bất kỳ phân kỳ mới hình thành nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 15.490 vị thế Long và mở 15.691 vị thế Short. Trong bảy tuần trải dài từ tháng Hai đến tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do cuộc chiến có liên quan đến Iran. Trong mười tám tuần vừa qua, cán cân đã dần ổn định trở lại trong bối cảnh thị trường tin vào một lệnh ngừng bắn và kỳ vọng ngày càng tăng rằng xung đột sẽ đi đến hồi kết. Hiện tại, các nhà đầu cơ đang nắm giữ tổng cộng 205.000 vị thế Long và 277.000 vị thế Short. Phe bán một lần nữa đang giành lại ưu thế.

Tổng thể, xét về dài hạn, các tổ chức giao dịch lớn vẫn tiếp tục nhìn nhận đồng euro một cách tích cực. Dĩ nhiên, hàng loạt diễn biến toàn cầu — vốn rất dồi dào trong những năm gần đây — tiếp tục tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường vẫn tập trung vào tình hình ở Trung Đông, nơi xung đột liên tục tưởng như kết thúc rồi lại bùng phát trở lại. Ban đầu, thị trường đã phớt lờ lệnh ngừng bắn và sau đó cũng bỏ qua việc giao tranh nối lại. Kết quả là, các yếu tố địa chính trị không còn là nhân tố duy nhất quyết định xu hướng của đồng đô la Mỹ.

Lịch kinh tế của Hoa Kỳ và Khu vực đồng euro:

Khu vực đồng euro

• Doanh số Bán lẻ (09:00 UTC)

Hoa Kỳ

• Đơn xin Trợ cấp Thất nghiệp Lần đầu (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)

Lịch kinh tế ngày 6 tháng 8 chỉ có hai số liệu công bố, và tôi cho rằng cả hai đều có tầm quan trọng hạn chế. Do đó, tác động của các dữ liệu kinh tế đến tâm lý thị trường trong ngày thứ Năm có khả năng sẽ khá hạn chế hoặc hầu như không đáng kể.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Các vị thế Long có thể được mở sau khi tỷ giá bật lên từ mốc 1,1507 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu tại 1,1551. Mục tiêu này đã được chạm tới. Việc tích lũy, đi ngang phía trên mốc 1,1551 cho phép nhà giao dịch tiếp tục giữ vị thế Long với mục tiêu tại 1,1620. Có thể cân nhắc các vị thế Short nếu cặp tiền bật xuống từ mốc 1,1551 trên biểu đồ giờ, với các mục tiêu giảm về 1,1507 và 1,1472.

Các mức hồi quy Fibonacci được vẽ từ 1,1620 đến 1,1325 trên biểu đồ giờ và từ 1,1411 đến 1,1850 trên biểu đồ 4 giờ.