FX.co ★ EUR/USD – Ngày 18 tháng 8: Nguy cơ leo thang mới gia tăng

Vào thứ Hai, cặp EUR/USD đã đảo chiều gần mức điều chỉnh 100,0% tại 1,1620 có lợi cho đồng đô la Mỹ và bắt đầu di chuyển xuống thấp hơn về phía mức điều chỉnh 76,4% tại 1,1551. Việc tỷ giá bật lên từ mức 1,1551 trong ngày hôm nay sẽ ủng hộ đồng euro và báo hiệu sự nối lại đà tăng hướng về 1,1620. Ngược lại, việc củng cố dưới mức 1,1551 sẽ làm tăng khả năng tiếp tục giảm và có thể dẫn đến kết thúc xu hướng “tăng giá”.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn giữ trạng thái “tăng giá”. Con sóng giảm gần nhất đã không thể xuyên thủng đáy trước đó, trong khi con sóng tăng mới lại vượt lên trên đỉnh cũ. Tất cả các sóng hiện tại đều có biên độ nhỏ. Các diễn biến địa chính trị đã làm dấy lên hy vọng về việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz, trong bối cảnh Iran, Hoa Kỳ và Oman đang cố gắng đạt được thỏa thuận về kiểm soát tuyến đường biển có tầm quan trọng chiến lược này. Tuy nhiên, khả năng thành công vẫn khá hạn chế, trong khi kỳ vọng “diều hâu” của thị trường đối với chính sách tiền tệ FOMC đang dần hạ nhiệt.

Bối cảnh cơ bản trong ngày thứ Hai đã tạo điều kiện cho phe mua tiếp tục tấn công, nhưng đồng thời cũng xuất hiện thông tin bất ngờ từ Iran, cho thấy Tehran có thể tìm cách phá vỡ phong tỏa của Mỹ tại eo biển Hormuz trong tương lai gần. Tôi muốn nhấn mạnh ngay rằng đây là thông tin không chính thức, vì vậy vẫn chưa rõ liệu đây là kế hoạch thực sự của chính phủ Iran hay chỉ là nỗ lực gây sức ép, nhằm răn đe Hoa Kỳ. Theo quan điểm của tôi, bất kỳ vòng leo thang căng thẳng mới nào cũng sẽ kéo theo những hệ quả hết sức nghiêm trọng. Donald Trump hiện buộc phải hạn chế tiến hành các đòn tấn công mới nhằm vào Iran do thiếu hụt một số loại tên lửa và vũ khí nhất định. Tuy nhiên, nếu Iran tấn công Hải quân Mỹ, Washington sẽ buộc phải đáp trả. Khi đó, số tên lửa cần thiết chắc chắn sẽ được huy động rất nhanh, kể cả trong trường hợp phải dựa vào nguồn lực từ các đồng minh.

Từ đó, có thể dễ dàng rút ra kết luận rằng bất kỳ cuộc đối đầu mới nào giữa Mỹ và Iran đều sẽ đẩy giá dầu tăng cao hơn nữa và tiếp tục gia tốc lạm phát. ECB có thể phản ứng trước những diễn biến như vậy bằng cách siết chặt hơn chính sách tiền tệ, nhưng việc Fed có làm điều tương tự hay không vẫn là dấu hỏi lớn. Tôi cho rằng bất kỳ đợt leo thang căng thẳng nào mới quanh eo biển Hormuz ở thời điểm hiện tại sẽ gây bất lợi cho đồng USD nhiều hơn là hỗ trợ nó, khác với giai đoạn nửa đầu năm 2026.

Trên khung thời gian 4 giờ, cặp tiền đã tích lũy phía trên kênh xu hướng giảm, điều này không chỉ cho thấy một đợt tấn công "phe mua" mà còn là một đợt mở rộng và hình thành xu hướng "tăng giá" toàn diện. Việc giá bật lên từ mốc 1.1514 một lần nữa tạo cơ hội cho phe mua tấn công. Không có phân kỳ mới nào xuất hiện trên bất kỳ chỉ báo nào. Việc tích lũy trên mốc 1.1578 sẽ hàm ý khả năng tiếp tục tăng về mức Fibonacci 50,0% tại 1.1630, nhưng hiện tại tôi sẽ chú ý nhiều hơn đến biểu đồ khung giờ.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 4.661 vị thế Long và 2.742 vị thế Short. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do chiến tranh ở Iran, trong khi trong hai mươi tuần vừa qua, tình hình trở nên cân bằng hơn trong bối cảnh lệnh ngừng bắn giả và kỳ vọng của thị trường về việc chấm dứt chiến tranh. Tổng số vị thế Long mà giới đầu cơ đang nắm giữ hiện ở mức 197 nghìn, trong khi các vị thế Short đạt 257 nghìn. Phe bán một lần nữa chiếm ưu thế.

Nhìn chung, về dài hạn, các thành phần lớn trên thị trường vẫn thể hiện sự quan tâm đáng kể đối với đồng euro. Dĩ nhiên, các sự kiện toàn cầu nhiều loại hình, vốn đã xuất hiện dày đặc trong những năm gần đây, ảnh hưởng tới tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường hiện đang theo dõi sát sao diễn biến ở Trung Đông, nơi chiến tranh có vẻ như kết thúc rồi lại bùng phát trở lại. Ban đầu thị trường phớt lờ lệnh ngừng bắn và sau đó lại phớt lờ việc nối lại các hoạt động quân sự. Do đó, địa chính trị không còn đơn độc quyết định hướng đi của đồng đô la nữa.

Lịch kinh tế cho Mỹ và Liên minh Châu Âu:

• Liên minh Châu Âu – Chỉ số kỳ vọng kinh tế ZEW (09:00 UTC).
• Đức – Chỉ số kỳ vọng kinh tế ZEW (09:00 UTC).
• Mỹ – Báo cáo thay đổi việc làm hàng tuần ADP (12:15 UTC).
• Mỹ – Số giấy phép xây dựng được cấp (12:30 UTC).
• Mỹ – Số nhà khởi công xây dựng (12:30 UTC).
• Mỹ – Thay đổi khối lượng sản xuất công nghiệp (13:15 UTC).

Lịch kinh tế ngày 18 tháng 8 bao gồm sáu sự kiện, nhưng tôi không thể xem bất kỳ sự kiện nào trong số đó là quan trọng. Tác động của bối cảnh kinh tế lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Ba nhiều khả năng sẽ yếu.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể xem xét cơ hội mua hôm nay sau khi giá bật lên từ mức 1,1551 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1,1620. Cơ hội bán có thể xuất hiện sau khi giá củng cố dưới mức 1,1551 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1,1507.

Các lưới Fibonacci được vẽ từ 1,1620 đến 1,1325 trên biểu đồ giờ và từ 1,1411 đến 1,1850 trên biểu đồ 4 giờ.