FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch Bitcoin ngày 19 tháng 8 theo hệ thống ICT

Bitcoin tiếp tục điều chỉnh và đang di chuyển chậm rãi về phía vùng FVG “giảm giá” duy nhất trên biểu đồ ngày. Trong những tuần gần đây, giá chủ yếu di chuyển hướng về mô hình này, và Bitcoin đang cho thấy khá rõ là nó đang chuẩn bị cho một nhịp giảm mới. Cần lưu ý rằng nhịp điều chỉnh có thể kết thúc bất cứ lúc nào, không nhất thiết phải dừng trong một mô hình kỹ thuật cụ thể nào. Hiện tại, chưa có dấu hiệu kết thúc xu hướng giảm đã bắt đầu từ năm ngoái. Nền tảng cơ bản đối với thị trường tiền điện tử vẫn tiêu cực: Fed không có ý định hạ lãi suất điều hành trong năm 2026, dòng vốn vẫn tiếp tục chảy sang lĩnh vực AI, nhu cầu giao ngay với Bitcoin vẫn yếu, căng thẳng địa chính trị vẫn bất ổn, các thợ đào đang chuyển đổi thiết bị phục vụ nhu cầu AI, và Strategy tiếp tục bán dự trữ Bitcoin. Chúng tôi không thấy lý do thuyết phục nào cho một đợt tăng trưởng mạnh của “vàng số”.

Trong khi đó, được biết Strategy đã huy động hơn 300 triệu USD thông qua phát hành cổ phiếu ưu đãi, nhưng lần đầu tiên sau một thời gian rất dài, công ty không chi một đồng nào để mua Bitcoin. Nhắc lại rằng trong 6 năm qua, Strategy gần như chỉ mua “vàng số” “bằng toàn bộ số tiền” của mình. Chiến lược này không chỉ dẫn đến khoản lỗ chưa ghi nhận đáng kể (do giá hiện tại của đồng tiền số đầu tiên thấp hơn nhiều so với giá mua bình quân của Strategy), mà còn gây ra các vấn đề về thanh khoản. Kết quả là ban lãnh đạo công ty đã quyết định bắt đầu bán “vàng số”. Như chúng ta thấy, nguồn vốn huy động hiện đang được dùng để bổ sung dự trữ tiền mặt bằng USD, chi trả cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu. Cũng cần lưu ý rằng việc Strategy thay đổi cách tiếp cận vẫn chưa giúp giá cổ phiếu công ty tăng đáng kể. Chẳng hạn, cổ phiếu ưu đãi vẫn đang giao dịch dưới mệnh giá. Công ty vẫn nắm giữ khoảng 840.000 Bitcoin, nhưng chúng tôi cho rằng theo thời gian, lượng dự trữ Bitcoin này sẽ dần được cắt giảm. Bitcoin hiện không cho thấy tín hiệu tăng giá, trong khi công ty của Michael Saylor từ lâu đã gần như chỉ gắn liền với các khoản đầu tư vào Bitcoin.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung ngày (1D):

Trên khung thời gian ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Cấu trúc xu hướng đang được xác định là xu hướng giảm, và đường CHOCH nằm tại mức 82.800 USD, do đã hình thành một đáy thấp mới (LL – Lower Low). Chỉ khi giá vượt lên trên mức này, chúng ta mới có thể xem xét khả năng xu hướng giảm đã kết thúc. Vì vẫn chưa có dấu hiệu đảo chiều sang xu hướng tăng, chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ tiếp diễn sau khi nhịp điều chỉnh hiện tại hoàn tất. Một vùng FVG giảm giá đã hình thành trong khoảng 68.000–70.700 USD, đây là POI (Point of Interest – điểm quan tâm) duy nhất để tìm kiếm lệnh bán. Ngoài ra, xung quanh vùng mô hình này còn có một “hồ thanh khoản” dưới dạng hai đỉnh gần như bằng nhau. Việc giá điền nốt vùng FVG này có thể trùng với quá trình quét thanh khoản, từ đó củng cố thêm tín hiệu bán.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), dù vùng giá này đã được kiểm định trước đó. Tuy nhiên, chúng tôi chưa cho rằng xu hướng giảm đã chấm dứt. Vùng FVG giảm cuối cùng trên khung ngày được hình thành trong khoảng 68.000–70.700 USD, vì vậy khu vực này đóng vai trò là POI cho các lệnh bán (short) trong vài tuần tới. Trên khung 4 giờ, Bitcoin một lần nữa bật tăng điều chỉnh, nhưng biến động nhiều khả năng vẫn sẽ giật cục và mang tính “đi ngang có dao động”. Nhà giao dịch có thể cân nhắc thiết lập lệnh dựa trên các mô hình cục bộ, nhưng ở thời điểm hiện tại, chúng tôi không kỳ vọng những nhịp biến động quá mạnh.

Giải thích cho các minh họa:

• CHOCH – Change of Character trong cấu trúc xu hướng.
• Liquidity – Thanh khoản, các mức đặt dừng lỗ, lệnh chờ mà market maker sử dụng để gom đủ vị thế.
• FVG – Fair Value Gap. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy gần như hoàn toàn thiếu vắng một phe giao dịch trên thị trường. Về sau, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với những vùng này theo hướng thuận với xu hướng chính.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. Sau khi giá quay lại vùng này, thị trường không có phản ứng đảo chiều mà ngược lại, phá vỡ vùng đó một cách mạnh mẽ, sau đó quay lại kiểm định từ phía bên kia.
• OB – Order Block. Cây nến tại đó market maker mở vị thế để thu thập thanh khoản, phục vụ cho việc hình thành vị thế ngược lại của chính họ.