FX.co ★ Các chiến lược giao dịch trong ngày cho người mới bắt đầu vào ngày 19 tháng 8

Đồng euro, bảng Anh và các tài sản rủi ro khác đã giữ được vị thế so với đô la Mỹ trong phiên hôm qua, qua đó có thể cho phép xu hướng thị trường tăng giá tiếp diễn.

Chiều hôm qua, đồng đô la không tận dụng được lợi thế từ các số liệu công bố, khi nền kinh tế Mỹ cuối cùng đã thể hiện rõ trạng thái “hai tốc độ” trong tháng 7. Sản lượng công nghiệp chỉ tăng nhẹ 0,2% so với tháng trước và 1,1% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, sản lượng hàng tiêu dùng lại giảm 1,8%. Sản lượng công nghiệp phản ánh tình trạng của khu vực kinh tế thực, và sự phân kỳ này không mang lại tín hiệu rõ ràng cho đồng đô la, bởi sức mạnh ở khu vực doanh nghiệp bị triệt tiêu bởi sự yếu đi ở mảng hàng tiêu dùng. Một mâu thuẫn rõ rệt hơn xuất hiện trong lĩnh vực xây dựng nhà ở. Giấy phép xây dựng tăng 5,0% lên 1,44 triệu, nhưng số nhà khởi công thực tế lại lao dốc 12,4% xuống 1,24 triệu. Các nhà thầu xin giấy phép trước nhưng không vội triển khai thi công, điều này là hợp lý nếu xét đến chỉ số tâm lý NAHB đang mắc kẹt ở mức 35, còn dòng người mua ở mức 23. Đối với Cục Dự trữ Liên bang, kết quả này khá mơ hồ, khi đầu tư của khối doanh nghiệp đang tăng tốc, trong khi mọi thứ gắn với chi tiêu tiêu dùng và chi phí tín dụng lại tiếp tục hạ nhiệt.

Đối với euro và bảng Anh, việc đồng đô la không có được lợi thế đã trở thành yếu tố hỗ trợ. Tính chất pha trộn của các dữ liệu không mang lại cho đồng tiền Mỹ lý do nào để mạnh lên, và cả hai đồng tiền châu Âu đều giữ được vị thế.

Hôm nay, sự chú ý đối với euro sẽ tập trung vào một khối dữ liệu châu Âu quan trọng, trong đó báo cáo chủ chốt là chỉ số giá tiêu dùng của Eurozone. CPI phản ánh nhịp độ lạm phát và trực tiếp tác động đến kỳ vọng về chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu, bởi áp lực giá càng mạnh thì lập luận ủng hộ lập trường “diều hâu” của ngân hàng trung ương càng thuyết phục. Cùng chủ đề này còn có tài khoản vãng lai trong cán cân thanh toán, phản ánh dòng vốn và hàng hóa ra vào, cũng như bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde, với những bình luận sẽ được thị trường phân tích kỹ lưỡng để dò tìm tín hiệu về lãi suất.

Lạm phát sẽ là động lực chính cho đồng euro. Các số liệu mạnh, khẳng định sự ổn định của giá cả, sẽ kích hoạt một làn sóng tăng giá mới cho euro, vì chúng củng cố niềm tin của thị trường vào lập trường “diều hâu” của ECB và hỗ trợ cặp EUR/USD. Ngược lại, các con số yếu sẽ làm suy giảm tâm lý này, trong khi giọng điệu của bà Lagarde có thể hoặc củng cố, hoặc làm mềm phản ứng của thị trường.

Đối với bảng Anh, giới giao dịch cũng đang chờ đợi một khối dữ liệu lạm phát quan trọng trong ngày hôm nay, bao gồm chỉ số giá tiêu dùng của Anh, chỉ số lõi và chỉ số giá bán lẻ. Thước đo lõi, loại trừ các thành phần biến động mạnh, phản ánh chính xác hơn áp lực giá mang tính dai dẳng, trong khi chỉ số giá bán lẻ đóng vai trò là một chỉ báo lạm phát bổ sung. Cả ba thước đo này đều tác động trực tiếp đến kỳ vọng về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh, vì diễn biến giá cả sẽ quyết định liệu ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục thắt chặt hay hành động thận trọng.

Tình thế trở nên phức tạp khi lạm phát cao đang trở thành một vấn đề nữa đối với BoE. Ngân hàng trung ương phải cân bằng giữa thị trường lao động đang suy yếu, vốn ủng hộ một khoảng dừng, và giá cả gia tăng, đòi hỏi sự cứng rắn. Đối với bảng Anh, số liệu lạm phát mạnh có thể mang lại hỗ trợ, củng cố lập luận duy trì lập trường “diều hâu” và trợ lực cho cặp GBP/USD. Ngược lại, các con số yếu sẽ khiến cán cân nghiêng về nới lỏng và làm suy yếu đồng bảng, dẫn đến biến động đáng kể sau thời điểm công bố.

Nếu các số liệu đúng với kỳ vọng của giới kinh tế, tốt hơn là nên hành động dựa trên chiến lược Mean Reversion. Nếu dữ liệu chênh lệch đáng kể so với dự báo (cao hơn hoặc thấp hơn nhiều), thì chiến lược Momentum sẽ phù hợp hơn.

Chiến lược Momentum (Đột phá):

Với EUR/USD

• Mua khi giá phá vỡ mức 1,1598, có thể dẫn đến đà tăng của euro lên quanh 1,1613 và 1,1645.
• Bán khi giá phá vỡ mức 1,1575, có thể dẫn đến đà giảm của euro về quanh 1,1541 và 1,1514.

Với GBP/USD

• Mua khi giá phá vỡ mức 1,3552, có thể dẫn đến đà tăng của bảng Anh lên quanh 1,3569 và 1,3588.
• Bán khi giá phá vỡ mức 1,3527, có thể dẫn đến đà giảm của bảng Anh về quanh 1,3501 và 1,3475.

Với USD/JPY

• Mua khi giá phá vỡ mức 159,40, có thể kích hoạt đà tăng của đô la hướng tới 159,60 và 159,85.
• Bán khi giá phá vỡ mức 159,10, có thể dẫn đến đợt bán tháo đô la về quanh 158,80 và 158,55.

Chiến lược Mean Reversion (Hồi quy về trung bình):

Đối với EUR/USD

• Tìm cơ hội vào lệnh bán sau khi mô hình phá vỡ không thành công trên mức 1.1600 và giá quay trở lại dưới ngưỡng này.
• Tìm cơ hội vào lệnh mua sau khi mô hình phá vỡ không thành công dưới mức 1.1569 và giá quay trở lại ngưỡng này.

Đối với GBP/USD

• Tìm cơ hội bán sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1.3552, khi giá quay trở lại dưới mức này.
• Tìm cơ hội mua sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới 1.3521, khi giá quay trở lại mức này.

Đối với AUD/USD

• Tìm cơ hội bán sau một cú bứt phá thất bại lên trên 0,7078, khi giá quay trở lại dưới mức này.
• Tìm cơ hội mua sau một cú bứt phá thất bại xuống dưới 0,7067, khi giá quay trở lại mức này.

Với USD/CAD

• Tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên 1.3895 rồi quay trở lại dưới mức này.
• Tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới 1.3860 rồi quay trở lại mức này.