FX.co ★ Bitcoin đang tăng điên cuồng, nhưng...

Bitcoin và Ethereum đã tăng mạnh và nối dài đà hồi phục ngay đầu tuần mới. Quyết định của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng quy mô mua lại trái phiếu đã kích hoạt một cú bùng nổ trên thị trường tiền điện tử, nhưng trong vài ngày qua chúng tôi vẫn đặt câu hỏi nó có thể kéo dài bao lâu khi chỉ dựa vào một yếu tố hỗ trợ duy nhất. Về bản chất, đây là một “thiên nga đen” xuất hiện vào thời điểm ít ngờ tới nhất. Bất chấp mức tăng mạnh của cả hai đồng tiền điện tử, chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Nền tảng cơ bản của thị trường crypto vẫn còn yếu. Chúng tôi vẫn chưa thấy cơ sở cho một đợt tăng giá bền vững ở cả Bitcoin và Ethereum. Triển vọng ngành crypto đã trở nên lạc quan hơn nhiều, nhưng chúng tôi cảnh báo trader: đây có thể chỉ là một cú “pump” hoặc sự thao túng.

Một số chuyên gia độc lập cũng nghi ngờ việc Bitcoin đang bắt đầu một xu hướng tăng mới. Chẳng hạn, họ lưu ý rằng tháng 8 và 9 theo truyền thống thường là các tháng “đỏ” đối với Bitcoin. Cú đảo chiều và tăng tốc hiện tại có thể chỉ là một phần của xu hướng giảm lớn hơn, điều này thể hiện rõ trên khung tuần. Các chuyên gia chỉ ra rằng lần này “đáy” của thị trường (nếu thực sự là đáy) được hình thành một cách bất thường, nhanh hơn nhiều so với các chu kỳ trước. Họ cũng lưu ý rằng trên khung tháng đã hình thành mô hình tam giác, và trong các chu kỳ trước, việc phá vỡ xuống dưới cạnh dưới của tam giác thường dẫn đến mức giảm ít nhất 50%, trong khi lần này giá chỉ giảm khoảng 30%. Trên các khung thời gian lớn, có thể vẽ một đường xu hướng giảm vẫn chưa bị phá vỡ, đồng nghĩa xu hướng tổng thể vẫn là đi xuống.

Các nhà phân tích cũng xác định hai vùng tập trung thanh khoản. Lệnh chờ bán tập trung trong vùng 80.000–90.000 USD, trong khi lệnh chờ mua nằm trong vùng 48.000–60.000 USD. Cả hai vùng này đều hoạt động như “nam châm” hút giá. Việc phá vỡ một trong hai vùng sẽ khuếch đại biên độ biến động. Chúng tôi cũng bổ sung rằng trên khung ngày có thể đang hình thành một kênh đi ngang giữa 60.000 và 83.000 USD. Trong trường hợp đó, đáy tháng 6 sẽ được xem như một nhịp lệch khỏi biên dưới kênh, và số phận của bitcoin sẽ được định đoạt gần biên trên — quanh đường CHOCH trend/break line ở 83.000 USD. Một cú “quét thanh khoản” (liquidity grab) từ vùng giá đó và từ đỉnh sẽ được xem là nhịp lệch và có thể kích hoạt một nhịp giảm mạnh tương đương trở lại 60.000 USD hoặc thấp hơn.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin vẫn đang hình thành xu hướng giảm bất chấp cú tăng mạnh trong tuần này. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng một nhịp giảm về vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), dù thực tế vùng giá này gần như đã được kiểm định. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Bearish FVG mới nhất đã bị vô hiệu, và các vùng POI cho lệnh short trên các khung lớn gần như đã biến mất. Tuy nhiên, trên khung tuần, đợt tăng hiện tại vẫn có thể được phân loại là một nhịp điều chỉnh. Chúng tôi hiểu rằng cú bùng nổ hiện tại ở đồng tiền điện tử dẫn dắt này trông khó giống một nhịp điều chỉnh, nhưng chỉ vậy thôi chưa đủ lý do để mở lệnh long. Diễn biến hiện tại giống một cú pump hơn là một cấu trúc giá rõ ràng có tín hiệu xác nhận. Mỗi trader phải tự quyết định liệu có nên mở vị thế “giữa không trung” hay không.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD

Trên khung ngày, bức tranh kỹ thuật đã thay đổi hoàn toàn chỉ trong vài phiên. Ether hiện có thể đang bắt đầu một xu hướng tăng mới, nhưng chưa có mô hình tăng giá đáng tin cậy nào trên khung 4 giờ hoặc khung ngày. Về cơ bản, trader chỉ có thể dựa vào khung tuần, nơi Ethereum có thể hướng lên vùng 4.800 USD — biên trên của kênh đi ngang kéo dài 5 năm. Dù trong kịch bản nào, để mở vị thế, thị trường cần bình ổn trở lại và hình thành các mô hình rõ ràng mới. Trên khung ngày, FVG giảm gần nhất đã được “lấp”, nhưng FVG này thuộc về xu hướng trước đó; nếu nó tạo ra phản ứng thị trường, nhiều khả năng đó chỉ là nhịp điều chỉnh. Cũng cần lưu ý khả năng xảy ra cú quét thanh khoản từ đỉnh ngày 17/4. Bitcoin trong thời gian tới cũng có thể “quét” thanh khoản quanh đỉnh rõ ràng và, với xác suất nhất định, bị kẹt trong một vùng đi ngang.

Bình luận về các ký hiệu trên biểu đồ

CHOCH là change of character / break of the trend structure (thay đổi đặc điểm xu hướng / phá vỡ cấu trúc xu hướng). Liquidity (thanh khoản) ở đây được hiểu là các lệnh Stop-Loss của trader mà market-maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ. FVG là Fair Value Gap (vùng giá không hiệu quả). Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG là Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh qua, rồi sau đó quay lại kiểm định từ phía còn lại.

OB là Order Block. Đây là cây nến mà tại đó market-maker mở vị thế nhằm thu hoạch thanh khoản, rồi từ đó hình thành vị thế theo hướng ngược lại.