FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch và phân tích giao dịch cho EUR/USD ngày 31 tháng 8. Một tuần đầy dữ liệu quan trọng

Phân tích EUR/USD khung 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD đã cho thấy một nhịp giảm khá mạnh vào ngày thứ Sáu, và chúng ta đã phân tích nguyên nhân trong các bài viết cơ bản trước đó. Nói ngắn gọn, những sự kiện hoàn toàn trung tính, thậm chí là tiêu cực đối với đồng USD, lại được thị trường diễn giải theo hướng có lợi cho đồng tiền này. Hóa ra, vào tháng 8 năm 2026, một báo cáo Nonfarm Payrolls theo năm mang tính tiêu cực vẫn có thể được xem là tích cực nếu mức độ không quá gây sốc. Giới giao dịch đã quen với việc thị trường lao động Mỹ đang rất yếu, đến mức việc mất 79.000 việc làm vẫn được nhìn nhận là tích cực, vì tình hình lẽ ra có thể còn tồi tệ hơn.

Cần lưu ý rằng trong tuần này sẽ có báo cáo Nonfarm tháng 8 mới, cùng với cả một loạt dữ liệu quan trọng về hoạt động kinh doanh, thất nghiệp và lạm phát. Trọng tâm phải bắt đầu từ lạm phát, bởi đây hiện là yếu tố được European Central Bank ưu tiên trong việc hoạch định chính sách tiền tệ. Vào thứ Hai, chỉ số giá tiêu dùng sẽ được công bố tại Đức, và vào thứ Ba là tại Liên minh châu Âu. Trong cả hai trường hợp, lạm phát đều được kỳ vọng sẽ tăng tốc, vì vậy quan điểm của ECB trước thềm cuộc họp tháng 9 có thể trở nên "diều hâu" hơn nhiều. Đây là tin rất tích cực cho đồng euro, bởi khác với Federal Reserve, ECB thực sự có khả năng nâng lãi suất lần thứ hai.

Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã bước vào một xu hướng giảm mới sau khi phá vỡ đường xu hướng tăng, cũng như các đường Senkou Span B và Kijun-sen, điều này thể hiện rất rõ trên khung thời gian 1 giờ. Do đó, cặp tiền có thể tiếp tục giảm trong tương lai gần. Tuần này, rất nhiều dữ liệu quan trọng sẽ được công bố tại cả Mỹ và khu vực Eurozone, vì thế xu hướng của cặp tiền có thể đảo chiều nhiều lần.

Trên khung thời gian 5 phút, đã hình thành ba tín hiệu bán vào ngày thứ Sáu. Hai tín hiệu đầu tiên là các nhịp bật xuống từ vùng 1,1657–1,1665, củng cố lẫn nhau và cho phép các trader mở vị thế bán. Trong phiên Mỹ, đường Senkou Span B cũng bị phá vỡ, cho phép giữ các lệnh bán cho đến khi chạm mốc 1,1585.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất được tính đến ngày 25 tháng 8. Trên minh họa khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “giảm giá” và đã giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã thoái bớt đồng tiền châu Âu để chuyển sang đồng đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng trong một khoảng thời gian, đồng đô la đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.

Hiện chúng tôi vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản có thể hỗ trợ cho sức mạnh của đồng tiền Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông khiến đồng đô la trở nên rất hấp dẫn trong ngắn hạn, nhưng khi yếu tố này “hết hạn tác động”, mọi thứ sẽ trở lại bình thường. Quá trình đó có thể đã kết thúc. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm sâu xuống vùng 1,08$ (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn còn hiệu lực. Trong suốt các tháng đồng đô la tăng giá vừa qua, cặp tiền này vẫn chưa thực sự tiến gần đến đường xu hướng đó.

Vị trí của hai đường màu đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy trạng thái gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua trong nhóm “Non-commercial” tăng thêm 2.700 hợp đồng, trong khi số lượng vị thế bán giảm 20.000 hợp đồng. Do đó, vị thế ròng đã tăng 22.700 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, cặp tiền đã kết thúc xu hướng tăng vào ngày thứ Sáu. Tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng và chưa được cải thiện, nhưng chừng đó là chưa đủ để đồng USD có thêm một nhịp tăng mạnh mới. Bài phát biểu của Kevin Warsh và báo cáo Nonfarm Payrolls hàng năm đã hỗ trợ cho đồng đô la, nhưng chúng ta không thấy lý do đáng kể nào để lạc quan hay kỳ vọng triển vọng vượt trội cho đồng tiền Mỹ. Trong tuần này, các số liệu từ Hoa Kỳ có thể khiến đà tăng của USD tạm dừng.

Trong ngày 31 tháng 8, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, cùng với đường Senkou Span B (1.1611) và Kijun-sen (1.1629). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, yếu tố này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời lệnh dừng lỗ (stop-loss) về hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi khả năng thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào ngày thứ Hai, Đức sẽ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8, qua đó có thể giúp dự báo lạm phát của Khu vực đồng euro. Lạm phát tăng (đặc biệt là cao hơn dự báo) có thể kích hoạt đà tăng của đồng euro.

Khuyến nghị giao dịch:

Hôm nay, các trader có thể cân nhắc các lệnh bán với mục tiêu tại 1.1536-1.1542 nếu giá cố định dưới mức 1.1585. Một nhịp bật lên từ mức 1.1585 sẽ cho phép mở lệnh mua, nhưng xu hướng đã chuyển sang giảm, và phía trên đang tồn tại hai vùng kháng cự mạnh dưới dạng các đường của chỉ báo Ichimoku.

Giải thích cho các hình minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường đỏ đậm, nơi xu hướng di chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là những đường mạnh.

Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, nơi giá trước đó đã bật lại. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.

Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh giá và những mô hình kỹ thuật khác.

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT cho thấy quy mô vị thế ròng của từng nhóm trader.