FX.co ★ Điều chỉnh mức giá và mục tiêu cho phiên giao dịch tại Mỹ – Ngày 3 tháng 9

Đồng pound hôm nay hoạt động rất tốt với việc áp dụng chiến lược Mean Reversion. Tôi đã giao dịch đồng yên Nhật và đô la Australia theo chiến lược Momentum.

Dữ liệu cho thấy kinh tế khu vực đồng euro đã hoạt động khá ổn trong tháng Tám. Chỉ số PMI tổng hợp đạt 52,0, đúng bằng mức đỉnh tám tháng của tháng Bảy, trong khi PMI dịch vụ giảm nhẹ xuống 51,6 từ 51,7. Các chỉ số hoạt động kinh doanh được xây dựng dựa trên khảo sát doanh nghiệp và phản ánh tình trạng của nền kinh tế, với mức trên 50 cho thấy có tăng trưởng. Tuy nhiên, cả hai con số đều thấp hơn một chút so với ước tính sơ bộ và vẫn dưới mức trung bình dài hạn là 52,3. Do đó, thị trường không có yếu tố bất ngờ, và EUR/USD tiếp tục được dẫn dắt bởi các yếu tố bên ngoài.

Tuy nhiên, đối với ECB, một yếu tố khác lại quan trọng hơn, đó là quá trình giảm lạm phát vốn đã diễn ra kể từ đỉnh tháng 5 đang bị chững lại, trong khi chi phí đầu vào và giá đầu ra trong lĩnh vực dịch vụ tăng tốc lên mức cao nhất trong ba tháng. S&P Global đã nêu rõ rằng ngân hàng trung ương có thể coi việc thắt chặt chính sách tại cuộc họp sắp tới là hợp lý. Cuộc họp sẽ diễn ra tại Berlin vào ngày 10 tháng 9, và thị trường gần như đã hoàn toàn định giá khả năng tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 2,5%. Điều này tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cho đồng euro, bất chấp phản ứng khá trầm lắng của đồng tiền này trước chính bản báo cáo.

Đối với đồng bảng Anh, lĩnh vực dịch vụ của Anh đã tăng tốc lên 52,5 điểm trong tháng 8 từ mức 52,1, đạt mức cao nhất trong bốn tháng, trong khi chỉ số tổng hợp tăng lên 52,5 từ 52,2. GBP/USD đã phản ứng bằng một nhịp tăng. Tuy nhiên, báo cáo này có hai vấn đề. Vấn đề thứ nhất liên quan đến việc làm, vốn đã giảm trong lĩnh vực dịch vụ suốt 23 tháng liên tiếp. Vấn đề thứ hai quan trọng hơn đối với Bank of England, khi lạm phát chi phí đầu vào quay đầu tăng sau khi chạm mức thấp nhất trong năm tháng vào tháng 7, trong khi giá đầu ra trong lĩnh vực dịch vụ tăng tốc lần đầu tiên trong bốn tháng. Điều này tạo ra một bối cảnh “lẫn lộn” cho GBP/USD: hoạt động dịch vụ mạnh hơn và áp lực giá gia tăng ủng hộ lập luận cho một lập trường chính sách “diều hâu”, nhưng thị trường lao động yếu lại giới hạn dư địa tăng giá của đồng bảng Anh.

Nửa sau của ngày hứa hẹn sẽ khá sôi động, bởi bên cạnh chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ và PMI tổng hợp, các số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần và cán cân thương mại nước ngoài cũng sẽ được công bố. Các chỉ số PMI phản ánh trạng thái của hoạt động kinh doanh, trong đó mốc 50 điểm phân tách giữa tăng trưởng và suy giảm, còn số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp là chỉ báo kịp thời về tình hình thị trường lao động, điều này đặc biệt quan trọng sau báo cáo ADP yếu hôm qua và trước báo cáo việc làm chính thức vào thứ Sáu. Cán cân thương mại sẽ bổ sung thêm vào bức tranh tổng thể, dù chỉ là yếu tố thứ cấp trong ngắn hạn.

Các bài phát biểu của các thành viên FOMC gồm Christopher Waller, Beth Hammack và Austan Goolsbee đặc biệt đáng chú ý, vì những bình luận của họ có thể làm tăng thêm sự rối rắm và làm nổi bật những bất đồng trong nội bộ Fed. Cần nhắc lại rằng trước đây Hammack nằm trong nhóm các nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc tăng lãi suất, trong khi lập trường của các thành viên khác lại khác nhau. Do đó, sự khác biệt trong quan điểm có thể làm gia tăng mức độ bất định trên thị trường.

Nếu dữ liệu kinh tế mạnh, tôi sẽ dựa vào chiến lược Momentum. Nếu thị trường không phản ứng với dữ liệu, tôi sẽ tiếp tục sử dụng chiến lược Mean Reversion.

Chiến lược Momentum (breakout) cho nửa sau của ngày:

Đối với EURUSD

• Mua khi phá vỡ lên trên 1,1623 có thể dẫn tới việc đồng euro tăng lên vùng 1,1641 và 1,1657.
• Bán khi phá vỡ xuống dưới 1,1601 có thể dẫn tới việc đồng euro giảm về 1,1584 và 1,1568.

Đối với GBPUSD

• Mua khi phá vỡ lên trên 1,3505 có thể dẫn tới việc đồng bảng tăng lên vùng 1,3527 và 1,3550.
• Bán khi phá vỡ xuống dưới 1,3480 có thể dẫn tới việc đồng bảng giảm về 1,3457 và 1,3435.

Đối với USDJPY

• Mua khi phá vỡ lên trên 156,73 có thể dẫn tới việc đồng đô la tăng lên vùng 157,05 và 157,40.
• Bán khi phá vỡ xuống dưới 156,13 có thể dẫn tới việc đồng đô la giảm về 155,96 và 155,56.

Chiến lược Mean Reversion (hồi giá) cho nửa sau của ngày:

Đối với EURUSD

• Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau khi giá phá vỡ không thành công lên trên 1.1617, rồi quay trở lại xuống dưới mức này.
• Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau khi giá phá vỡ không thành công xuống dưới 1.1592, rồi quay trở lại lên mức này.

Đối với GBPUSD

• Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 1.3510, sau đó giá quay trở lại dưới mức này.
• Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới 1.3479, sau đó giá quay trở lại mức này.

Đối với AUDUSD

• Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau một cú phá vỡ không thành công lên trên 0.7196, sau đó giá quay trở lại xuống dưới mức này.
• Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau một cú phá vỡ không thành công xuống dưới 0.7171, sau đó giá quay trở lại mức này.

Đối với USDCAD

• Tôi sẽ tìm cơ hội bán sau một pha phá vỡ không thành công lên trên 1.3824, sau đó giá quay trở lại và giảm xuống dưới mức này.
• Tôi sẽ tìm cơ hội mua sau một pha phá vỡ không thành công xuống dưới 1.3795, sau đó giá quay trở lại mức này.