FX.co ★ EUR/USD – Ngày 15 tháng 9: Liệu đồng Dollar sẽ suy yếu sau quyết định của Fed?

Vào ngày thứ Hai, cặp EUR/USD đã đi ngang tích lũy dưới mức thoái lui 38,2% tại 1,1564 và sau đó cũng bật tăng trở lại từ mức này. Do đó, đà giảm của tỷ giá có thể sẽ tiếp diễn hướng về mức Fibonacci tiếp theo là 50,0% tại 1,1519. Việc bật tăng từ mức này sẽ ủng hộ đồng euro và mở ra khả năng tăng trở lại về vùng 1,1564. Ngược lại, nếu tỷ giá phá vỡ và giữ vững dưới mức 1,1519, xác suất giảm sâu hơn về mức Fibonacci kế tiếp là 61,8% tại 1,1473 sẽ tăng lên.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ đã chuyển sang xu hướng “giảm”. Sóng tăng gần đây nhất không thể vượt qua đỉnh trước đó, trong khi sóng giảm gần đây nhất lại phá vỡ đáy trước đó. Bối cảnh địa chính trị vẫn liên tục tiêu cực và có nhiều khả năng xấu đi trong tương lai gần. Thị trường đang kỳ vọng FOMC sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ. Hai yếu tố này đã đưa lực bán quay trở lại thị trường.

Không có tin tức quan trọng nào vào ngày thứ Hai, nhưng phe bán vẫn tiếp tục bán ra với kỳ vọng FOMC sẽ nâng lãi suất vào tối thứ Tư. Đồng USD đã tăng liên tục trong vài ngày qua, bất chấp báo cáo lạm phát Mỹ công bố hôm thứ Sáu tuần trước vừa mâu thuẫn vừa kém tích cực. Hiện tại, giới giao dịch gần như chắc chắn 100% rằng Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ vào tối thứ Tư, nên đà tăng hiện nay của đồng USD gần như chỉ có thể lý giải bằng kỳ vọng này. Tuy nhiên, tôi muốn lưu ý với các nhà giao dịch rằng sau khi quyết định thắt chặt chính sách được công bố, thị trường có thể sẽ bắt đầu chốt lời các vị thế mua USD. Đây có thể trở thành một ví dụ kinh điển của kịch bản “mua theo tin đồn, bán khi tin ra”. Theo quan điểm của tôi, đồng USD khó có thể tăng trước vì kỳ vọng nâng lãi suất rồi lại tiếp tục tăng sau khi việc nâng lãi suất thực sự diễn ra. Do đó, nếu Fed nâng lãi suất thêm 0,25%, điều này có thể khiến đồng USD giảm giá. Nếu lãi suất được giữ nguyên, kịch bản đó thậm chí có thể kích hoạt một đợt sụt giảm mạnh của đồng tiền Mỹ.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã bật lên từ mức thoái lui 61,8% tại 1,1649, quay đầu có lợi cho đồng USD và giảm về mức Fibonacci 38,2% tại 1,1526. Việc bật tăng từ mức này sẽ ủng hộ đồng euro và mở ra khả năng tăng trở lại về khu vực 1,1649. Ngược lại, nếu giá phá vỡ và giữ vững dưới 1,1526, khả năng tiếp diễn xu hướng giảm về mức thoái lui tiếp theo 23,6% tại 1,1449 sẽ gia tăng. Hiện tại không quan sát thấy bất kỳ phân kỳ mới nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các trader chuyên nghiệp đã đóng 4.968 vị thế Long và mở 12.723 vị thế Short. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do chiến tranh ở Iran, trong khi suốt hai mươi bốn tuần vừa qua, bối cảnh trở nên cân bằng hơn trong bối cảnh thị trường kỳ vọng xung đột sẽ kết thúc. Tổng số vị thế Long mà giới đầu cơ đang nắm giữ hiện ở mức 198.000, trong khi số vị thế Short là 241.000. Phe bán vẫn chiếm ưu thế, nhưng lợi thế của họ đang thu hẹp.

Tổng thể trong dài hạn, các nhà đầu tư lớn trên thị trường vẫn thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến đồng euro. Dĩ nhiên, nhiều sự kiện khác nhau trên toàn cầu, vốn rất dồi dào trong những năm gần đây, đều tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường hiện đang dõi theo sát sao tình hình ở Trung Đông, nơi chiến sự tưởng như kết thúc nhiều lần rồi lại bùng phát trở lại. Tuy nhiên, địa chính trị không còn là yếu tố duy nhất quyết định số phận của đồng đô la.

Lịch tin tức cho Mỹ và Liên minh châu Âu:

• Liên minh châu Âu – Chỉ số cảm tính kinh tế ZEW (09:00 UTC).
• Đức – Chỉ số cảm tính kinh tế ZEW (09:00 UTC).
• Mỹ – Thay đổi việc làm hàng tuần theo báo cáo ADP (12:15 UTC).

Ngày 15 tháng 9, lịch kinh tế có ba mục, nhưng không mục nào đáng chú ý. Tác động từ bối cảnh kinh tế lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Ba sẽ yếu hoặc hầu như không đáng kể.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể xem xét mua cặp tiền này hôm nay nếu có nhịp bật lên từ vùng 1,1519 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu tại 1,1564. Các lệnh bán đã khả thi sau khi giá củng cố dưới 1,1621 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1,1551. Mục tiêu này đã được đạt. Có thể mở các lệnh bán mới sau khi giá đóng cửa dưới 1,1564, với các mục tiêu tại 1,1519 và 1,1473. Những lệnh này có thể tiếp tục được nắm giữ.

Các mức Fibonacci được vẽ từ 1,1325 đến 1,1712 trên biểu đồ giờ và từ 1,1849 đến 1,1325 trên biểu đồ 4 giờ.