FX.co ★ EUR/USD: Phân tích giá. Dự báo. Cặp EUR/USD đang chịu áp lực

Vào thứ Ba, EUR/USD tiếp tục chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng hỗ trợ cho đồng USD. Tuy nhiên, các đợt bán tháo mạnh chưa xuất hiện: các nhà giao dịch ưu tiên không mở vị thế lớn trước quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến công bố vào thứ Tư.

Tại thời điểm viết bài, cặp tiền được giao dịch quanh mức 1,1540, sau khi trước đó đã giảm xuống mức thấp trong ngày gần 1,1525; do đó, nó vẫn ở gần các đáy được ghi nhận trong những tháng gần đây.

Về dữ liệu vĩ mô, các báo cáo kinh tế Mỹ gần đây không quá quan trọng đưa ra kết quả trái chiều và không tạo ra biến động đáng kể cho cặp tiền. Mức trung bình bốn tuần của chỉ số thay đổi việc làm ADP tăng từ 12,25 nghìn lên 16,25 nghìn, trong khi chỉ số sản xuất New York Empire State giảm xuống 7,6 trong tháng 9 từ mức 20,6, thấp hơn nhiều so với dự báo 14,75.

Vào thứ Ba, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ở tất cả các kỳ hạn đều chạm mức cao nhất trong nhiều năm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn đạt 5,04% — mức cao nhất kể từ năm 2007 — trước khi hạ nhẹ trở lại gần 5,0%.

Đợt bán tháo trái phiếu chủ yếu được thúc đẩy bởi cú sốc năng lượng do xung đột ở Trung Đông gây ra; lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của khu vực đồng euro cũng chạm mức cao nhất kể từ năm 2009 ở 3,51%. Giá dầu tăng làm gia tăng áp lực lạm phát và củng cố lập luận cho việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Trong bối cảnh đó, ECB đã hai lần nâng lãi suất trong năm nay, đưa lãi suất tiền gửi lên 2,50% và phát tín hiệu sẵn sàng tiếp tục thắt chặt hơn nữa.

Sự chú ý hiện đang dồn vào quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Fed được kỳ vọng sẽ thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023, trong bối cảnh cú sốc năng lượng đã làm chững lại quá trình giảm lạm phát và giữ lạm phát ở trên mức mục tiêu 2%. Theo CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 92% khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày thứ Tư.

Chỉ số US Dollar Index (DXY), đo lường sức mạnh đồng USD so với rổ gồm sáu đồng tiền chủ chốt, đang giao dịch quanh mức 99,60, tăng khoảng 0,11% trong ngày và tiến gần mức cao nhất trong hai tuần. Do đợt tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm phần lớn đã được thị trường phản ánh vào giá, một quyết định bất ngờ giữ nguyên lãi suất có thể kéo theo đà giảm mạnh của đồng USD và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, tạo điều kiện cho cặp EUR/USD nối lại đà hồi phục. Ngược lại, một đợt tăng lãi suất đi kèm với các dự báo cứng rắn và những phát biểu có lập trường diều hâu từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh có thể châm ngòi cho một làn sóng bán mới đối với EUR/USD.

Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã cho thấy khả năng chống chịu khi giữ được dưới đường SMA 50 ngày, qua đó vẫn để ngỏ cơ hội cho phe mua. Các chỉ báo dao động đang cho tín hiệu trái chiều, và chỉ báo RSI đã chuyển sang vùng tiêu cực, cho thấy sự suy yếu của phe mua. Nếu phe mua có thể đẩy giá lên trên đường SMA 100 ngày và EMA 200 ngày, cặp tiền có thể tiếp tục giao dịch trong biên độ. Nếu không giữ được đường SMA 50 ngày, đà giảm sẽ tăng tốc về khu vực 1,1500.

Bên dưới là bảng thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền chủ chốt trong ngày thứ Ba. Mức tăng mạnh nhất của đồng đô la là so với đồng yên Nhật.