FX.co ★ EUR/USD – Phân tích và Dự báo giá: Các dự báo của Fed và lập trường “diều hâu” trong phát biểu của Warsh mạnh mẽ hơn so với ECB và bà Lagarde

Trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Năm, EUR/USD gần như đi ngang quanh vùng 1,14775. Giới giao dịch tiếp tục đánh giá quyết định gần đây của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về việc tăng lãi suất, trong bối cảnh dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ sẽ được công bố muộn hơn trong ngày.

Hôm thứ Tư, Fed đã nâng lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm, đồng thời cho biết họ có ý định tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới.

Chủ tịch Fed Kevin Warsh ủng hộ quyết định tăng lãi suất được thông qua nhất trí, trong khi các quan chức Fed tái khẳng định cam kết duy trì lập trường diều hâu, dự báo sẽ còn thêm một lần tăng lãi suất nữa trước khi kết thúc năm. Lập trường cứng rắn này đã hỗ trợ đồng USD và tạo lực cản đối với đà tăng tiếp theo của EUR/USD.

"Giọng điệu của Warsh mang tính diều hâu hơn dự kiến, và các dự báo về những đợt tăng lãi suất trong tương lai đã gây bất ngờ cho thị trường. Điều này khiến các nhà đầu tư điều chỉnh tăng kỳ vọng về lãi suất, qua đó cuối cùng củng cố sức mạnh của đồng USD," bà Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia, nhận định.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng đã nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tuần trước và nhấn mạnh rằng họ sẽ không đưa ra bất kỳ cam kết trước nào về các bước đi tiếp theo sau lần tăng lãi suất thứ hai kể từ khi xung đột ở Iran bùng phát. Chủ tịch ECB Christine Lagarde lưu ý rằng lạm phát tại khu vực đồng euro sẽ còn duy trì ở mức cao trong một thời gian nữa và thừa nhận có sự khác biệt giữa kỳ vọng của thị trường về lãi suất.

Các nhà phân tích tại TD Securities cho rằng Fed "đã đáp ứng kỳ vọng của thị trường khi nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản và đưa ra các dự báo kinh tế theo hướng diều hâu". Dù vậy, họ cảnh báo rằng đà tăng của đồng USD có thể không kéo dài. Các dự báo trung vị của Fed không hàm ý sẽ có thêm thắt chặt chính sách tiền tệ ngoài những gì thị trường đã phản ánh vào giá, trong khi khả năng Fed tiếp tục thắt chặt cũng bị hạn chế nếu không xuất hiện các cú sốc kinh tế mới. Đà tăng trưởng kinh tế bền vững tại các khu vực khác trên thế giới cũng củng cố quan điểm này.

Giọng điệu trong cuộc họp báo của Warsh rõ ràng mang tính diều hâu. Chỉ số FXS Speechtracker của ông đạt 7,4 trên 10, cao hơn mức trung bình lịch sử là 7 trên 10, cho thấy lập trường cứng rắn hơn đối với lạm phát. Warsh nhấn mạnh rằng quyết định "giảm nới lỏng" có liên quan tới sự cải thiện của nền kinh tế và thực tế rằng "lạm phát là một vấn đề nghiêm trọng". Điều này phù hợp với tuyên bố của ông rằng có thể xem xét siết chặt chính sách hơn nữa nếu các xu hướng hiện tại tiếp diễn, qua đó củng cố kỳ vọng về những động thái diều hâu tiếp theo của Fed.

Chỉ số FXS Fed Sentiment tăng 26,07 điểm lên 151,79, tiến sâu vào vùng diều hâu. Mức tăng mạnh này khẳng định rằng các phát biểu của Fed đã đáng kể làm gia tăng nhận thức về lập trường chính sách mang tính hạn chế, củng cố kỳ vọng thắt chặt tiền tệ hơn nữa và hỗ trợ sức bật của đồng USD.

Xét về kỹ thuật, triển vọng ngắn hạn của EUR/USD trên biểu đồ ngày là nghiêng về xu hướng giảm, khi giá giao ngay vẫn nằm dưới mọi ngưỡng quan trọng. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và 50 ngày đều nằm trên mức giá hiện tại, cho thấy áp lực bán vẫn tiếp diễn. Các chỉ báo dao động đang ở vùng tiêu cực, xác nhận lực bán đang chiếm ưu thế trên thị trường. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang tiệm cận vùng quá bán, hàm ý khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh.

Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm quanh mốc tròn 1,1500, tiếp theo là các đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và 50 ngày. Cặp tiền đã hình thành hỗ trợ tại đáy tháng Chín quanh vùng 1,1450. Tuy nhiên, do không có nhiều vùng hỗ trợ quan trọng ở phía dưới, một nhịp giảm sâu hơn có thể khiến cặp tiền dễ bị kéo về các đáy mới của tháng Chín.