FX.co ★ Diễn giải kết quả phân tích EUR/USD ngày 1 tháng 10: Đồng Euro lại một lần nữa trượt giá

Phân tích EUR/USD 5 phút

Cặp tiền tệ EUR/USD vào ngày thứ Tư đã nối lại xu hướng giảm, không thể vượt qua được ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên trên đường đi lên. Như vậy, xu hướng giảm vẫn được duy trì; cặp tiền này thậm chí không thể điều chỉnh và đã giảm liên tục hơn ba tuần liền. Theo quan điểm của chúng tôi, giờ đây đã quá rõ ràng với mọi người rằng vấn đề không nằm ở chính sách tiền tệ của Federal Reserve. Chỉ riêng trong tuần này, một vài đại diện của Fed đã cho biết quá trình thắt chặt sẽ tiếp tục, nhưng ngân hàng trung ương nhiều nhất chỉ có thể thực hiện thêm một lần tăng lãi suất nữa. Và sự kiện này khó có thể xảy ra trong tháng 10. Nói cách khác, Fed không theo đuổi đường lối thắt chặt mạnh tay. Thế nhưng trong ba tuần qua, thị trường đã mua vào đồng đô la như thể Fed sẽ tăng lãi suất thêm 2 điểm phần trăm hoặc hơn. Và ngay cả bây giờ, khi tâm lý “diều hâu” trên thị trường phần nào đã dịu lại, đồng đô la vẫn tiếp tục tăng giá. Thị trường dường như không đánh giá hay phản ánh đầy đủ các yếu tố khác. Ngay cả những nhịp điều chỉnh kỹ thuật cũng không xuất hiện do không ai trên thị trường chốt lời các vị thế bán. Điều này cho thấy giới giao dịch tin rằng đồng tiền Mỹ sẽ tiếp tục tăng giá. Như chúng tôi đã nói trước đó, hiện tại chúng ta chỉ đang chứng kiến một chuyển động mang tính quán tính và thiếu logic.

Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm vẫn đang tiếp tục hình thành. Thị trường tiếp tục “định giá trước” một đợt tăng lãi suất trong tương lai của Fed, điều này đến tuần thứ tư đã trở nên hoàn toàn vô lý. Đường xu hướng vẫn còn hiệu lực và giá nằm dưới các đường của chỉ báo Ichimoku, vì vậy về mặt kỹ thuật, đà giảm của cặp tiền là hoàn toàn hợp lý. Nhưng điều đó chỉ đúng trên khung thời gian H1. Trên khung thời gian tuần, xu hướng tăng vẫn còn.

Trên khung thời gian 5 phút, đã hình thành hai tín hiệu giao dịch trong ngày thứ Tư. Giá hai lần bật xuống từ vùng 1.1362–1.1368, tạo điều kiện cho các nhà giao dịch mở vị thế bán. Chúng tôi lưu ý rằng, dưới tác động của các dữ liệu kinh tế vĩ mô, những tín hiệu này không thật sự chuẩn xác, song nhìn chung đồng đô la vẫn tiếp tục mạnh lên trong mọi hoàn cảnh.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 22 tháng 9. Trên biểu đồ khung thời gian tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của nhóm phi thương mại vẫn đang trong trạng thái “giảm giá” và đã suy giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã liên tục thoát khỏi euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng đô la, trong một giai đoạn, đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.

Tuy nhiên, hiện chúng ta vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào ủng hộ cho việc đồng USD tiếp tục mạnh lên. Chiến tranh ở Trung Đông đã khiến đô la trở nên siêu hấp dẫn trong ngắn hạn, và lập trường chính sách tiền tệ của Fed đã hai lần gây bất ngờ theo hướng có lợi cho đồng bạc xanh trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm về mức 1,08$ (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Và trong những tháng gần đây, dù đồng đô la tăng giá, cặp tiền này vẫn chưa thực sự tiến sát đường xu hướng đó.

Vị thế của hai đường chỉ báo màu đỏ và xanh cho thấy tương quan gần như cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng thêm 11.700, trong khi số vị thế bán tăng 37.000. Theo đó, vị thế ròng đã giảm 25.300 hợp đồng trong tuần.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm, và Fed đã góp phần rất lớn vào việc thúc đẩy đà đi xuống này. Lẽ ra European Central Bank phải hỗ trợ cho đồng euro sau khi đã hai lần tăng lãi suất trong năm 2026, nhưng hiện tại thị trường không nhìn thấy yếu tố nào ủng hộ đồng tiền chung. Như vậy, đồng USD về cơ bản đã hình thành xu hướng gần như “từ trên trời rơi xuống”, và tâm lý thị trường có thể tiếp tục duy trì trạng thái “giảm giá” trong thời gian tới.

Cho ngày 1 tháng 10, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, cùng với đường Senkou Span B (1,1405) và Kijun-sen (1,1361). Các đường của chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đã đi được 15 pip theo đúng hướng. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Năm, EU sẽ công bố báo cáo thất nghiệp và Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ có thêm một bài phát biểu. Tại Mỹ hôm nay sẽ có số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và chỉ số hoạt động sản xuất ISM. Chúng tôi cho rằng chỉ số ISM có thể tác động đến tâm lý của các nhà giao dịch, nhưng xu hướng chung vẫn sẽ mang tính “giảm giá”, ít nhất là cho đến thứ Sáu.

Tóm tắt ngắn gọn phân tích trên:

Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mục tiêu cho các vị thế bán quanh vùng 1,1274 sau khi giá bật xuống từ khu vực 1,1362–1,1368. Nếu đường xu hướng bị xuyên thủng, có thể xem xét các mục tiêu này cho vị thế mua: 1,1504 và 1,1461.

Giải thích các minh họa:

• Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (resistance/support) — các đường màu đỏ đậm, quanh đó chuyển động giá có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là các đường mạnh.
• Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh mà từ đó giá đã bật lại trước đó. Chúng là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.
• Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm đối tượng tham gia thị trường.