FX.co ★ Bitcoin sẽ được giao dịch ở mức 3 triệu đô la vào năm 2050?

Bitcoin và Ether vẫn đang trong giai đoạn tạm nghỉ trước khi... bước vào một nhịp tăng mới? Hay là một nhịp điều chỉnh? Cần nhắc lại rằng hai diễn biến quan trọng nhất gần đây đối với thế giới tiền điện tử mang tính tiêu cực nhiều hơn là tích cực. Các ngân hàng trung ương (đặc biệt là Fed) đã bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ, qua đó làm tăng nhu cầu đối với các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ. Và dù nhu cầu với Treasuries đã giảm trên phạm vi toàn cầu, lợi suất lại tăng, đồng nghĩa nhà đầu tư có thể khôi phục nhu cầu với các chứng khoán này trong tương lai nếu chính phủ Mỹ và các nước khác có động thái phù hợp. Cho đến nay, Nhà Trắng mới chỉ giới hạn ở việc mua lại trái phiếu, về lý thuyết lẽ ra phải chặn đà tăng của lợi suất. Tuy nhiên, kể từ khi Bộ Tài chính Mỹ đưa ra quyết định đó, lợi suất 30 năm đã tăng khoảng 6% và lợi suất 10 năm khoảng 12%...

Trong khi đó, phần lớn chuyên gia trên thế giới vẫn tiếp tục dự báo về một đợt tăng giá mạnh mẽ mới của tiền điện tử dẫn đầu thị trường. Chẳng hạn, công ty nghiên cứu VanEck cho rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng và có thể đạt 3 triệu USD mỗi coin vào năm 2050. Tất nhiên, dự báo này đi kèm với một loạt điều kiện. Theo các nhà phân tích của công ty, Bitcoin phải được chấp nhận rộng rãi trong thương mại quốc tế và trên thị trường năng lượng. Nói đơn giản, Bitcoin phải bắt đầu được sử dụng không chỉ bởi cá nhân và nhà đầu tư mà còn bởi các tập đoàn lớn và ngân hàng. Không chỉ như một khoản đầu tư để hưởng chênh lệch giá, mà còn như một phương tiện thanh toán thông thường. Nói cách khác, Bitcoin phải trở thành một phần đầy đủ của hệ thống tài chính và thay thế tiền pháp định cùng chuyển khoản ngân hàng, khi đó giá của nó mới có thể tăng lên mức vài triệu đô la.

Dĩ nhiên, không ai biết trước tương lai, và có lẽ cũng không thể nói chắc rằng những điều tưởng như bất khả thi sẽ không xảy ra. Tuy vậy, trong gần 20 năm tồn tại, Bitcoin vẫn chưa trở thành sự thay thế cho tiền pháp định hay chuyển khoản ngân hàng. Phần lớn người dùng sử dụng nó như một công cụ kiếm lời từ biến động giá. Với mức độ biến động như hiện tại, Bitcoin khó có khả năng giành được vị thế là phương tiện thanh toán quốc tế.

Khuyến nghị giao dịch đối với BTC/USD

Bitcoin đang thể hiện đầy đủ các dấu hiệu khởi đầu của một xu hướng tăng giá mới. Như thường thấy, xu hướng này bắt đầu bằng một nhịp “pump” không có lý do cụ thể, rõ ràng. Fed vẫn chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và Clarity Act vẫn chưa được thông qua. Trong ngắn hạn, trên khung ngày, Bitcoin có thể đang trong giai đoạn giảm giá do phe bán hiện được hỗ trợ bởi một FVG mang tính giảm. Cũng cần lưu ý rằng cú phá vỡ hiện tại ra khỏi vùng đi ngang trên khung ngày có thể chỉ là một nhịp lệch (deviation). Đúng là một nhịp lệch sâu, nhưng vẫn là lệch. Nếu vậy, Bitcoin có thể hướng về vùng 70.800 USD. Chúng tôi cho rằng các vị thế bán (short) phù hợp hơn trong ngắn hạn.

Khuyến nghị giao dịch đối với ETH/USD

Trên khung ngày, bức tranh kỹ thuật của Ether đã thay đổi hoàn toàn chỉ trong vài ngày. Hiện Ether đang hướng đến một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, nhà giao dịch nên dựa chủ yếu vào biểu đồ tuần, nơi Ether đang nhắm tới vùng 4.800 USD, là biên trên của kênh đi ngang kéo dài 5 năm. Trên khung ngày, FVG giảm đầu tiên không tạo ra phản ứng giá đáng kể, nhưng FVG tiếp theo, kết hợp với mô hình tương tự trên Bitcoin, có thể kích hoạt một nhịp giảm mạnh đối với Ether. Trên khung 4 giờ đã xuất hiện phản ứng với một FVG giảm cục bộ, sau đó là một nhịp giảm mạnh — đây là nhịp mà nhà giao dịch có thể tận dụng để vào lệnh short dựa trên tín hiệu rõ ràng. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng đà giảm đối với cả Ether và Bitcoin.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa

CHOCH — change of character, phá vỡ cấu trúc xu hướng.

Liquidity — thanh khoản, các mức đặt dừng lỗ (stop loss) và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.

FVG — fair value gap, vùng giá kém hiệu quả. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự thiếu vắng của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này theo hướng của xu hướng chính.

IFVG — inverted fair value gap. Sau khi giá quay trở lại vùng này nhưng không có phản ứng đáng kể mà xuyên thủng một cách bùng nổ, rồi sau đó kiểm định lại vùng đó từ phía bên kia.

OB — order block. Cây nến mà market maker mở vị thế để thu hút thanh khoản và thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.