FX.co ★ Diễn giải kết quả phân tích EUR/USD cho ngày 8 tháng 10. Đồng Euro lại tiếp tục mất giá

Phân tích EUR/USD 5 phút

Cặp EUR/USD đã nối lại đà giảm vào ngày thứ Tư – mà không có bất kỳ lý do rõ ràng nào. Xu hướng giảm vẫn tiếp diễn, thể hiện qua đường xu hướng, và gần như không ai trên thị trường còn đặt câu hỏi điều gì đang thúc đẩy đà mạnh lên kéo dài của đồng USD. Hôm qua, đồng EUR lại tiếp tục giảm. Trong số các sự kiện quan trọng trong ngày, chỉ có biên bản cuộc họp của Federal Reserve được công bố muộn vào buổi tối, sau khi nhịp tăng gần nhất đã kết thúc. Vì vậy, biên bản Fed không thể là nguyên nhân dẫn tới nhịp tăng mới của đồng USD.

Có thể lập luận rằng EUR đang chịu áp lực do khủng hoảng ngân sách tại Pháp, nhưng lý do này mang dáng dấp của một cái cớ hơn. Nếu suy luận như vậy, thị trường có thể tìm ra hàng triệu lý do mỗi ngày để tiếp tục mua USD trong nhiều tháng. Cần nhớ rằng các vấn đề tài khóa không chỉ tồn tại ở Pháp mà còn ở ngay tại Mỹ. Vấn đề nợ công có chủ quyền không chỉ giới hạn trong EU – chúng cũng hiện diện ở Mỹ. Thắt chặt tiền tệ không chỉ diễn ra ở Mỹ mà còn trong khu vực đồng euro. Lợi suất trái phiếu đang tăng ở cả EU lẫn Mỹ. Do đó, EUR và USD ít nhất đang ở thế “ngang bằng”, vậy mà suốt một tháng qua chúng ta chứng kiến EUR lao dốc so với USD.

Về mặt kỹ thuật, cấu trúc xu hướng giảm vẫn tiếp diễn. Thị trường đã liên tục mua vào USD trong tuần thứ năm liên tiếp. Đường xu hướng vẫn còn hiệu lực, giá nằm dưới các đường Ichimoku, vì thế đà giảm của cặp tiền là hoàn toàn phù hợp nếu xét trên góc độ kỹ thuật.

Trên khung thời gian 5 phút trong ngày thứ Tư, đã xuất hiện một tín hiệu bán. Trong phiên châu Âu, giá đóng cửa dưới mốc 1.1221, cho phép các trader mở vị thế bán. Cần lưu ý rằng một ngày trước đó cũng đã hình thành một tín hiệu bán trong vùng 1.1266–1.1274, có thể được giữ sang phiên giao dịch ngày thứ Tư.

Báo cáo COT

Báo cáo COT mới nhất có ngày 29 tháng 9. Trên biểu đồ khung thời gian tuần, vị thế ròng của các trader phi thương mại vẫn mang tính "giảm giá" và đã giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong 6 tháng qua, các trader liên tục bán ra euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng trong một khoảng thời gian, đô la Mỹ lại đóng vai trò như một "đồng tiền dự trữ".

Tuy nhiên, hiện chúng tôi vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản nào ủng hộ cho đà tăng thêm của đồng USD. Chiến tranh ở Trung Đông khiến đồng đô la tạm thời trở nên cực kỳ hấp dẫn, và lập trường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã bất ngờ hỗ trợ đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm về mức 1,08 USD (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn còn hiệu lực. Tuy nhiên, trong vài tuần gần đây, thị trường gần như chỉ phản ánh các yếu tố tích cực cho đồng đô la và bỏ qua tất cả các yếu tố khác.

Sự sắp xếp của các đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy sự tương đối cân bằng giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng vị thế mua trong nhóm "Non-commercial" tăng 17.500, trong khi vị thế bán tăng 28.400. Theo đó, vị thế ròng trong tuần đã giảm 10.900 hợp đồng.

Phân tích EUR/USD khung 1H

Trên khung thời gian H1, EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Fed đã góp phần rất lớn vào việc hình thành xu hướng giảm này, nhưng yếu tố đó khó có thể là lý do thực sự giải thích sức mạnh của đồng USD vài tuần sau cuộc họp. European Central Bank lẽ ra phải hỗ trợ đồng euro khi đã hai lần tăng lãi suất trong năm 2026, và dữ liệu Mỹ công bố hôm thứ Sáu đáng ra phải kích hoạt một đợt sụt mạnh của đồng USD. Tuy nhiên, hiện tại thị trường không nhìn thấy yếu tố nào ủng hộ cho đồng euro. Do đó, đồng USD tiếp tục hình thành một xu hướng mạnh, và hiện chủ yếu phụ thuộc vào tâm lý thị trường.

Cho ngày 8 tháng 10, chúng tôi nhấn mạnh các mức giao dịch sau — 1.1092, 1.1147, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, cùng với đường Senkou Span B (1.1347) và Kijun-sen (1.1222). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, nên hãy lưu ý điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đã đi được 15 pip theo đúng hướng. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.

Vào thứ Năm, Eurozone không có báo cáo quan trọng nào, còn tại Mỹ chỉ có báo cáo trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở cấp độ thứ cấp được công bố. Chúng tôi không kỳ vọng thị trường sẽ phản ứng đáng kể, và biến động hôm nay nhiều khả năng vẫn chủ yếu mang tính kỹ thuật.

Tóm tắt ngắn gọn phân tích trên:

Trader có thể cân nhắc mục tiêu cho các vị thế bán quanh 1.1147 nếu giá hôm nay bị từ chối tại vùng 1.1221–1.1222. Nếu đường xu hướng bị phá vỡ, có thể xem xét các mục tiêu cho vị thế mua: 1.1362–1.1368 và 1.1405.

Giải thích cho các hình minh họa:

• Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (kháng cự/hỗ trợ) — các đường đỏ đậm, quanh đó chuyển động giá có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Các đường Kijun-sen và Senkou Span B — các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Đây là các đường mạnh.
• Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh, nơi giá trước đó đã bật lại. Chúng là nguồn phát sinh tín hiệu giao dịch.
• Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
• Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT — quy mô vị thế ròng của từng nhóm đối tượng tham gia thị trường.