FX.co ★ Giám sát của DOJ quay trở lại với Binance. Thị trường đối mặt với các khoản phạt hoặc thời gian giám sát kéo dài

Thị trường tiền mã hóa lại phải đối mặt với một yếu tố gây áp lực mới, và lần này liên quan đến sàn giao dịch lớn nhất của ngành. Bộ Tư pháp Mỹ đang xem xét liệu Binance có tuân thủ các điều khoản trong thỏa thuận mà sàn đã ký vào tháng 11 năm 2023 hay không. Nếu vi phạm được xác nhận, sàn có thể phải đối mặt với việc khôi phục các cáo buộc hình sự trước đây và các khoản tiền phạt bổ sung lên tới hàng tỷ đô la.

Hãy nhớ lại cách câu chuyện năm 2023 khép lại. Binance đã nhận tội vi phạm luật pháp Mỹ, đồng ý nộp phạt 4,3 tỷ USD và tăng cường các biện pháp tuân thủ, đồng thời chấp nhận chịu sự giám sát của các kiểm soát viên độc lập trong ba năm. Một điều kiện của thỏa thuận yêu cầu công ty phải báo cáo cho cơ quan chức năng mọi bằng chứng hoặc cáo buộc liên quan đến rửa tiền và né tránh lệnh trừng phạt. Chính việc tuân thủ các nghĩa vụ đó hiện đang được Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) xem xét. Các điều tra viên muốn biết liệu sàn giao dịch có cho phép thực hiện những giao dịch lẽ ra phải chặn lại, qua đó hỗ trợ việc né tránh các biện pháp trừng phạt nhằm vào Iran hay không.

Ngòi nổ là các sự kiện diễn ra trong tháng 9. Theo các nguồn tin truyền thông, ngày 14/9, Văn phòng Công tố viên Liên bang khu vực Southern District of New York đã nộp đơn kiện tịch thu dân sự đối với khoảng 61 triệu USD tiền điện tử mà phía công tố cho là có nguồn gốc từ việc bán trái phép dầu của Iran. Đơn kiện nêu tên hai công ty Trung Quốc đã sử dụng tài khoản trên sàn, nhưng bản thân sàn giao dịch không phải là một bên trong vụ kiện. Sau đó, có thông tin cho rằng các tài khoản có liên quan tới nhà tài phiệt Iran Babak Zanjani đã luân chuyển khoảng 850 triệu USD qua nền tảng này. Binance cho biết hãng áp dụng chính sách “zero‑tolerance” đối với vi phạm lệnh trừng phạt, tiếp tục siết chặt các biện pháp kiểm soát và đang hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật. Tháng 2/2026, công ty cũng báo cáo rằng rủi ro liên quan đến lệnh trừng phạt của mình đã giảm 96,8% trong giai đoạn từ tháng 1/2024 đến tháng 7/2025.

Điều quan trọng là phải hiểu rõ giai đoạn hiện tại của vụ việc. Chưa có cáo buộc hình sự mới nào được đưa ra chống lại Binance, chưa có tòa án nào kết luận rằng hãng vi phạm lệnh trừng phạt sau năm 2023, và việc rà soát của DOJ vẫn đang ở giai đoạn đầu. Cho đến lúc này, thị trường phản ứng khá bình tĩnh: BNB đang giao dịch quanh mức 748 USD và thậm chí ban đầu còn tăng giá khi xuất hiện những báo cáo đầu tiên. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang định giá kịch bản bị phạt tiền hoặc siết chặt giám sát, hơn là khả năng tái khởi động truy tố hình sự.

Bối cảnh rộng hơn khá rõ ràng: chiến tranh với Iran khiến các lệnh trừng phạt trở thành ưu tiên hàng đầu của Washington, và bất kỳ vi phạm lớn nào cũng sẽ bị xử lý nghiêm khắc hơn so với thời điểm bình thường. Kịch bản cơ sở của tôi: khả năng khôi phục cáo buộc hình sự trong vài tuần tới là không cao, bởi DOJ sẽ phải chứng minh được ban lãnh đạo hoặc nhân viên đã cố ý hỗ trợ các bên bị trừng phạt. Kết cục có khả năng cao hơn là kéo dài thời hạn giám sát và áp thêm các điều kiện tài chính mới. Tuy nhiên, chỉ riêng việc bị rà soát đã khiến Binance trở thành một nguồn rủi ro tin tức trong bối cảnh thị trường vốn đã yếu, nơi các quỹ ETF giao ngay đã bị rút gần 1 tỷ USD trong tháng 10 và lợi suất trái phiếu vẫn ở gần mức cao nhất trong nhiều năm. Nếu trong vài ngày tới xuất hiện các kết luận được xác nhận về vi phạm, tôi kỳ vọng BNB sẽ chịu áp lực đáng kể và sẽ có một làn sóng rút vốn tạm thời khỏi sàn.

Bức tranh kỹ thuật cho Bitcoin

Bên mua hiện đang nhắm đến việc giành lại mốc 84.100 USD, điều này sẽ mở ra con đường trực tiếp lên 86.000 USD và sau đó là vùng 89.000 USD; việc phá vỡ 89.000 USD sẽ cho thấy nỗ lực khôi phục xu hướng thị trường tăng. Ở chiều giảm, lực mua được kỳ vọng sẽ xuất hiện quanh 82.800 USD. Nếu công cụ giao dịch quay trở lại dưới khu vực này, BTC có thể nhanh chóng bị kéo về vùng 80.700 USD. Mục tiêu giảm sâu nhất nằm quanh 79.400 USD.

Bức tranh kỹ thuật cho Ethereum

Một nhịp giữ vững, rõ ràng trên $2,600 sẽ mở ra con đường trực tiếp hướng tới $2,679. Mục tiêu tăng xa nhất hiện tại là vùng đỉnh gần $2,748; việc phá vỡ mức này sẽ cho thấy tâm lý tăng giá đang mạnh lên và dòng tiền mua quay trở lại. Ở chiều giảm, lực mua được kỳ vọng xuất hiện quanh $2,508. Nếu giá quay trở lại dưới vùng này, ETH có thể nhanh chóng bị kéo về quanh $2,417. Mục tiêu giảm sâu nhất nằm gần khu vực $2,348.

Những gì chúng ta thấy trên biểu đồ:

- Các đường màu đỏ thể hiện các vùng hỗ trợ và kháng cự, nơi có thể xuất hiện chững giá hoặc nhịp tăng mạnh;

- Các đường màu xanh lá cây biểu thị đường trung bình động 50 ngày;

- Các đường màu xanh dương biểu thị đường trung bình động 100 ngày;

- Các đường màu xanh lá nhạt biểu thị đường trung bình động 200 ngày.

Việc giao cắt, hoặc giá quay lại kiểm định các đường trung bình động, thường sẽ hoặc là chặn đứng xu hướng hiện tại, hoặc kích hoạt một nhịp biến động mới trên thị trường.