FX.co ★ Phân tích EUR/USD — Ngày 12 tháng 10: Thị trường giảm trước dữ liệu lạm phát

Việc đếm sóng Elliott trên biểu đồ EUR/USD khung bốn giờ đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã phát triển thành cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì hiện đã được hình thành khá rõ ràng. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, nên tôi coi đây là một pha điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi pha điều chỉnh kết thúc, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực sẽ bắt đầu, với các mục tiêu cao hơn rất nhiều so với mốc 1,2000.

Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang tiếp diễn, có thể thuộc sóng E của khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng như vậy, thì dù đồng USD còn tăng mạnh đến đâu, đà tăng giá của nó cũng đang tiến gần đến hồi kết. Một sóng thứ năm trong cấu trúc giảm hiện tại vẫn có thể hình thành, vì chuyển động hiện tại mang tính xung lực. Tuy nhiên, dù theo kịch bản nào thì cấu trúc sóng hiện tại trên cả hai biểu đồ đều cho thấy chuỗi giảm đang tiến gần đến giai đoạn hoàn tất. Tin tức và sự thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường đã dẫn đến việc đồng USD tăng giá mạnh, nhưng đồng tiền này đang ngày càng gặp khó khăn hơn trong việc tiếp tục tăng.

Tỷ giá EUR/USD đã giảm 20 điểm cơ bản trong ngày thứ Hai. Mặc dù đây là một nhịp giảm tương đối nhỏ, tôi muốn nhấn mạnh rằng đồng USD đã tăng giá gần như mỗi ngày, theo cách này hay cách khác, trong suốt một tháng qua. Do đó, khi thêm 20 điểm nữa vào một nhịp tăng 500 điểm, tổng chuyển động trở nên đáng kể. Theo mọi dự đoán, thứ Hai lẽ ra phải là ngày yên ắng nhất trong tuần. Tuy nhiên, thị trường không tìm thấy lý do để tạm dừng và lại tiếp tục bán ra đồng tiền chung châu Âu. Xét cho cùng, tại sao phải chờ đợi khi việc bán ra vẫn đang mang lại lợi nhuận? Kết quả là, một lần nữa chúng ta không thấy một sóng điều chỉnh đáng kể nào; nếu có, thì cũng phải “soi kính hiển vi” mới nhận ra.

Không có tin tức quan trọng nào trong ngày thứ Hai, ngoại trừ màn kịch liên quan đến “lệnh ngừng bắn năng lượng” giữa Nga và Ukraine mà Donald Trump đã tuyên bố vào Chủ Nhật. Thị trường tỏ ra khá lạc quan vào ngày hôm qua, nhưng giống như tất cả những nỗ lực trước đó của Trump nhằm chấm dứt xung đột ở Ukraine hay Trung Đông, lần này cũng kết thúc trong thất bại hoàn toàn. Kyiv tối Chủ Nhật cho biết họ lần đầu tiên nghe đến khái niệm “ngừng bắn năng lượng” với Nga, trong khi Moscow ngày thứ Hai khẳng định hiện không có bất kỳ lệnh ngừng bắn nào như vậy. Có thể trong tương lai sẽ đạt được, nhưng để làm được điều đó cần những cuộc đàm phán nghiêm túc với Kyiv, chứ không phải chỉ một dòng đăng tải trên tài khoản mạng xã hội của Donald Trump.

Hệ quả là, những tuyên bố của nhà lãnh đạo Mỹ một lần nữa hầu như không ăn khớp với thực tế, trong khi Kyiv và Moscow cho thấy lập trường của họ không phụ thuộc vào quan điểm từ Washington. Cá nhân tôi tự hỏi không biết thị trường sẽ còn coi trọng các phát ngôn của Trump trong bao lâu nữa. Chín mươi phần trăm những phát biểu của nhà lãnh đạo Mỹ ít liên quan đến tình hình thực tế trên mặt đất. Trong khi đó, EUR/USD vẫn tiếp tục giảm, dù không có lý do rõ ràng nào cho nhịp giảm trong ngày thứ Hai. Những người tham gia thị trường đã không chờ đến báo cáo lạm phát của Mỹ.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính toàn cục, được gắn nhãn A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, đà giảm sẽ tiếp diễn, với các mục tiêu bên dưới đáy sóng C tại 1,1325. Trước đây, tôi xem kịch bản này là kịch bản thay thế, và nếu không có cuộc họp của Federal Reserve, nó có lẽ vẫn chỉ là phương án dự phòng. Tuy nhiên, Fed đã tạo bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bắt đầu một làn sóng mua USD mới. Dù vậy, lực mua này đã kéo dài vài tuần, ngay cả khi không có thêm yếu tố hỗ trợ mới cho đồng bạc xanh. Tôi sẽ không mở vị thế bán trong bối cảnh tin tức hiện tại; thay vào đó, tôi sẽ chuẩn bị cho khả năng đảo chiều.

Trên khung thời gian lớn hơn, một đoạn xu hướng giảm đang hiện hữu, mang dạng A-B-C-D-E. Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục đi xuống dưới đáy sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể phát triển thành một mô hình xung lực gồm năm sóng.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường đi kèm với việc thay đổi mô hình kỳ vọng.
2. Nếu bạn không chắc điều gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng Elliott có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.