FX.co ★ Phe mua không giữ được trên mốc 84.000 đô la — nỗ lực “bắt đáy” có nguy cơ dẫn tới nhịp giảm sâu hơn

Một nỗ lực khác của Bitcoin nhằm vượt lên trên mức 84.000 đô la dường như đang biến thành một đợt bán tháo. Vì vậy, những biến động này và các nỗ lực “bắt đáy” với xác suất cao sẽ kết thúc trong một nhịp giảm sâu hơn, và đợt phục hồi hiện tại nên được tiếp cận một cách thận trọng. Giá đã hồi lại sau cú sụt mạnh vào buổi sáng, nhưng phe mua đến giờ vẫn chưa thể giữ được mức trên 84.000 đô la.

Bức tranh trong vùng giá hiện tại vẫn còn mơ hồ. Bitcoin đúng là đang nằm gần biên trên của vùng $80.000–$87.000 và, không giống như đợt bán tháo hồi tháng 8, chưa lặp lại cú rơi tương tự. Khi đó, sức mạnh tương đối của Bitcoin được lý giải bằng kỳ vọng chính sách nới lỏng hơn từ các ngân hàng trung ương. Còn bây giờ bức tranh đã đảo chiều: sau khi Fed tăng lãi suất tháng 9 lên 3,75–4,00%, thị trường lại bàn về đợt tăng tiếp theo, nên lực đỡ trước đây đã suy yếu và thị trường đang dựa vào những yếu tố khác.

Điểm yếu chính nằm ở phía cầu. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã bị rút ròng 451 triệu USD kể từ đầu tháng 10, riêng ngày thứ Hai là 69 triệu USD, và tuần trước ba nhóm quỹ đã mất khoảng 1,25 tỷ USD. Điều đó có nghĩa là nhịp hồi hiện tại diễn ra trong bối cảnh không có dòng tiền tổ chức chảy vào.

Giờ nói về cấu trúc thị trường. Nhiều trader đã nhận thấy phe mua gặp khó trong việc giữ giá trên $84.000 ở khung thời gian thấp. Sổ lệnh cho thấy một lớp lệnh bán dày đặc quanh vùng này, và đây là “bức tường” mà giá phải vượt qua nếu muốn đi lên tiếp. Để phá vỡ nó cần có lực cầu mạnh từ thị trường giao ngay và ETF, thứ hiện đang thiếu. Nếu giá một lần nữa chạm vào lớp lệnh này, kịch bản thanh lý các vị thế Long—khoảng 586 triệu USD ngày hôm qua—hoàn toàn có thể lặp lại.

Các sự kiện then chốt sắp tới là dữ liệu lạm phát Mỹ ngày 14/10 và quyết định của Fed ngày 28/10. Kịch bản cơ sở của tôi: cho đến khi Bitcoin đóng cửa vững chắc trên $84.100 với khối lượng giao dịch lớn, mỗi nhịp hồi đều nhiều khả năng sẽ gặp lực bán, và rủi ro quay về vùng $81.000 vẫn ở mức cao. Lạm phát yếu có thể tạm thời giảm bớt áp lực, nhưng một con số lạm phát mạnh, đi kèm giá dầu cao và lợi suất trái phiếu ở vùng đỉnh nhiều năm, sẽ có thể biến một thị trường thận trọng thành thị trường bán tháo. Vì vậy, thận trọng hơn là không nên mua bắt đáy một cách quá quyết liệt cho đến khi có đầy đủ dữ liệu.

Đối với BTC, giá đang giao dịch trong một hành lang hẹp giữa vùng hỗ trợ tại 83.100 USD và kháng cự tại 83.500 USD, với biên ngoài ở 82.400 USD và 84.100 USD, và kế hoạch giao dịch được xây dựng xoay quanh hai kịch bản đối xứng với khả năng phá vỡ hoàn toàn hoặc bị từ chối. Với lệnh mua (long), có hai điểm vào lệnh. Thứ nhất, khi giá phá vỡ lên trên 83.500 USD kèm xác nhận: mua với mục tiêu 84.100 USD, tại đó tôi chốt lời và cân nhắc vào lệnh bán (short) nhịp hồi, với điều kiện giá vẫn nằm trên đường trung bình động 50 ngày và chỉ báo Awesome nằm trên ngưỡng 0. Thứ hai, là kịch bản bật tăng từ vùng 83.100 USD nếu cú phá vỡ xuống dưới thất bại và nhịp giảm được chứng minh là giả: mua kỳ vọng giá quay lại trước tiên 83.500 USD rồi 84.100 USD. Cơ hội bán là đối xứng. Một cú phá vỡ được xác nhận xuống dưới 83.100 USD cho tín hiệu vào lệnh short với mục tiêu 82.400 USD, nhưng chỉ khi đường trung bình động nằm trên giá và chỉ báo Awesome nằm dưới 0. Nếu cú phá lên trên 83.500 USD thất bại và giá quay trở lại dưới ngưỡng này, lệnh short từ vùng kháng cự nhắm mục tiêu trước là quay lại 83.100 USD rồi 82.400 USD.

Đối với Ether, logic phản ánh lại Bitcoin nhưng trên thang giá riêng của nó: một hành lang giá trong (inner corridor) với vùng hỗ trợ tại $2,486 và kháng cự tại $2,507, cùng với các biên ngoài tại $2,447 và $2,529. Mua khi giá phá vỡ lên trên $2,507, mục tiêu là $2,529, tại đó chốt lợi nhuận và có thể cân nhắc vào lệnh bán (short) khi giá hồi lại; điều kiện vẫn giống trước đó — giá nằm trên đường trung bình động 50 ngày và chỉ báo Awesome trên mức 0. Mua khi giá bật lên từ vùng $2,486 nếu cú phá vỡ xuống dưới thất bại, với các mục tiêu ban đầu là $2,507 rồi $2,529.

Với các lệnh bán, một cú phá vỡ xuống dưới $2,486 được xác nhận sẽ mở ra vị thế short về vùng $2,447 với điều kiện đường trung bình động nằm trên giá và chỉ báo Awesome dưới mức 0. Giá bị từ chối tại $2,507 sau một cú phá vỡ lên trên thất bại sẽ tạo cơ hội vào short về lại $2,486 rồi $2,447. Cả hai chỉ báo này tiếp tục đóng vai trò là bộ lọc để loại bỏ các pha biến động nhiễu, chứ không phải là tín hiệu vào lệnh độc lập, vì vậy quyết định chỉ được đưa ra sau khi có xác nhận thực sự từ diễn biến giá tại các mức đã chỉ định.