FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch Bitcoin (hệ thống ICT) — Ngày 20 tháng 10

Bitcoin, sau hai tuần đi ngang, cuối cùng cũng bắt đầu giảm, nhưng mức giảm cho đến nay vẫn rất yếu. Một nhịp điều chỉnh đang diễn ra và có thể kéo dài. Cần nhắc lại rằng khả năng xu hướng giảm đã kết thúc là có thật và không hề nhỏ. Tuy nhiên, các cơ sở cho một xu hướng tăng giá bền vững mới vẫn còn mơ hồ và gây tranh cãi. Đợt tăng ba tháng gần đây của Bitcoin về bản chất chỉ là cú dịch chuyển từ biên dưới của kênh đi ngang trên khung ngày lên biên trên, sau khi hình thành một cú lệch (deviation) ở ranh giới dưới của kênh và một cú lệch nữa ở ranh giới trên. Cú lệch ở biên trên khá sâu, nhưng nếu đúng là lệch giả, Bitcoin có thể hướng về mức 70.800 USD trong ngắn hạn. Sau đó, giá nhiều khả năng lại đi ngang, và triển vọng vẫn sẽ chưa rõ ràng.

Trong khi đó, Michael Saylor – cái tên quá quen thuộc – lại có thêm một buổi phỏng vấn, trong đó ông giải thích nguyên nhân khiến Bitcoin gần đây表现 yếu. Cựu CEO của Strategy, người luôn kêu gọi mọi người mua Bitcoin (và cá nhân ông cũng hưởng lợi khi giá tăng), cho rằng lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và nhóm cổ phiếu AI đã hút bớt một phần vốn khỏi thị trường tiền điện tử. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc đã duy trì ở mức cao trong vài tháng, còn lĩnh vực AI thì thu hút vốn trên toàn cầu hơn một năm nay. Chưa rõ tại sao các dòng tiền này sẽ dừng lại và vì sao toàn bộ vốn được giải phóng lại phải chảy vào Bitcoin.

Saylor cũng cho rằng Bitcoin sẽ tiếp tục tăng và tạo ra mức lợi nhuận trung bình hằng năm 20–30% nếu các chính phủ cho phép hoạt động cho vay có thế chấp bằng “vàng số”. Nếu các ngân hàng được phép thực hiện nghiệp vụ với Bitcoin mà không phải chịu yêu cầu dự trữ bắt buộc quá lớn, điều đó có thể tạo ra hàng tỷ USD tiền tín dụng và giúp vốn hóa thị trường crypto tăng đáng kể. Tuy nhiên, hiện chưa có dấu hiệu nào cho thấy Bitcoin đang được phân loại lại như một tài sản “rủi ro thấp”, từ đó giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ mức 100% hiện nay. Ở thời điểm này, việc xử lý Bitcoin là không có lợi cho các ngân hàng vì nó đòi hỏi phải trích lập dự trữ rất lớn.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D

Trên khung ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, nên nhiều khả năng “vàng số” đã chính thức chuyển sang giai đoạn hình thành một xu hướng tăng mới. Mức giá đã chạm vùng FVG giảm còn sót lại từ xu hướng trước, phản ứng với nó và bắt đầu một nhịp điều chỉnh như dự kiến. Pha phá vỡ ra ngoài kênh đi ngang 60.000–82.500 USD vẫn có thể chỉ là một cú lệch giả; khi kết hợp với phản ứng tại vùng FVG giảm, điều này có thể kích hoạt một nhịp giảm quay lại biên dưới của kênh. Diễn biến đó đã cho các trader cơ sở để mở vị thế bán. Đồng thời, một FVG giảm mới cũng đã hình thành, bổ sung thêm tín hiệu bán.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H

Trên khung 4 giờ, một cấu trúc giảm đang bắt đầu hình thành. Đường CHOCH hiện nằm gần vùng 87.000 USD. Trên khung ngày, mọi tín hiệu đảo chiều đi xuống cần thiết đều đã xuất hiện, cho phép trader mở vị thế bán. Các mục tiêu cho Bitcoin được xác định tốt nhất bằng kênh đi ngang trên biểu đồ ngày, vốn vẫn được xem là còn hiệu lực. Trên biểu đồ 4 giờ, FVG giảm gần nhất đã kích hoạt phản ứng giá, kéo theo một nhịp suy giảm mới của đồng tiền điện tử số một. Điều đáng lo ngại duy nhất lúc này là khả năng lại xuất hiện giai đoạn đi ngang và quét thanh khoản mua tại đáy trước. Bitcoin có thể sẽ dao động trong vùng 80.400–84.300 USD thêm một thời gian.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin cho thấy dấu hiệu khởi đầu một xu hướng tăng mới. Như thường thấy, xu hướng này mở màn bằng một cú “pump” mà không có lý do rõ ràng, cụ thể. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn chưa bắt đầu nới lỏng, và dự luật Clarity Act cũng chưa được thông qua. Trong ngắn hạn, trên khung ngày, Bitcoin vẫn có thể tiếp tục giảm, vì giá đã phản ứng với FVG giảm và hình thành hai tín hiệu bán. Cũng cần lưu ý rằng pha phá vỡ ra ngoài kênh đi ngang trên khung ngày có thể chỉ là một cú lệch giả – dù là lệch sâu nhưng vẫn là lệch. Nếu kịch bản này diễn ra, Bitcoin có thể hướng về vùng 70.800 USD và thậm chí duy trì xu hướng giảm đã khởi nguồn từ năm ngoái. Chúng tôi cho rằng các vị thế bán vẫn là lựa chọn phù hợp hơn trong ngắn hạn. Trên khung 4 giờ, hãy theo dõi biên trên của kênh đi ngang – một cú lệch giả có thể xuất hiện tại đây và kích hoạt nhịp giảm mới.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

CHOCH — Change of Character: sự thay đổi tính chất xu hướng, thể hiện qua việc phá vỡ cấu trúc xu hướng hiện tại.

Liquidity — Thanh khoản: các lệnh dừng lỗ và lệnh chờ mà market maker sử dụng để tích lũy vị thế.

FVG — Fair-Value Gap: vùng thiếu hiệu quả về giá (price inefficiency). Giá di chuyển rất nhanh qua những khu vực này, cho thấy một phía của thị trường gần như vắng mặt. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng tại các vùng này, rồi tiếp diễn xu hướng chính.

IFVG — Inverted Fair-Value Gap: sau khi giá quay lại vùng này, thay vì phản ứng và đảo chiều, nó lại bứt phá mạnh xuyên qua và sau đó quay lại kiểm định từ phía bên kia.

OB — Order Block: cây nến mà tại đó market maker mở vị thế với mục đích hút thanh khoản, sau đó đảo chiều để thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.