FX.co ★ Các chiến lược giao dịch trong ngày cho nhà giao dịch mới bắt đầu với Euro và Pound ngày 20 tháng 10

Phiên giao dịch thứ Ba mở cửa bình tĩnh hơn thứ Hai, và cả hai đồng tiền đều nhích lên. Qua đêm, euro lấy lại gần như toàn bộ mức giảm tối thứ Hai và tăng lên khoảng 1,1235, trong khi bảng Anh lên khoảng 1,3334. Đồng dollar suy yếu nhẹ, nhưng đây vẫn chưa phải là một điểm đảo chiều rõ ràng — thị trường chủ yếu đang “lấy hơi” trước một buổi sáng dày đặc dữ liệu.

Bắt đầu với châu Âu. Mối lo lớn nhất đối với euro vẫn là nước Pháp. Các cuộc biểu tình tại đây đã kích hoạt các đợt bán tháo mạnh đối với đồng tiền chung, và bức tranh chính trị vẫn rất căng thẳng. Các đảng đối lập từ chối đàm phán với chính quyền sắp mãn nhiệm của ông Macron trước cuộc bầu cử 2027, và các khảo sát đầu tháng 10 cho thấy Le Pen và Mélenchon có khả năng đối đầu trong vòng hai. Với người mới, điều cần rút ra rất đơn giản: chừng nào bất ổn chính trị còn tiếp diễn, nhà đầu tư sẽ khó đặt niềm tin vào euro, và nó vẫn dễ bị tổn thương ngay cả khi số liệu kinh tế tích cực.

Bảng Anh không bị gắn trực tiếp với các rắc rối ở Pháp; nó chỉ chịu tác động lan tỏa khi toàn bộ khối châu Âu suy yếu. Ngoài ra, Bank of England vẫn giữ chính sách ở mức 3,75%, và số liệu thị trường lao động Anh sáng nay sẽ cho thấy BoE có lý do nào để trì hoãn việc thắt chặt hay không.

Giờ đến Hoa Kỳ. Chỉ số tâm lý nhà xây dựng NAHB công bố hôm qua khá yếu — giảm 3 điểm xuống 29 trong tháng 10, với lưu lượng người mua chỉ ở mức 18. Các chi tiết trong báo cáo đáng lo: 43% nhà xây dựng cho biết đã giảm giá (tỷ lệ cao nhất trong nhiều năm) và 65% đưa ra chiết khấu hoặc ưu đãi. Điều này hàm ý chi phí vay thế chấp cao đang làm nguội nhu cầu. Đồng dollar suy yếu tại thời điểm công bố, nhưng nhiều khả năng đó chỉ là trùng hợp về thời điểm hơn là phản ứng mang tính cấu trúc — NAHB là một chuỗi dữ liệu thứ cấp, trong khi thị trường chủ yếu nhìn vào lạm phát, chính sách của Federal Reserve và lợi suất trái phiếu.

Những sự kiện chính trong ngày sẽ đến từ châu Âu và Anh. Đối với eurozone, chúng ta sẽ có số liệu giá sản xuất của Đức, các chỉ số niềm tin kinh doanh ZEW cho Đức và khu vực đồng euro, cùng cán cân vãng lai. Giá sản xuất phản ánh lạm phát “cổng nhà máy” và thường dẫn dắt lạm phát tiêu dùng; PPI mạnh hơn kỳ vọng sẽ củng cố quan điểm rằng European Central Bank phải duy trì lập trường thắt chặt, qua đó hỗ trợ euro. Các chỉ số niềm tin kinh doanh PMI và ZEW giúp đo lường mức độ lạc quan của các nhà quản lý: cải thiện cho thấy nền kinh tế đang thích nghi được với chi phí năng lượng cao; xấu đi sẽ khơi lại lo ngại về tăng trưởng. Cán cân vãng lai phản ánh nhu cầu nước ngoài đối với hàng hóa và dịch vụ của khu vực; thặng dư ủng hộ đồng euro, trong khi thặng dư thu hẹp sẽ khiến euro yếu đi. Tổng hợp lại, các số liệu này nhiều khả năng sẽ định hướng diễn biến EUR/USD trong suốt phiên châu Âu.

Đối với bảng Anh, một trong những bộ dữ liệu quan trọng nhất của tuần sẽ được công bố. Hôm nay gồm có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới, tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập bình quân. Thu nhập nhiều khả năng sẽ là chỉ số quan trọng nhất vì tiền lương đi thẳng vào lạm phát. Khi thu nhập tăng, người dân chi tiêu nhiều hơn, và doanh nghiệp thường chuyển chi phí cao hơn vào giá bán, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ. Nếu tiền lương tăng nhanh hơn dự báo, BoE sẽ khó nới lỏng lập trường, và sterling sẽ được hỗ trợ. Số liệu yếu sẽ làm suy yếu lập luận duy trì lãi suất chính sách ở mức cao. Nhớ lại rằng trong các báo cáo gần nhất, thất nghiệp ở mức 4,9% và lương cơ bản khu vực tư nhân (không tính thưởng) tăng 2,8% — mức thấp nhất trong gần sáu năm. Chúng tôi sẽ theo dõi sát bất kỳ sai lệch nào so với các con số đó. Tôi cho rằng tiền lương mạnh sẽ giúp GBP/USD kéo dài đà tăng, còn số liệu lao động yếu sẽ nhanh chóng đưa cặp tiền này trở lại dưới áp lực.

Momentum

Đối với euro, các ngưỡng phá vỡ vẫn giữ nguyên: phía trên là 1,1234, phía dưới là 1,1193. Giá hiện ở 1,1235, chỉ cao hơn ngưỡng trên đúng 1 pip, nên người mới cần đặc biệt cẩn trọng. Một pip chỉ là “nhiễu” thị trường — chưa phải là một cú phá vỡ được xác nhận. Tôi chỉ cân nhắc vị thế mua khi có một cú đóng cửa dứt khoát phía trên ngưỡng này; khi đó mục tiêu sẽ là 1,1268 và 1,1310. Thực lòng mà nói, nếu không có dữ liệu ủng hộ kịch bản đó thì rất khó tin, nên tôi đang chờ các số liệu từ Đức. Ngưỡng dưới 1,1193 còn khá xa, và để có một đợt bán mạnh, thị trường sẽ cần một chất xúc tác đủ lớn — chẳng hạn tin xấu mới từ Pháp hoặc niềm tin kinh doanh yếu đi. Trong trường hợp đó, các mục tiêu sẽ là 1,1156 và 1,1117.

Với bảng Anh, thiết lập mua nằm ở phía trên 1,3337, với các mục tiêu 1,3368 và 1,3397. Giá đang ở 1,3334, thấp hơn ngưỡng này 3 pip, nên cú chạm đầu tiên chưa nói lên điều gì. Nếu tiền lương mạnh, kịch bản phá vỡ là khả thi, và đây là kịch bản chính của tôi cho buổi sáng. Tôi hiện cân nhắc vị thế bán dưới 1,3303 (trước đây là 1,3307), với mục tiêu 1,3273 và 1,3233. Kịch bản giảm này đòi hỏi số liệu thị trường lao động yếu.

Mean Reversion

Đối với đồng euro, các mức hồi quy là 1,1245 và 1,1219. Mức trên nằm cao hơn 11 pip so với điểm breakout tại 1,1234. Nếu giá vượt lên trên 1,1234, chạm 1,1245 rồi nhanh chóng quay đầu giảm trở lại, tôi sẽ cân nhắc bán. Nếu giá đóng cửa trên 1,1245 thì đó là một cú breakout đã được xác nhận, và khi đó không được bán nữa. Mức dưới 1,1219 nằm thấp hơn 15 pip so với 1,1234 và cao hơn 26 pip so với điểm breakout xuống tại 1,1193. Ở đây, tôi tìm một tình huống trong đó giá nhúng xuống dưới 1,1219 trong thời gian ngắn, không giữ được mức này rồi quay trở lại; khi đó, vào lệnh mua với điểm dừng lỗ đặt dưới đáy của cú breakout giả là phù hợp. Nếu sau khi dữ liệu công bố mà giá vẫn nằm dưới mức này, thiết lập giao dịch hồi quy đã thất bại.

Đối với đồng bảng Anh, ngưỡng đảo chiều phía trên tại 1.3350 nằm cao hơn 13 pip so với điểm phá vỡ để mua tại 1.3337. Nếu giá phá vỡ 1.3337, chạm 1.3350 rồi nhanh chóng quay đầu giảm trở lại, tôi sẽ cân nhắc bán. Nếu giá đóng cửa trên 1.3350, đó là một cú phá vỡ được xác nhận và không được phép bán. Ngưỡng phía dưới 1.3314 nằm cao hơn 11 pip so với điểm phá vỡ giảm tại 1.3303, vì vậy nó gần với mức giá hiện tại hơn là mức phá vỡ. Tôi kỳ vọng sẽ có một nhịp bật lên tại đây sau phản ứng đầu tiên với dữ liệu. Nếu giá rơi xuống dưới 1.3314, nhanh chóng quay trở lại phía trên và giữ vững, thì có thể mở lệnh mua với điểm dừng lỗ đặt dưới đáy kiểm định. Nếu giá đóng cửa dưới mức này, cú đảo chiều thất bại và sự chú ý sẽ chuyển về mốc 1.3303.