FX.co ★ Phân tích EUR/USD – Ngày 21 tháng 10: Đồng Euro đi ngang trong khi Bảng Anh tăng giá

Đếm sóng Elliott trên biểu đồ bốn giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian cao hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, cấu trúc này có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì về mặt cấu trúc nó đã trông khá hoàn chỉnh. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương nhau, vì vậy cấu trúc được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực sẽ bắt đầu hình thành khi pha điều chỉnh kết thúc, với các mục tiêu cao hơn đáng kể so với vùng 1,2000.

Trên khung thời gian thấp hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang tiếp tục phát triển và có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian cao hơn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng USD đang tiến gần đến hồi kết, bất kể nó còn có thể tăng thêm bao nhiêu nữa. Sóng 5 dự kiến của E hoặc là đã hoàn tất, hoặc đang ở rất gần giai đoạn hoàn tất. Dù trong kịch bản nào, cấu trúc sóng hiện tại đều cho thấy chuỗi sóng giảm đang dần đi đến hồi kết trên cả hai biểu đồ. Các tin tức mới và sự đảo chiều mạnh mẽ trong tâm lý thị trường đã đẩy đồng USD tăng đáng kể, nhưng số lượng các yếu tố mới hỗ trợ cho việc USD tiếp tục tăng giá đang dần giảm bớt.

Đà tăng mạnh của đồng bảng Anh tiếp tục

Tỷ giá EUR/USD gần như không thay đổi trong ngày thứ Ba. Ngược lại, đồng bảng Anh đã tăng thêm vài chục điểm cơ bản, được hỗ trợ bởi mức lạm phát cao được ghi nhận tại Vương quốc Anh trong tháng 9. Có thể kết luận một cách hợp lý rằng các tin tức kinh tế từ Anh đã hỗ trợ cho đồng bảng trong tuần này, trong khi đồng euro thiếu các yếu tố kích thích tương tự do không có thông tin quan trọng nào từ Liên minh châu Âu. Tuy nhiên, lạm phát tại EU cũng đang tăng và hiện thậm chí cao hơn tại Vương quốc Anh. Vì những lý do vẫn chưa rõ ràng, thị trường đang phớt lờ các tin tức có lợi cho đồng euro. Hệ quả là đồng euro đã không thể tăng giá ngay cả khi đồng bảng tăng.

Nhìn chung, triển vọng đối với đồng bảng Anh rõ ràng hơn nhiều so với đồng euro. Giới kinh tế dự báo European Central Bank (ECB) sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ thêm một lần nữa trước cuối năm, và cũng kỳ vọng một đợt thắt chặt nữa từ Federal Reserve (Fed). Tuy nhiên, nhu cầu đối với đồng USD đã tăng suốt một tháng rưỡi qua, nên tác động từ việc thắt chặt chính sách tiền tệ của Federal Open Market Committee (FOMC) có khả năng đã được thị trường phản ánh vào giá từ khá lâu. Vậy còn chính sách của ECB thì sao? Đáng tiếc là tình trạng bất ổn tại Pháp và khủng hoảng ngân sách của nước này vẫn đang cản trở đà tăng của đồng euro. Dựa trên đánh giá này, sự suy yếu của đồng euro có vẻ là không hợp lý. Đếm sóng đối với đồng euro gần như giống hệt đồng bảng, nhưng đồng bảng lại đang vận động đúng theo kịch bản sóng dự kiến, trong khi đồng euro thì không.

Trong bối cảnh hiện tại, kỳ vọng vẫn nghiêng về khả năng nhu cầu đối với đồng euro sẽ tăng lên, nhưng trong ngắn hạn đồng tiền này khó có thể nhận được thêm các động lực tăng trưởng mới. Nếu thị trường không phản ứng với việc ECB thắt chặt chính sách tiền tệ hay với mức lạm phát cao tại EU, thì còn yếu tố nào khác có thể thúc đẩy các nhà đầu tư mua euro? Dù vậy, đếm sóng hiện tại vẫn còn hiệu lực, nên vào giai đoạn này không kỳ vọng EUR/USD sẽ tiếp tục giảm sâu.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này vẫn đang nằm trong cấu trúc xu hướng điều chỉnh lớn A-B-C-D-E. Tuy nhiên, cấu trúc này trông đã được hình thành đầy đủ và do đó có thể đang tiến gần đến giai đoạn hoàn tất. Các điều kiện hiện tại dường như thuận lợi không chỉ cho việc mua vào đồng euro mà còn cho kỳ vọng hình thành một đoạn xu hướng tăng bền vững. Theo khung thời gian cao hơn, cặp tiền được kỳ vọng sẽ tăng ít nhất lên vùng 1,1700–1,1800. Việc nỗ lực bất thành trong việc phá vỡ lên trên mức 1,1126, tương ứng với mức Fibonacci 50,0% (biểu đồ phía dưới, khung thời gian cao hơn), cũng gợi ý rằng thị trường có thể đang chuẩn bị cho một nhịp tăng mới.

Trên khung thời gian cao hơn, có thể thấy một đoạn xu hướng giảm đã hình thành dưới dạng cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E đã phát triển thành một mô hình xung lực gồm năm sóng, và rất có thể đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu hình thành.

Các nguyên tắc chính của phân tích

1. Cấu trúc sóng cần đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường kéo theo việc mô hình kỳ vọng bị thay đổi.
2. Nếu có sự thiếu chắc chắn về tình hình thị trường, tốt hơn nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng Elliott có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.