FX.co ★ Các chiến lược giao dịch trong ngày cho trader mới bắt đầu với đồng Euro ngày 26 tháng 10

Tuần giao dịch mới của euro mở cửa với một khoảng trống tăng giá (gap up). Giá đóng cửa hôm thứ Sáu ở quanh 1,1195, thị trường mở cửa gần 1,1213; cặp tiền sau đó chạm 1,1227 và hiện dao động quanh 1,1217. Nguyên nhân chính là diễn biến cuối tuần yên ả hơn so với lo ngại. Thị trường đã chuẩn bị cho kịch bản xấu nhất nhưng thực tế lại là một kịch bản ôn hòa hơn.

Bắt đầu với nước Pháp. Theo Bộ Nội vụ, các cuộc biểu tình hôm thứ Bảy thu hút khoảng 410.000 người, trong khi ban tổ chức tuyên bố con số khoảng 800.000. Đến tối, gần 1.000 người bị bắt giữ, có báo cáo về nạn cướp phá, nhưng đã tránh được tình trạng tàn phá trên diện rộng như ngày 17/10. Thêm một yếu tố trấn an đến từ Trung Đông, khi Donald Trump không phát động một cuộc chiến tranh quy mô lớn với Iran như nhiều hãng truyền thông lo ngại trong cuối tuần. Với thị trường FX, chuỗi phản ứng rất đơn giản: khi tin tức đáng lo ngại lắng xuống, nhu cầu nắm giữ đồng USD như tài sản trú ẩn an toàn suy giảm, và euro có cơ hội hồi lại phần nào các khoản thua lỗ. Tuy nhiên, cần nhớ rằng hôm thứ Sáu, euro đã công bố chỉ số composite PMI gây thất vọng ở mức 51,9 so với 53,1 trước đó, nên đợt phục hồi hiện tại dựa nhiều hơn vào việc rủi ro chính trị giảm bớt hơn là tin tức kinh tế tích cực.

Dữ liệu Mỹ chỉ hỗ trợ hạn chế cho đồng USD. Chỉ số composite PMI của Mỹ ở mức 57,6, còn chỉ số sản xuất tăng lên 56,0 — mức cao nhất kể từ tháng 5/2022 và vượt dự báo 55,5. Tuy vậy, xác suất Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tới vẫn dưới 10%, và việc giá bán trong khảo sát tăng lên chỉ củng cố thêm bức tranh trước đó. Tôi cho rằng chừng nào tình hình tại Pháp còn yên ắng và Washington chưa leo thang, EUR/USD vẫn có thể giữ được khoảng trống tăng giá này.

Sáng nay, thị trường sẽ đón một trong những số liệu châu Âu đáng chú ý nhất trong tuần: khảo sát Ifo của Đức cho tháng 10. Cuộc khảo sát này hỏi ý kiến khoảng 9.000 doanh nghiệp Đức về tình hình hiện tại và kỳ vọng trong 6 tháng tới. Đức là nền kinh tế lớn nhất khu vực euro, nên Ifo được coi là chỉ báo nhanh về sức khỏe của nền kinh tế. Chỉ số chính, chỉ số khí hậu kinh doanh (business-climate index), được dự báo tăng lên 90,0 so với 89,9 trong tháng 9; tháng 8 là 88,8, vì vậy các nhà phân tích kỳ vọng xu hướng cải thiện chậm tiếp diễn. Thang đo đánh giá tình hình hiện tại được dự báo ở 89,4 so với 89,5 trước đó, còn kỳ vọng ở mức 89,9 so với 90,4 — tức là các thành phần khá trái chiều, nhưng tổng thể khí hậu kinh doanh được dự kiến nhích nhẹ lên. Để so sánh, hôm thứ Sáu, composite PMI của Đức là 52,8 so với 53,8 một tháng trước đó, mảng dịch vụ giảm xuống 51,7 từ 52,9, trong khi sản xuất vượt kỳ vọng ở mức 54,2. Chỉ số ZEW ngày 20/10 cho thấy kỳ vọng xấu đi, xuống 28,1 từ 34,7, trong khi đánh giá tình hình hiện tại được cải thiện lên -35,9 từ -47,1. Bundesbank hôm thứ Tư cảnh báo kinh tế nhiều khả năng đã đi ngang trong quý 3, với lạm phát ở mức 3,3%.

Nếu Ifo tốt hơn dự báo, euro có thể tiếp tục đà tăng dựa trên gap mở cửa buổi sáng, nhất là trong bối cảnh cuối tuần vừa rồi khá yên ả. Tôi cho rằng chỉ cần một cải thiện nhỏ trong khí hậu kinh doanh cũng đủ giúp EUR/USD giữ trên mức đóng cửa hôm thứ Sáu, trong khi một kết quả gây thất vọng sẽ nhanh chóng đưa cặp tiền trở lại dưới áp lực bán.

Động lượng

Với euro, các mốc tham chiếu chính là 1,1231 ở phía trên và 1,1207 ở phía dưới. Tại 1,1217, giá đang nằm 14 pip dưới mốc trên và 10 pip trên mốc dưới, tức là gần như ở giữa biên độ hẹp này. Sau khi mở cửa, cặp tiền có lúc giảm về 1,1203, thấp hơn mốc dưới, nhưng nhanh chóng quay trở lại, nên tôi không tính cú chạm đầu tiên đó là một cú breakout được xác nhận. Tôi chỉ cân nhắc vị thế mua nếu giá giữ vững trên 1,1231; các mục tiêu khi đó là 1,1259 và 1,1298. Kịch bản này có vẻ nhỉnh hơn đôi chút miễn là cuối tuần tiếp tục yên ả và Ifo không gây thất vọng. Vị thế bán dưới 1,1207 với mục tiêu 1,1186 và 1,1155 sẽ trở nên phù hợp nếu dữ liệu Đức yếu hoặc xuất hiện thêm tin tức đáng lo ngại.

Giao dịch hồi quy về trung bình

Với euro, các mức giao dịch hồi quy về trung bình là 1,1229 và 1,1205. Cả hai đều nằm rất gần các ngưỡng breakout. Mức trên, 1,1229, thấp hơn 2 pip so với ngưỡng mua breakout ở 1,1231; mức dưới, 1,1205, thấp hơn 2 pip so với ngưỡng bán breakout ở 1,1207. Biên 2 pip chỉ là nhiễu của thị trường, và người mới tham gia cần đặc biệt cẩn trọng vì ở lần chạm đầu tiên, không thể phân biệt ngay được đâu là bật lại, đâu là breakout thực sự. Quan điểm của tôi cho kịch bản phía trên: giá tăng lên 1,1229 rồi nhanh chóng quay đầu giảm — đó sẽ là tín hiệu bán, bởi đỉnh buổi sáng 1,1227 cũng đã đảo chiều gần vùng này. Nếu giá giữ trên 1,1231, không được bán — đó là cú breakout đã được xác nhận. Kịch bản phía dưới: giá phá xuống dưới 1,1207, chạm 1,1205, không giữ được và quay trở lại trên 1,1207 — khi đó có thể mở vị thế mua, đặt dừng lỗ dưới đáy phá vỡ giả. Nếu giá giữ vững dưới 1,1205, chiến lược hồi quy về trung bình thất bại và trọng tâm sẽ chuyển sang mục tiêu 1,1186.