FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch cho Bitcoin (BTC) ngày 27 tháng 10 — Hệ thống ICT

Bitcoin tiếp tục một nhịp giảm tương đối khiêm tốn nhưng có thể chuyển thành một cú sụt mạnh thực sự. Hiện tại, đợt dịch chuyển này vẫn trông giống một pha điều chỉnh, nhưng Bitcoin đang đều đặn trượt xuống thấp hơn. Cần nhắc lại là vẫn tồn tại một xác suất không nhỏ rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Tuy nhiên, các lý do cho một xu hướng “bull” mới vẫn còn mơ hồ và gây tranh cãi. Đợt tăng ba tháng vừa qua về bản chất chỉ là nhịp đi từ biên dưới của kênh đi ngang trên khung ngày lên đến biên trên, sau khi hình thành một cú lệch (deviation) ở mép dưới kênh và sau đó là ở mép trên. Pha lệch ở mép trên khá sâu, nhưng nếu đó thực sự là một deviation, Bitcoin có thể hướng về vùng 70.800 USD trong ngắn hạn. Sau đó, giá nhiều khả năng lại “nằm trong vùng đi ngang” và triển vọng vẫn sẽ thiếu rõ ràng.

Trong khi đó, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang đến gần, và Bitcoin đang chịu áp lực rõ rệt vì yếu tố này. Chính sách tiền tệ của Mỹ vẫn là một nhân tố quan trọng đối với Bitcoin. Cần nhớ rằng Bitcoin, cũng như các tài sản rủi ro khác, hoạt động tốt nhất trong môi trường chính sách tiền tệ “nới lỏng” hoặc khi có các chương trình kích thích. Khi đó, chi phí vay vốn rẻ, kinh tế tăng trưởng, thanh khoản dồi dào, giúp nhà đầu tư có nhiều tiền hơn để phân bổ. Nếu lãi suất điều hành tăng, chi phí vay vốn cao hơn, kinh tế chậm lại và thanh khoản bị siết chặt. Do vậy, việc Fed tăng lãi suất là yếu tố tiêu cực cho thị trường tiền điện tử — và hiện Fed đang trong lộ trình thắt chặt chính sách.

Cũng cần lưu ý rằng ngay sau bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, Donald Trump có thể nối lại các hành động thù địch với Iran, điều này có thể kích hoạt một đợt tăng mới của giá dầu và đẩy lạm phát cao hơn. Trong kịch bản đó, Fed có thể không chỉ tăng hai lần mà là ba hoặc bốn lần. Chúng tôi vẫn chưa thấy cơ sở rõ ràng cho một xu hướng tăng bền vững của Bitcoin.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung ngày (1D)

Trên khung thời gian ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, vì vậy rất có thể “vàng kỹ thuật số” đã chính thức chuyển sang giai đoạn hình thành một xu hướng tăng mới. Giá đã quay lại vùng bearish FVG của xu hướng trước, phản ứng với mô hình đó và một nhịp điều chỉnh đã bắt đầu đúng như kỳ vọng. Tuy nhiên, cú breakout trong tháng 9 ra ngoài kênh đi ngang 60.000–82.500 USD vẫn có thể chỉ là một deviation, và kết hợp với phản ứng tại bearish FVG, điều này có thể kích hoạt một nhịp giảm về biên dưới của kênh đi ngang. Một tín hiệu bán mới cũng đã hình thành bên trong bearish FVG gần nhất. Bên cạnh đó, một bearish order block đã xuất hiện, tiếp tục cho tín hiệu đi xuống và có thể tạo thêm một tín hiệu bán nữa.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4 giờ (4H)

Trên khung 4 giờ, cấu trúc giảm vẫn đang trong quá trình hình thành. Đường CHOCH hiện nằm quanh vùng 87.000 USD. Trên khung ngày, mọi tín hiệu đảo chiều xuống cần thiết đã xuất hiện, cho phép trader mở vị thế bán. Các mục tiêu giá của Bitcoin nên được xác định dựa trên kênh đi ngang trên khung ngày, vốn theo chúng tôi vẫn còn hiệu lực. Trên khung 4 giờ, trạng thái đi ngang vẫn được duy trì; cú lệch lên khỏi biên trên của kênh đi ngang đã dẫn đến nhịp rơi xuống biên dưới như dự kiến. Với số lượng mô hình giảm giá và tín hiệu bán hiện tại, chúng tôi thiên về kịch bản giá phá vỡ ra khỏi kênh đi ngang ở phía biên dưới và tiếp tục giảm sâu hơn nữa. Việc quét thanh khoản (removal of liquidity) gần biên dưới vừa rồi không kéo theo cú bật mạnh, điều này cho thấy thanh khoản ở các vùng giá hiện tại gần như không có. Trong trường hợp như vậy, đà giảm của “vàng kỹ thuật số” nhiều khả năng sẽ tiếp diễn.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin đang cho thấy những dấu hiệu khởi đầu của một xu hướng tăng mới. Đúng như thông lệ, xu hướng này mở màn bằng một cú pump thiếu một nguyên nhân rõ ràng, cụ thể. Tuy nhiên, trong ngắn hạn trên khung ngày, Bitcoin có thể vẫn giảm thêm do giá đã phản ứng với hai bearish FVG gần nhất và hình thành một bearish order block. Cũng cần nhắc lại rằng cú breakout ra khỏi kênh đi ngang trên khung ngày có thể chỉ là một deviation — đúng là một deviation sâu, nhưng vẫn là deviation. Nếu vậy, Bitcoin có thể hướng về vùng 70.800 USD và thậm chí duy trì xu hướng giảm đã bắt đầu từ năm ngoái. Theo quan điểm của chúng tôi, các vị thế bán là lựa chọn phù hợp hơn trong ngắn hạn. Cú deviation gần biên dưới của kênh đi ngang trên khung 4 giờ chưa đủ thuyết phục, và một cú breakout rõ ràng trên khung 4 giờ sẽ mở đường cho việc nối lại nhịp giảm.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

CHOCH — Change of Character: phá vỡ cấu trúc xu hướng.

Liquidity — Thanh khoản: các lệnh dừng lỗ (stop-loss) và lệnh chờ mà market maker sử dụng để tích lũy vị thế.

FVG — Fair-Value Gap: vùng giá kém hiệu quả. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy một phía của thị trường gần như vắng mặt. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với những vùng này rồi tiếp tục xu hướng chính.

IFVG — Inverted Fair-Value Gap: sau khi giá quay lại vùng này, thay vì phản ứng, giá phá vỡ vùng đó một cách bứt phá rồi quay lại kiểm định từ phía bên kia.

OB — Order Block: cây nến mà tại đó market maker mở vị thế với mục đích hút thanh khoản, sau đó đảo chiều và thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.