FX.co ★ Phân tích EUR/USD – Ngày 27 tháng 10: Đồng Euro vẫn chịu áp lực

Số đếm sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì trông đã phát triển đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, do đó cấu trúc này được xem là điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, việc hoàn tất đoạn xu hướng này sẽ đánh dấu sự khởi đầu của một đoạn xu hướng tăng có tính xung lực, với các mục tiêu cao hơn đáng kể so với vùng 1,2000.

Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực tiếp tục được hình thành và có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng đô la đang tiến gần đến hồi kết, bất kể nó còn tăng thêm được bao nhiêu nữa. Sóng 5 giả định của E hoặc là đã hoàn tất, hoặc đang ở rất gần giai đoạn hoàn tất. Trong cả hai trường hợp, cấu trúc sóng hiện tại cho thấy chuỗi sóng giảm đang tiến gần đến giai đoạn kết thúc trên cả hai biểu đồ. Diễn biến tin tức và sự thay đổi mạnh trong tâm lý thị trường đã dẫn đến một nhịp tăng mạnh của đồng đô la Mỹ, nhưng hiện còn rất ít yếu tố mới để hỗ trợ cho đà tăng thêm của đồng bạc xanh.

Thị trường ủng hộ đồng đô la

Cặp EUR/USD đã giảm thêm 25 điểm cơ bản vào ngày thứ Hai, tính từ mức đóng cửa của ngày thứ Sáu. Trong hai tuần vừa qua, bối cảnh tin tức tương đối trầm lắng, cho phép đồng euro phần nào cải thiện vị thế vốn đã khó khăn của mình. Tuy nhiên, ngay cả khi tin tức kinh tế không nhiều, thị trường vẫn tìm được lý do để ngừng mua đồng tiền châu Âu. Bất ổn tại Pháp, vốn đã lan sang các nước EU khác; nguy cơ xung đột bùng phát trở lại ở Trung Đông; cùng với giá dầu, khí đốt và các nguồn năng lượng khác tăng cao đều được các nhà tham gia thị trường xem là những lý do rõ ràng để tiếp tục nắm giữ đồng đô la Mỹ.

Lập luận của thị trường là có thể hiểu được. Hiện có rất ít người trên thế giới kỳ vọng tất cả các xung đột địa chính trị sẽ chấm dứt, giá năng lượng sẽ giảm, hay điều kiện sẽ quay trở lại như năm 2020 hoặc 2015. Do vậy, trong khi hy vọng vào kịch bản tích cực là điều hợp lý, thì chuẩn bị cho kịch bản xấu nhất lại là điều cần thiết. Và đó chính là điều thị trường đang làm: chuẩn bị cho trường hợp xấu nhất. Điều này bao gồm khả năng nối lại và leo thang chiến sự ở Trung Đông, xung đột giữa Ukraine và Nga tiếp diễn, giá năng lượng tiếp tục tăng, và tình trạng thiếu hụt năng lượng nghiêm trọng trong mùa lạnh, vốn trên thực tế đã bắt đầu. Trong bối cảnh bất ổn địa chính trị, kinh tế và chính trị mang tính toàn cầu, việc nắm giữ những tài sản ổn định và an toàn nhất trở thành lựa chọn được ưu tiên. Kết quả là nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ vẫn duy trì ở mức cao.

Cần nhắc lại rằng số đếm sóng hiện tại cho thấy đoạn xu hướng giảm đã hoàn tất trên cả hai khung thời gian, hoặc ít nhất gợi ý rằng nó đang tiến gần đến giai đoạn hoàn tất. Phần lớn các nhà kinh tế đều chỉ ra rằng đồng euro đang rơi vào trạng thái bán quá mức, trong khi sức mạnh của đồng đô la là khó lý giải và thiếu một cơ sở kinh tế rõ ràng. Nói cách khác, trong những tháng gần đây, đồng đô la có lý do để tăng giá, nhưng liệu có đủ cơ sở để biện minh cho một nhịp tăng mạnh như vậy hay không lại là câu hỏi khác. Đáng tiếc là bối cảnh tin tức và những lo ngại của các nhà tham gia thị trường có thể khiến số đếm sóng hiện tại mất hiệu lực. Dù vậy, một nhịp giảm của đồng euro xuống dưới vùng 1,1100 không được kỳ vọng.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này vẫn đang vận động trong cấu trúc xu hướng điều chỉnh A-B-C-D-E ở quy mô lớn. Tuy nhiên, cấu trúc này có vẻ đã phát triển hoàn chỉnh nên nhiều khả năng đã hoàn tất. Trong bối cảnh hiện tại, đây có thể là thời điểm thuận lợi không chỉ để mua vào đồng euro mà còn để kỳ vọng vào sự hình thành của một đoạn xu hướng tăng bền vững. Theo khung thời gian lớn hơn, cặp tiền có thể tăng ít nhất lên vùng 1,1700–1,1800. Nỗ lực bất thành trong việc vượt lên trên vùng 1,1126, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50,0% (biểu đồ phía dưới, khung thời gian lớn), cũng là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một nhịp hồi phục.

Khung thời gian lớn hơn thể hiện một đoạn xu hướng giảm đã phát triển thành cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E đã hình thành một xung lực năm sóng và có thể đã hoàn tất. Nếu giả định này chính xác, một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu hình thành.

Các nguyên tắc chính của phân tích:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường kéo theo việc phải thay đổi quan điểm về thị trường.
2. Nếu không có sự tự tin vào bối cảnh thị trường hiện tại, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Có thể kết hợp phân tích sóng với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.