FX.co ★ EUR/USD – Phân tích giá và dự báo: Lập trường chính sách tiền tệ “hawkish” của ECB đang hỗ trợ đồng Euro

EUR/USD đang tăng giá vào ngày thứ Hai, dù phe mua vẫn thiếu tự tin. Hiện tại, cặp tiền này đang giao dịch nhỉnh hơn một chút so với ngưỡng tâm lý 1,1200, chịu tác động đan xen từ các yếu tố thị trường trái chiều.

Đồng euro đang được hỗ trợ bởi lập trường “diều hâu” của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Các tín hiệu gần đây cho thấy việc tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn là một kịch bản thực tế trong bối cảnh rủi ro lạm phát gia tăng, được kích hoạt bởi đà tăng mạnh của giá năng lượng. Kỳ vọng về một giải pháp ngoại giao cho xung đột ở Trung Đông cũng đang hỗ trợ thêm cho EUR/USD, khi nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn suy giảm. Các báo cáo cho biết các nhà đàm phán Iran đã tiến hành tham vấn với các nhà trung gian Qatar ngày thứ ba liên tiếp vào Chủ nhật, với mục tiêu đạt được tiến triển hướng tới một thỏa thuận có thể chấm dứt các chiến dịch quân sự của Mỹ và Israel nhắm vào Iran. Đáng chú ý, Tehran đã đề xuất một kế hoạch khôi phục hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz trong vòng 48 giờ, với điều kiện Mỹ phải đáp ứng một số yêu cầu của nước này.

Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump mô tả các cuộc đàm phán với Tehran là “mang tính xây dựng”, nhưng không loại trừ khả năng nối lại các chiến dịch quân sự sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ dự kiến diễn ra vào ngày 3 tháng 11. Cùng thời điểm, Lãnh tụ Tối cao Iran, Mojtaba Khamenei, đã chỉ đạo Bộ chỉ huy quân sự cấp cao chuẩn bị cho khả năng nối lại xung đột với Mỹ và Israel, đồng thời mở rộng phạm vi các phương án trả đũa tiềm tàng của Tehran.

Bên cạnh đó, các cuộc tấn công mới nhất của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga tiếp tục duy trì phần bù rủi ro địa chính trị. Yếu tố này, kết hợp với kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 12, đang hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và hạn chế dư địa tăng của EUR/USD.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, giới giao dịch hiện ước tính xác suất có thêm một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 vào khoảng 75%. Những kỳ vọng này được củng cố sau khi dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy nền kinh tế vẫn duy trì được sức chống chịu, trong khi áp lực giá cả tiếp tục dai dẳng. Ngoài ra, những lo ngại ngày càng tăng về gánh nặng nợ công của Pháp cùng với tình trạng bế tắc chính trị trước cuộc bầu cử năm sau cũng có thể hạn chế tiềm năng đi lên của EUR/USD.

Hôm nay, giới giao dịch nên chờ số liệu Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng lĩnh vực sản xuất do ISM công bố (ISM Manufacturing PMI) của Mỹ để xác định các cơ hội giao dịch tốt hơn. Tuy nhiên, tâm điểm chính vẫn nên là báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ công bố vào ngày thứ Sáu.

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD vẫn giữ thiên hướng giảm trong ngắn hạn, khi giao dịch vững dưới hầu hết các đường trung bình động. Cặp tiền này hiện đang cố gắng bứt lên trên đường SMA 20 ngày. Tuy nhiên, áp lực bán chỉ thực sự giảm bớt sau khi giá vượt lên trên vùng hợp lưu của đường EMA 50 ngày và SMA 50 ngày. Ở chiều ngược lại, vùng hỗ trợ quan trọng gần nhất nằm quanh mốc 1,1150. Nếu vùng này bị thử thách, phe mua có thể cố gắng làm chậm đà giảm hiện tại. Các chỉ báo dao động vẫn ở vùng tiêu cực, cho thấy phe bán vẫn đang nắm ưu thế.