FX.co ★ Phân tích EUR/USD ngày 4 tháng 11: Bầu cử được ưu tiên hơn dữ liệu vĩ mô

Cấu trúc sóng trên biểu đồ EUR/USD khung bốn giờ đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã mang hình thái cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào, vì hiện trông có vẻ đã hình thành đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương nhau, vì vậy cấu trúc này được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi pha điều chỉnh kết thúc, một đoạn xu hướng tăng xung lực mới sẽ bắt đầu, với các mục tiêu nằm cao hơn hẳn trên mốc 20,00.

Trên khung thời gian thấp hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang phát triển và có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian lớn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng dollar đang tiến gần đến hồi kết, bất kể nó còn có thể tăng thêm bao nhiêu nữa. Sóng 5 dự kiến của E hoặc là đã hoàn tất, hoặc đang ở rất gần giai đoạn hoàn tất. Dù thế nào, cấu trúc sóng hiện tại cho thấy chuỗi sóng giảm đang dần đi đến điểm kết thúc trên cả hai biểu đồ. Diễn biến tin tức và sự thay đổi mạnh trong tâm lý thị trường đã dẫn tới một đợt tăng đáng kể của dollar Mỹ, nhưng hiện không còn nhiều yếu tố cơ bản để đồng tiền này tiếp tục tăng giá hơn nữa.

Thị trường tập trung vào cuộc bầu cử

Tỷ giá EUR/USD hầu như không thay đổi trong suốt ngày thứ Ba, nhưng đã tăng được 70 điểm trong phiên giao dịch đêm thứ Tư. Hiện tại, nhu cầu đối với dollar Mỹ vẫn đang suy giảm. Rõ ràng, cuộc bầu cử Quốc hội Mỹ là yếu tố chính đứng sau sự suy yếu của đồng dollar. Những kết quả đầu tiên từ các điểm bỏ phiếu đã bắt đầu được công bố vài giờ trước, cho thấy đảng Dân chủ đang dẫn trước rõ rệt. Kết quả bầu cử sẽ được phân tích chi tiết hơn sau, nhưng hiện tại cần chú ý tới các số liệu kinh tế dự kiến công bố trước khi tuần này khép lại.

Hôm qua, báo cáo đầu tiên trong chuỗi các dữ liệu về thị trường lao động Mỹ đã được công bố. Số lượng vị trí tuyển dụng theo báo cáo JOLTS trong tháng 9 đạt 7,5 triệu, trong khi thị trường chỉ kỳ vọng tối đa 7,1 triệu. Tuy nhiên, không nên coi báo cáo này là đặc biệt quan trọng, bởi rất khó rút ra kết luận chắc chắn từ đó. Thứ nhất, báo cáo được công bố với độ trễ hai tháng. Thứ hai, số lượng vị trí tuyển dụng không tự động chuyển hóa thành số người được tuyển thực tế. Điều quan trọng đối với nền kinh tế là có bao nhiêu người cuối cùng tìm được việc làm và duy trì được công việc đó trong một khoảng thời gian dài. Do vậy, báo cáo JOLTS chỉ là một thành tố trong bức tranh tổng thể của thị trường lao động. Việc số lượng vị trí tuyển dụng tăng là một tín hiệu tích cực, nhưng hôm qua giới đầu tư đã không dành nhiều sự chú ý cho số liệu này, vì hiện họ đang tập trung vào những vấn đề được coi là quan trọng hơn.

Hôm nay, báo cáo lạm phát khu vực đồng euro sẽ được công bố và có thể tác động đến cả tâm lý thị trường lẫn triển vọng chính sách của ECB. Nhìn chung, ECB vẫn giữ lập trường diều hâu, và lãi suất dự kiến sẽ được nâng vào tháng 12, lần thứ ba trong năm 2026. Nếu thị trường tính đến yếu tố này, nhu cầu đối với đồng euro có thể tiếp tục gia tăng. Một chiến thắng của đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử cũng có thể hỗ trợ cho EUR/USD, mang lại triển vọng thuận lợi cho đồng tiền châu Âu trong việc hình thành một đoạn xu hướng tăng mới.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính chất toàn cục A-B-C-D-E. Tuy nhiên, cấu trúc này dường như đã được hình thành đầy đủ và do đó có thể đã hoàn tất. Trong bối cảnh hiện tại, điều kiện trông khá thuận lợi không chỉ cho việc mua vào euro mà còn cho kỳ vọng hình thành một đoạn xu hướng tăng bền vững. Theo khung thời gian lớn hơn, tỷ giá được kỳ vọng sẽ tăng ít nhất lên vùng 1,17–1,18. Nỗ lực bất thành trong việc phá vỡ mốc 1,1126, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50,0% (biểu đồ phía dưới, khung thời gian lớn hơn), cũng cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một nhịp tăng mới.

Trên khung thời gian lớn hơn, ta thấy một đoạn xu hướng giảm đã phát triển dưới dạng cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E đã hình thành mô hình xung lực năm sóng, có khả năng là đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, nhiều khả năng một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu.

Các nguyên tắc chính của phân tích:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường kéo theo việc thay đổi kịch bản thị trường dự kiến.
2. Nếu không có nhận định rõ ràng về tình hình thị trường hiện tại, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể đạt được mức độ chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Luôn luôn cần đặt lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.