FX.co ★ Phân tích EUR/USD ngày 5 tháng 11: Lạm phát tại Liên minh châu Âu tiếp tục gia tăng

Đếm sóng trên khung 4 giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc 5 sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì trông đã phát triển đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, vì vậy nhịp giảm này được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi cấu trúc này hoàn tất, thị trường sẽ hình thành một đoạn xung lực tăng mới, với mục tiêu nằm khá xa phía trên mốc 1,2000.

Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ trên), chuỗi sóng xung lực vẫn đang tiếp diễn, có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian lớn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng USD đang dần đi đến hồi kết, bất kể nó còn có thể tăng thêm bao nhiêu nữa. Sóng 5 của E kỳ vọng hoặc đã hoàn tất, hoặc đang tiến rất gần tới giai đoạn hoàn tất. Dù trong trường hợp nào, cấu trúc sóng hiện tại đều cho thấy chuỗi sóng giảm đang tiến gần đến điểm kết thúc trên cả hai biểu đồ. Các tin tức và sự thay đổi mạnh trong tâm lý thị trường đã kích hoạt đợt tăng giá đáng kể của đồng USD, nhưng hiện có rất ít lý do mới để đồng bạc xanh tiếp tục mạnh lên thêm.

Donald Trump Đã Thua.

Tỷ giá EUR/USD đã tăng 35 điểm cơ bản vào ngày thứ Tư, mặc dù mức tăng của đồng euro trong phiên trước đó lớn hơn nhiều. Thị trường gần như đồng loạt phản ứng với kết quả cuộc bầu cử Quốc hội Mỹ. Tuy nhiên, rất nhanh sau đó, thị trường đi đến kết luận rằng đồng USD vẫn được ưa chuộng hơn đồng euro, bất kể tình hình tại Mỹ diễn biến ra sao. Nhìn chung, các nhà đầu tư một lần nữa gần như phớt lờ các số liệu kinh tế, diễn biến chính trị và triển vọng địa chính trị. Cần nhắc lại rằng sau thất bại của đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử, Donald Trump sẽ khó có thể tiếp tục cuộc chiến với Iran, đặc biệt là ở khía cạnh tìm kiếm nguồn tài trợ cho các chiến dịch quân sự. Đảng Dân chủ đã tuyên bố rõ ý định buộc tổng thống phải chấm dứt cuộc chiến mà họ cho là vô nghĩa này. Do đó, dù Donald Trump có muốn hay không, ông ta giờ đây buộc phải tính đến lập trường của đảng Dân chủ. Rõ ràng họ không sẵn sàng ủng hộ các tham vọng mang tính bành trướng của Trump.

Bên cạnh đó, ngày hôm qua còn ghi nhận thông tin rằng lạm phát tại Liên minh châu Âu tiếp tục tăng, khiến khả năng ECB nâng lãi suất vào tháng 12 trở nên cao hơn. Nhìn tổng thể, hầu như không còn nghi ngờ gì về việc Liên minh châu Âu sẽ bước vào vòng thắt chặt chính sách tiền tệ thứ ba. Tuy nhiên, việc kỳ vọng một động thái như vậy và việc thực sự phản ánh (pricing in) những thay đổi sắp tới vào giá là hai chuyện khác nhau. Dù đồng euro đã tăng giá trong vài ngày gần đây, nó vẫn chưa thể hiện hết tiềm năng, do thị trường đang bỏ qua nhiều yếu tố quan trọng. Ngay cả ngày hôm qua, đồng euro cũng chỉ tăng được 35 điểm, bất chấp sự hạ nhiệt đáng kể của căng thẳng địa chính trị và triển vọng chính sách “diều hâu” hơn nữa từ ECB.

Dựa trên tất cả các yếu tố trên, kỳ vọng vẫn là sẽ hình thành một đoạn xu hướng tăng đầy đủ, đúng như những gì cấu trúc sóng trên cả hai khung thời gian hiện đang gợi ý. Thị trường vẫn đang mua vào đồng euro một cách thận trọng. Tuy nhiên, Bank of England có thể mang lại thêm động lực cho đồng euro trong ngày hôm nay, sau đó là các dữ liệu về thị trường lao động và tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ được công bố vào ngày mai.

Kết Luận Chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này vẫn nằm trong cấu trúc xu hướng điều chỉnh toàn cục A-B-C-D-E. Tuy nhiên, cấu trúc này dường như đã được phát triển đầy đủ và do đó có thể đã hoàn tất. Ở thời điểm hiện tại, các điều kiện đang thuận lợi không chỉ cho việc mua vào đồng euro, mà còn cho việc kỳ vọng sự hình thành của một đoạn xu hướng tăng đầy đủ. Theo khung thời gian lớn, cặp tiền được kỳ vọng sẽ tăng ít nhất lên vùng 1,1700–1,1800. Pha phá vỡ không thành công xuống dưới mốc 1,1126, tương ứng với mức Fibonacci 50,0% (biểu đồ dưới, khung thời gian lớn), cũng cho thấy thị trường có thể đã sẵn sàng cho một nhịp đi lên.

Trên khung thời gian lớn, đoạn xu hướng giảm thể hiện dưới dạng cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E mang hình thái một xung lực 5 sóng, nhưng cấu trúc này có thể đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, quá trình hình thành một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu.

Các Nguyên Tắc Chính Của Phân Tích:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên kéo theo việc phải điều chỉnh lại cách đếm sóng.
2. Nếu không có được sự hiểu biết rõ ràng về tình trạng thị trường hiện tại, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.