FX.co ★ Các khuyến nghị giao dịch cho Bitcoin (BTC) ngày 5 tháng 11 – Hệ thống ICT

Bitcoin tiếp tục suy giảm và diễn biến hiện tại có thể được xem là một giai đoạn mới của xu hướng giảm đã bắt đầu từ năm ngoái. Tuần này, thị trường lại chứng kiến một nhịp lao dốc mạnh, dù ngay sau cuộc bầu cử Quốc hội Mỹ, “vàng kỹ thuật số” đã ghi nhận mức tăng khá ấn tượng. Hiện tại, diễn biến giá được xem là mang tính điều chỉnh. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn tiếp tục đi xuống dù thường xuyên có những nhịp hồi. Cần lưu ý rằng khả năng xu hướng giảm đã kết thúc là điều không thể loại trừ. Dù vậy, các lý do để hình thành một xu hướng tăng giá mới vẫn còn mơ hồ và là chủ đề gây nhiều tranh luận.

Đợt tăng kéo dài ba tháng gần đây nhất của Bitcoin về bản chất là một nhịp đi từ biên dưới của kênh đi ngang lên đến biên trên trên khung thời gian ngày. Nhịp dịch chuyển này diễn ra sau khi hình thành một pha lệch xuống dưới biên dưới của kênh và đi kèm với một pha lệch lên trên biên trên. Pha lệch lên trên biên trên là khá lớn, nhưng nếu đúng đó chỉ là một pha lệch, thì hiện Bitcoin đang hướng về vùng 70.800 USD. “Vàng kỹ thuật số” đã quay trở lại bên trong kênh đi ngang, vì vậy việc giá tiến về vùng 50% của kênh là một diễn biến hợp lý và phù hợp về mặt kỹ thuật.

Như đã đề cập, ngay sau cuộc bầu cử Quốc hội Mỹ mà phía Dân chủ giành chiến thắng, Bitcoin và thị trường tiền điện tử nói chung đã ghi nhận mức tăng đáng kể. Điều này một lần nữa đi ngược lại bối cảnh cơ bản, bởi nhiều khả năng phe Dân chủ sẽ tìm cách ngăn chặn các nỗ lực gần đây của Trump nhằm thông qua Clarity Act. Hơn nữa, phe Dân chủ ủng hộ việc cắt giảm chi tiêu công và có thể sẽ bắt đầu một cuộc đối đầu chính trị công khai với Donald Trump tại Quốc hội.

Hệ quả là tăng trưởng kinh tế Mỹ trong những năm tới có thể chậm lại. Trong bối cảnh như vậy, nhà đầu tư thường có xu hướng ưu tiên các tài sản trú ẩn an toàn. Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm liên tiếp trong nhiều ngày, điều này cũng không giúp cải thiện tâm lý của các nhà giao dịch tiền điện tử. Theo quan điểm của chúng tôi, bối cảnh cơ bản đối với Bitcoin đã xấu đi hơn nữa trong tuần này. Trước đó, đã có một danh sách dài những yếu tố rõ ràng không ủng hộ việc Bitcoin tăng giá. Tuần này, danh sách đó lại tiếp tục kéo dài. Bên cạnh đó, nhu cầu giao ngay vẫn yếu, trong khi dòng vốn rút khỏi các sản phẩm ETF diễn ra thường xuyên hơn dòng vốn vào trong suốt năm 2026.

Tổng quan BTC/USD trên khung thời gian 1 ngày

Trên khung ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ. Do đó, “vàng kỹ thuật số” rất có thể đã chính thức bước vào giai đoạn hình thành xu hướng tăng mới. Giá đã chạm vùng FVG giảm của xu hướng trước đó và phản ứng với mô hình này, kích hoạt nhịp điều chỉnh như kỳ vọng. Tuy nhiên, nhịp phá vỡ khỏi vùng đi ngang 60.000–82.500 trong tháng 9 có thể chỉ là một pha lệch (deviation). Kết hợp với phản ứng tại hai vùng FVG giảm, điều này có thể kích hoạt một nhịp giảm về cận dưới của kênh đi ngang.

Bitcoin cũng đã hồi về vùng FVG giảm gần nhất và cho thấy phản ứng rõ ràng, hình thành một tín hiệu bán mới.

Tổng quan BTC/USD trên khung thời gian 4 giờ

Cấu trúc xu hướng giảm tiếp tục được duy trì trên khung 4 giờ. Mốc CHOCH hiện nằm quanh 82.000 USD. Tất cả các tín hiệu đảo chiều giảm cần thiết đã xuất hiện trên khung ngày, cho phép trader mở các vị thế bán (short).

Các mục tiêu giá của Bitcoin hiện được xác định tốt nhất dựa trên kênh đi ngang trên biểu đồ ngày, vốn vẫn còn phù hợp với cấu trúc thị trường hiện tại. Cấu trúc xu hướng trên khung 4 giờ là giảm, trong khi Bitcoin vừa phản ứng với một mô hình giảm khác trên khung ngày. Nhịp giảm tiếp theo đã sớm xuất hiện ngay sau đó.

Khuyến nghị giao dịch BTC/USD

Bitcoin đã cố gắng hình thành một xu hướng tăng mới, nhưng bối cảnh cơ bản, nhu cầu spot và các tin tức gần đây vẫn quá yếu để hỗ trợ cho sự tiếp diễn của xu hướng này. Trong ngắn hạn, Bitcoin có thể tiếp tục điều chỉnh giảm trên khung ngày, khi giá đã phản ứng với hai vùng FVG giảm và hình thành một Order Block giảm.

Nhịp phá vỡ khỏi vùng đi ngang trên biểu đồ ngày hiện đang được xem là một pha lệch. Như vậy, Bitcoin đã tạo ra tín hiệu đảo chiều và đang hướng về vùng giá 70.800 USD. Xu hướng giảm chưa được xem là đã kết thúc. Các vị thế short hiện được đánh giá là phù hợp hơn so với các vị thế long.

Trong số các mô hình hiện tại, vùng FVG giảm trên biểu đồ ngày đáng được chú ý đặc biệt, vì một tín hiệu bán mới đã hình thành gần khu vực này trong ngày hôm nay. Một vùng FVG giảm mới cũng đã hình thành trên khung 4 giờ. Phản ứng của giá tại vùng này có thể mang lại cơ hội cho trader mở thêm các vị thế short mới.

Giải thích về các ký hiệu trên biểu đồ:

• CHOCH (Change of Character) – Sự phá vỡ cấu trúc xu hướng hiện tại.
• Liquidity – Các lệnh dừng lỗ và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
• FVG (Fair Value Gap) – Vùng mất cân bằng giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự thiếu vắng lực tham gia từ một phía của thị trường. Sau đó, giá có xu hướng quay lại các vùng này và phản ứng theo hướng của xu hướng chủ đạo.
• IFVG (Inversion Fair Value Gap) – Vùng mất cân bằng giá đảo ngược. Khi giá quay lại vùng này, nó không phản ứng mà thay vào đó phá vỡ vùng đó với động lượng mạnh, rồi quay lại retest từ phía ngược lại.
• OB (Order Block) – Cây nến gắn với hoạt động của market maker, nơi thanh khoản được gom để thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.