FX.co ★ Các chiến lược giao dịch trong ngày cho nhà giao dịch mới bắt đầu với đồng Euro ngày 6 tháng 11

Đồng euro đã giảm giá vào ngày hôm qua trong bối cảnh nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ tăng mạnh và hiện đang được giao dịch gần mức 1,1197. Cặp tiền này đã được giao dịch quanh 1,1270 vào sáng hôm qua nhưng từ đó đã rơi xuống dưới mức đáy ghi nhận trong vài ngày gần đây.

Nguyên nhân là do các số liệu kinh tế của Mỹ vượt kỳ vọng, trong khi số liệu của châu Âu gây thất vọng. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, chỉ báo số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, đạt 189.000 so với dự báo 197.000. Con số này càng thấp thì thị trường lao động càng mạnh. Năng suất lao động, đo lường lượng sản lượng mà người lao động tạo ra trong một giờ, đã tăng tốc lên 3,6% trong quý III, so với dự báo 2,8%.

Tình hình ở châu Âu thì ngược lại. Đơn đặt hàng công nghiệp của Đức tăng 4,4%, thấp hơn mức dự báo 4,8%, trong khi sản lượng công nghiệp tại Pháp giảm 0,5%, bất chấp việc các nhà phân tích dự báo tăng trưởng. Thị trường đã ưu ái đồng đô la.

Beth Hammack thuộc Cục Dự trữ Liên bang, ngân hàng trung ương của Mỹ, đã củng cố thêm niềm tin của thị trường vào đồng đô la. Bà cho rằng chính sách tiền tệ sẽ cần trở nên mang tính thắt chặt để đưa lạm phát trở lại mức 2% và bà sẽ ưu tiên các điều chỉnh lãi suất thường xuyên hơn nhưng với biên độ nhỏ hơn. Đây không phải là thông tin mới. Những bình luận tương tự vào ngày 12 tháng 10 đã từng kéo đồng euro xuống mức thấp nhất trong tháng, trong khi Hammack đã bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất vào ngày 28 tháng 10. Quan điểm của bà không thay đổi, nhưng phản ứng của thị trường là rất đáng chú ý. Giới đầu tư một lần nữa đang nghiêm túc định giá khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 12, và những kỳ vọng này đang hỗ trợ đồng đô la.

Đồng euro gần như không có gì để chống lại áp lực này. Nền kinh tế châu Âu đang chậm lại, trong khi lạm phát vẫn cao, quanh mức 4,0%. ECB tiếp tục phát tín hiệu rằng đợt tăng lãi suất cuối cùng sẽ diễn ra vào tháng 12, đưa lãi suất lên 2,75%, nhưng không đưa ra thêm tín hiệu “diều hâu” mới nào. Những tín hiệu như vậy đã có thể giúp bù đắp cho sức mạnh của đồng đô la.

Hôm nay, đồng euro đối mặt với một loạt số liệu kinh tế châu Âu khác, vốn không mang lại nhiều lý do để bên mua lạc quan. Sản lượng công nghiệp của Đức trong tháng 9 được dự báo sẽ giảm 0,2% sau một tháng 8 mạnh mẽ, khi chỉ số này tăng 2,0%. Mặc dù được coi là một nhịp điều chỉnh sau tăng trưởng mạnh, mức giảm dự kiến này vẫn sẽ làm nổi bật điểm yếu của khu vực công nghiệp. Doanh số bán lẻ ở khu vực đồng euro cũng được dự báo giảm nhẹ, trong khi tốc độ tăng trưởng hằng năm được dự báo chậm lại. Điều này cho thấy chi tiêu tiêu dùng yếu hơn, do nhiều tiền hơn đang được dùng để chi trả cho năng lượng đắt đỏ.

Động lượng

Giá hiện đang nằm dưới cả hai ngưỡng quan trọng. Mức phá vỡ cho xu hướng đi lên là 1,1211, chỉ cao hơn 14 điểm so với giá hiện tại, trong khi mức phá vỡ cho xu hướng đi xuống là 1,1177, thấp hơn 20 điểm.

Mức 1,1211 là ngưỡng quan trọng cho kịch bản đi lên. Nếu đồng euro có thể tích lũy vững chắc trên ngưỡng này, các mục tiêu tiếp theo sẽ là 1,1244 rồi 1,1272. Một nhịp tăng như vậy có thể xảy ra nếu báo cáo kinh tế Mỹ gây thất vọng, nhưng hiện chưa có đủ cơ sở để kỳ vọng điều đó trước khi số liệu được công bố.

Đối với kịch bản đi xuống, tâm điểm chú ý là mốc 1,1177. Việc phá vỡ xuống dưới ngưỡng này sẽ mở đường về 1,1138 và 1,1108. Đây được coi là kịch bản chính. Dữ liệu kinh tế châu Âu vẫn yếu, Cục Dự trữ Liên bang đang hỗ trợ đồng đô la, còn đồng euro không có chất xúc tác mới nào cho xu hướng tăng giá.

Mean Reversion

Mức tham chiếu trên là 1.1218, trong khi mức dưới là 1.1180. Mức trên chỉ cao hơn 7 điểm so với mức breakout 1.1211, nghĩa là giá có thể nhanh chóng chạm tới đó sau khi xảy ra breakout đi lên. Nếu giá chạm 1.1218 rồi quay đầu giảm trở lại, điều này sẽ cho thấy một sự đảo chiều thay vì tiếp diễn xu hướng tăng.

Mức dưới 1.1180 chỉ cao hơn 3 điểm so với 1.1177. Do các mức này nằm quá gần nhau, không thể phân biệt breakout thật với breakout giả chỉ dựa trên lần kiểm định đầu tiên. Những biến động giá mạnh như vậy khá phổ biến sau các báo cáo về thị trường lao động. Vì thế, tốt hơn là nên chờ phản ứng ban đầu của thị trường lắng xuống rồi quan sát diễn biến giá tiếp theo.