FX.co ★ Phân tích EUR/USD ngày 10 tháng 11: Lạm phát Mỹ sẽ định hướng cho giao dịch ngày thứ Ba

Đếm sóng Elliott trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì trông có vẻ đã phát triển đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, nên được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, khi cấu trúc này hoàn tất, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực sẽ bắt đầu, với các mục tiêu cao hơn rất nhiều so với vùng 20,00.

Trên khung thời gian thấp hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang hình thành, có thể thuộc về sóng E của khung lớn hơn. Nếu đúng như vậy, thì bất kể đồng USD còn tăng mạnh đến đâu, đà tăng giá của nó cũng đang dần đi đến hồi kết. Sóng 5 dự kiến của E hoặc là đã hoàn thành, hoặc đang ở rất gần giai đoạn cuối. Dù thế nào, cấu trúc sóng hiện tại đều cho thấy khả năng hoàn tất của chuỗi sóng giảm trên cả hai biểu đồ. Các tin tức mới và sự thay đổi mạnh trong tâm lý thị trường đã thúc đẩy một đợt tăng rất mạnh của đồng USD, nhưng hiện còn rất ít lý do để kỳ vọng đồng bạc xanh tiếp tục tăng giá.

Tuần giao dịch mở đầu tích cực đối với đồng euro

EUR/USD đã tăng 80 điểm cơ bản vào ngày thứ Ba, đánh dấu một khởi đầu tuần rất mạnh mẽ cho đồng tiền châu Âu. Ngay cả tuần trước, khi báo cáo lạm phát của EU cho thấy mức tăng lên 4% và đảng Cộng hòa chịu thất bại nặng nề trong cuộc bầu cử quốc hội, đồng euro cũng không ghi nhận mức tăng mạnh như vậy. Tuy nhiên, vào thứ Hai lại không có tin tức, tuyên bố hay báo cáo quan trọng nào. Những diễn biến đáng chú ý duy nhất là một số phát biểu từ Nhà Trắng và Iran về khả năng chấm dứt chiến tranh. Tuy nhiên, hầu như tất cả các thông tin từ Trung Đông đều chưa được xác nhận, trong khi Donald Trump đã hứa sẽ chấm dứt chiến tranh “trong vòng hai tuần tới” khoảng 20 lần. Dẫu vậy, làn sóng lạc quan địa chính trị đã giúp đồng euro tăng gần 1 cent.

Hôm nay, Mỹ sẽ công bố báo cáo lạm phát tháng 10, và thị trường kỳ vọng lạm phát sẽ lại tăng tốc. Lần này, mức tăng dự kiến của lạm phát hằng năm chỉ khoảng 0,1–0,2%, khó có khả năng củng cố kỳ vọng về một chính sách tiền tệ “diều hâu” hơn từ Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường gần như chắc chắn rằng FOMC sẽ nâng lãi suất tại cuộc họp tới vào tháng 12, do đó quyết định này phần lớn đã được phản ánh vào giá. Vì vậy, chỉ một mức tăng lạm phát tháng 10 mạnh hơn nhiều so với dự báo mới có thể khiến nhu cầu đối với đồng USD phục hồi đáng kể.

Trong các phân tích gần đây, sự yếu kém của đồng euro đã được nhấn mạnh nhiều lần. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng đồng USD trong khoảng một tháng qua không thu hút được nhiều sự quan tâm từ giới giao dịch. Đoạn xu hướng giảm đã tạm dừng, trong khi đếm sóng hiện tại tiếp tục cho thấy nó có thể đang ở gần giai đoạn hoàn tất. Kịch bản cơ sở không chỉ là sự hình thành của một sóng tăng đơn lẻ hay một chuỗi sóng tăng, mà là sự xuất hiện của một đoạn xu hướng tăng hoàn chỉnh trên cả hai khung thời gian. Có vẻ như thị trường đã cạn kiệt các yếu tố và lý do để tiếp tục mua vào USD trong năm 2026.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính toàn cục A-B-C-D-E. Tuy nhiên, cấu trúc này có vẻ đã hoàn thiện và vì vậy có thể đã kết thúc. Các điều kiện thị trường hiện tại dường như thuận lợi không chỉ cho việc mua vào đồng euro, mà còn cho kỳ vọng về sự hình thành một đoạn xu hướng tăng hoàn chỉnh. Theo khung thời gian lớn hơn, cặp đôi này được kỳ vọng sẽ tăng ít nhất lên vùng 1,17–1,18. Nỗ lực bất thành trong việc vượt lên trên mức 1,1126, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50,0% (biểu đồ phía dưới, khung thời gian lớn), cũng cho thấy thị trường có thể đã sẵn sàng cho một nhịp tăng mới.

Khung thời gian lớn hơn cho thấy một đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong của sóng E đã phát triển thành một sóng xung lực gồm năm sóng, nhưng có thể đã hoàn chỉnh. Nếu giả định này đúng, một đoạn xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu hình thành từ thời điểm hiện tại.

Các nguyên tắc chính của phân tích:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường kéo theo việc phải điều chỉnh mô hình kỳ vọng.

2. Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.

3. Sẽ không bao giờ có được sự chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.

4. Phân tích sóng Elliott có thể được kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.