FX.co ★ Các chiến lược giao dịch trong ngày cho trader mới bắt đầu với đồng Bảng Anh ngày 12 tháng 11

Đồng bảng Anh hôm qua không tìm được lực đỡ và tiếp tục trượt giảm. GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1,3258, với mức thấp trong phiên đêm nay là 1,3249. Để so sánh: cặp tiền này ở gần 1,3316 vào chiều hôm qua, 1,3378 sáng thứ Hai, và đã chạm 1,3458 vào ngày 10/11 — như vậy bảng Anh đã mất khoảng 200 pip trong hai ngày.

Hôm qua, cả việc thiếu số liệu từ Anh lẫn kỳ vọng về một lần tăng lãi suất nữa của Bank of England đều không giúp được gì. Ngày 5/11, BoE đã nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4,00% với kết quả bỏ phiếu 9-0. Andrew Bailey nói rằng khả năng có đợt tăng lãi suất thứ hai là “có nhiều khả năng hơn là không”, và thị trường đang định giá cuộc họp tháng 12 với xác suất gần như 50/50. Nhưng thị trường Mỹ lại đưa ra nhiều thứ hấp dẫn hơn: lợi suất trái phiếu Mỹ một lần nữa tăng mạnh, và xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đã lên tới 96%.

Hôm nay, bảng Anh sẽ phải đối mặt với một loạt số liệu dày đặc từ Anh, và các dự báo thì không mấy tích cực. Sự kiện chính là GDP quý 3. GDP cho thấy nền kinh tế tăng trưởng bao nhiêu; mức tăng theo quý được kỳ vọng là 0,7% sau 0,5% của giai đoạn trước, và tăng trưởng theo năm được kỳ vọng tăng tốc lên 1,9% từ 1,4%. Tuy nhiên, các số liệu theo tháng lại yếu hơn: GDP tháng 9 được dự báo ở mức -0,1% sau khi tăng +0,1%. Điều đó có nghĩa là cả quý có thể trông vẫn ổn, trong khi tháng cuối cùng lại cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt, và thị trường nhiều khả năng sẽ tập trung vào sự suy yếu theo tháng đó.

Sau GDP sẽ là các số liệu về sản xuất công nghiệp. Sản lượng sản xuất chế tạo tháng 9 được dự báo giảm 0,5% so với tháng trước sau mức tăng 1,2%, và tổng sản lượng công nghiệp được dự báo giảm 0,3% sau khi tăng 0,8%. Cán cân thương mại hàng hóa khép lại bộ số liệu: thâm hụt được kỳ vọng nới rộng lên 19,2 tỷ bảng từ 18,0 tỷ bảng. Thâm hụt thương mại càng lớn, đồng tiền thường càng yếu. Chỉ báo RICS house-price balance đã công bố ở mức -36% so với dự báo -33%, cho thấy thị trường nhà ở đang nguội nhanh hơn dự kiến. Những chỉ báo này tác động trực tiếp đến kỳ vọng về lãi suất của Bank of England. Nếu sự yếu kém được xác nhận, lập luận ủng hộ lần tăng lãi suất thứ hai sẽ suy yếu, và áp lực lên đồng bảng sẽ nhanh chóng quay trở lại.

Tuy nhiên, đợt giảm hôm qua cho thấy ngay cả kỳ vọng tăng lãi suất cũng không hỗ trợ được bảng Anh khi lợi suất Mỹ đang tăng. Theo quan điểm của tôi, số liệu yếu từ Anh nhiều khả năng sẽ tiếp tục gia tăng áp lực lên sterling.

Động lượng

Giá hiện đang ở 1,3258, trong biên độ giữa 1,3241 và 1,3275. Việc vượt ra khỏi ranh giới này là một cú breakout, nhưng chỉ một lần chạm là không đủ — cần có xác nhận, nghĩa là phải có vài cây nến 5 phút liên tiếp đóng cửa trên (hoặc dưới) mức đó. Nếu không, bạn rất dễ bị mắc vào cú breakout giả, sau đó giá quay trở lại bên trong vùng.

Từ phía trên, mốc 1,3275 đang hoạt động. Đóng cửa trên mức này sẽ mở đường lên 1,3301 rồi 1,3328. Để có một cú đẩy như vậy, cần một chất xúc tác, và đó có thể là số liệu GDP bất ngờ mạnh. Trong phiên đêm, giá đã test vùng này và quay đầu giảm, vì thế đây là vùng kháng cự đã được kiểm chứng. Tôi không mấy tin vào kịch bản này.

Từ phía dưới, mốc tham chiếu là 1,3241; đóng cửa dưới mức này sẽ đưa giá về 1,3209 rồi 1,3183. Tôi coi hướng đi này là kịch bản chính. Giá hiện chỉ cách mức này 17 pip, trong khi các dự báo cho sản xuất công nghiệp và thương mại đều yếu, còn đồng USD vẫn mạnh. Mức thấp hôm nay tại 1,3249 vẫn chưa chạm được ngưỡng này, nên bên mua vẫn đang phòng thủ. Nếu số liệu yếu được xác nhận, có thể nỗ lực phòng thủ này sẽ không đủ, nhưng chỉ nên vào lệnh sau khi nến đóng cửa dưới mức 1,3241.

Mean Reversion

Có hai mức giá ở đây, 1.3276 và 1.3238, và cả hai đều nằm rất gần các điểm breakout, vì vậy cần đặc biệt thận trọng. Mốc phía trên, 1.3276, chỉ cao hơn một pip so với điểm breakout 1.3275. Về thực tế thì đó gần như là cùng một mức giá, và bạn không thể biết kịch bản nào đã kích hoạt ngay ở cú chạm đầu tiên. Nếu giá phá 1.3275, chạm 1.3276 rồi nhanh chóng quay lại xuống dưới, thì mô hình đảo chiều có hiệu lực và tôi cân nhắc bán với điểm dừng lỗ trên 1.3283 kèm một khoảng đệm nhỏ. Nếu giá đóng cửa vững vàng trên 1.3276, đó là một cú breakout thực sự và không được phép bán tại đó. Sự khác biệt giữa hai kịch bản này có thể mất vài phút mới rõ, nên tốt hơn là bỏ qua phản ứng đầu tiên trong vùng này.

Mốc phía dưới 1.3238 nằm thấp hơn ba pip so với 1.3241. Sơ đồ diễn biến là hình ảnh phản chiếu. Giá phá 1.3241, rơi xuống 1.3238, không tìm được lực tiếp diễn, rồi quay trở lại phía trên, khi đó tôi tìm điểm mua với dừng lỗ dưới 1.3230 kèm một khoảng đệm. Cú bật lại này có khả năng cao xảy ra nếu số liệu GDP ra gần với kỳ vọng và thị trường bình tĩnh lại sau phản ứng ban đầu. Nếu giá đóng cửa dưới 1.3238, kịch bản đảo chiều bị hủy, và cú breakout đi xuống được kích hoạt, với mục tiêu 1.3209 chỉ cách 30 pip.