FX.co ★ EUR/USD – Ngày 13 tháng 11: Dữ liệu lạm phát Mỹ gia tăng áp lực lên đồng euro

Vào thứ Năm, EUR/USD tiếp tục giảm và đi vào giai đoạn tích lũy bên dưới vùng hỗ trợ 1,1081–1,1086. Do đó, đà giảm của đồng euro có thể tiếp diễn hôm nay, hướng về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 1,0939–1,0944. Việc giá tích lũy trở lại phía trên vùng 1,1081–1,1086 sẽ hỗ trợ cho đồng euro và có thể dẫn đến một nhịp hồi phục nhẹ hướng lên mức Fibonacci 127,2% tại 1,1220.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn mang tính giảm giá. Con sóng tăng cuối cùng đã không thể vượt lên trên đỉnh trước đó, trong khi con sóng giảm mới đã xuyên thủng đáy trước đó. Sau cuộc họp FOMC tháng 9, giới giao dịch kỳ vọng sẽ có ít nhất thêm một đợt thắt chặt chính sách tiền tệ nữa trước khi kết thúc năm nay và thêm một đợt nữa trong năm sau. Yếu tố này tiếp tục hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ, trong khi các số liệu kinh tế của Mỹ chỉ càng làm tăng xác suất kịch bản chính sách “diều hâu”.

Bối cảnh cơ bản trong ngày thứ Năm khá yếu. Nguyên nhân của các đợt tấn công mới nhất từ phe bán nằm ở những yếu tố khác. Các số liệu về kinh tế và sản xuất công nghiệp của Anh không thể hỗ trợ được ngay cả cho đồng bảng Anh, chứ chưa nói đến đồng euro. Báo cáo về doanh số bán nhà tại Mỹ thấp hơn kỳ vọng của giới giao dịch nên cũng không thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ cao hơn dự báo. Như vậy, không một trong ba báo cáo ngày thứ Năm có thể, dù chỉ về mặt lý thuyết, hỗ trợ cho phe bán. Đà mạnh kéo dài của phe bán nhiều khả năng xuất phát từ báo cáo lạm phát mới nhất của Mỹ, được công bố vào thứ Ba, với các kết quả “lẫn lộn”. Do việc chính phủ Mỹ phải đóng cửa vào năm ngoái, dữ liệu tháng 10 không có sẵn để so sánh, vì vậy chỉ số theo tháng được công bố vào thứ Ba. Con số thực tế cao hơn kỳ vọng thị trường 0,1 điểm phần trăm, dù nhìn chung đã cho thấy đà chậm lại so với tháng trước. Dù vậy, giới giao dịch vẫn bắt đầu kỳ vọng những động thái còn “diều hâu” hơn nữa từ Fed, điều này đã kích hoạt cú bứt phá khỏi vùng đi ngang.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền một lần nữa đảo chiều có lợi cho đồng đô la Mỹ và tích lũy bên dưới mức Fibonacci 161,8% tại 1,1088. Do đó, đà giảm có thể tiếp diễn về mức thoái lui tiếp theo là 200,0% tại 1,0940. Việc giá cố định trên 1,1088 sẽ cho phép các nhà giao dịch kỳ vọng một nhịp phục hồi nhẹ hướng tới 1,1221. Hiện tại, không có phân kỳ mới xuất hiện trên bất kỳ chỉ báo nào.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 1.263 vị thế Long và mở 12.634 vị thế Short. Tổng số vị thế Long do giới đầu cơ nắm giữ hiện ở mức 229.000, trong khi số vị thế Short lên tới 387.000. Phe gấu vẫn đang chiếm ưu thế và đồng euro tiếp tục bị bán ra thường xuyên hơn so với được mua vào. Điều này xuất phát từ tình hình địa chính trị khó khăn ở Trung Đông và sự sẵn sàng của Fed trong việc tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất chừng nào còn cần thiết.

Nhìn chung, các nhà tham gia lớn trên thị trường vẫn thể hiện sự quan tâm đáng kể đến đồng euro trong dài hạn. Dĩ nhiên, nhiều sự kiện toàn cầu, vốn đã diễn ra dồn dập trong những năm gần đây, đang tác động đến tâm lý nhà đầu tư và tạo áp lực lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro. Hơn nữa, năm 2026 có thể lập kỷ lục về số lượng các sự kiện bất ngờ. Vì vậy, đồng euro đang chờ đợi một thời điểm thuận lợi hơn.

Lịch kinh tế của Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu:

• Liên minh châu Âu – Tăng trưởng GDP quý III (10:00 UTC).
• Hoa Kỳ – Chỉ số giá sản xuất (Producer Price Index – PPI) (13:30 UTC).

Vào ngày 13 tháng 11, lịch kinh tế có hai sự kiện, trong đó một sự kiện là báo cáo PPI của Mỹ. Các số liệu kinh tế có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường vào thứ Sáu trong nửa cuối ngày.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể xem xét mở vị thế Long nếu giá đóng cửa trên khung giờ (H1) nằm trên vùng 1,1081–1,1086, với mục tiêu 1,1220. Các vị thế Short có thể đã được mở nếu giá đóng cửa trên khung giờ nằm dưới vùng 1,1081–1,1086, với mục tiêu 1,0939–1,0944. Những vị thế này có thể tiếp tục được nắm giữ.

Các mức Fibonacci thoái lui được vẽ từ 1,1325 đến 1,1712 trên cả biểu đồ giờ (H1) và 4 giờ (H4).