FX.co ★ ภาพรวม EUR/USD: พรีวิวประจำสัปดาห์ โฟกัสที่ CPI และ NFP

คู่เงิน EUR/USD มีการซื้อขายอย่างสงบในวันศุกร์มากกว่าวันพุธและพฤหัสบดี ดังที่แสดงในภาพประกอบด้านล่าง ความผันผวนในวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์ก่อนอยู่ที่เพียง 31 จุด ซึ่งถือว่าไม่มีการเคลื่อนไหวในตลาดเลย นี่ไม่ได้น่าประหลาดใจเลยเนื่องจากไม่มีเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นในวันศุกร์ และเทรดเดอร์ได้ปรับตัวกับผลการประชุมของ Federal Reserve อย่างเต็มที่ตั้งแต่วันพฤหัสบดีแล้ว ยิ่งไปกว่านั้นจะกล่าวว่าความผันผวนสูงจนเกินไปในวันพุธและพฤหัสบดีไม่ได้ เพราะแม้ว่าจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยแต่ก็ไม่มากจนเกินไป ดังนั้นเราขอย้ำอีกครั้งว่ากิจกรรมทางตลาดในขณะนี้ค่อนข้างต่ำ

มีสิ่งใดที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในสัปดาห์ปัจจุบันนี้หรือไม่? ในทางทฤษฎีแล้วได้ เพราะเราเชื่อว่ารายงานเกี่ยวกับการว่างงาน ตลาดแรงงาน และเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ตอนนี้มีความสำคัญมากกว่าการประชุมของ Fed เพียงแค่ Fed ได้ตัดสินใจโดยไม่มีเหตุผลสำคัญทั้งเพื่อขึ้นหรือลดดอกเบี้ยนโยบาย ณ วันที่ 10 ธันวาคม ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ยังไม่ได้รับข้อมูลใหม่ใดๆ ดังนั้นรายงานที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของนโยบายการเงินของ Fed ในอีกสองสามเดือนข้างหน้า การตัดสินใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นในเดือนธันวาคมแต่ตลาดตอบสนองอย่างระมัดระวัง เพราะไม่เข้าใจทิศทางของนโยบายในอนาคต นี่คือการตัดสินใจที่เกิดขึ้นในอากาศที่เบาบาง เห็นได้ชัดว่าตลาดแรงงานในสหรัฐฯ ไม่ได้อยู่ในสภาพที่ดีที่สุด แต่การประเมินสภาพของมันอย่างน่าเชื่อถือไม่สามารถได้จากรายงาน JOLTs และ ADP

ดังนั้นข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในสัปดาห์นี้จะบ่งชี้แนวทางในอนาคตของดอลลาร์ แม้ว่าเราเชื่อว่ามันค่อนข้างชัดเจนอยู่แล้วโดยไม่ต้องอาศัยข้อมูลเพิ่มเติม อะไรที่น่าสนใจอีกที่กำลังจะเกิดขึ้นในอีกห้าวันทำการข้างหน้า? ในยูโรโซนจะมีการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการผลิตภาคอุตสาหกรรม ดัชนีการทำธุรกิจในภาคบริการและการผลิต และเงินเฟ้อ นี่คือรายงานที่สำคัญที่สุด แต่ยังมีรายงานรองอีกมากมาย ช่วงสุดท้ายจะเป็นการประชุมของ European Central Bank แม้ว่ามันอาจจะไม่ใช่การประชุมที่ใหญ่ที่สุด สวยที่สุด หรือหวานที่สุดก็ตาม ดังที่กล่าวมาหลายครั้ง ECB บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อแล้ว ดังนั้นจึงไม่มีความจำเป็นที่จะเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ของนโยบายการเงิน

อย่างไรก็ตาม อาจมีข้อมูลที่น่าสนใจออกมา ตัวอย่างเช่น Christine Lagarde อาจเสนอให้ธนาคารกลางพิจารณาจะขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งหรือสองครั้งในปีหน้า หากเป็นเช่นนี้ยูโรอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากยิ่งขึ้น แต่ถึงแม้จะไม่มีท่าทีที่ "ฮอว์คิช" จาก ECB ก็ยังมีปัจจัยมากมายที่สนับสนุนการเติบโตต่อไปในคู่เงิน EUR/USD แม้แต่ท่าทีค่อนข้าง "เป็นกลาง" ของ Fed ในอีกปีหนึ่งก็ไม่น่าจะช่วยดอลลาร์ได้ จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ จากมุมมองพื้นฐาน ปัจจัยเกือบทั้งหมดเป็นไปในทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์ เราคาดการณ์ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นก็ต่อเมื่อสถานการณ์เปลี่ยนแปลงเป็นประโยชน์ต่อตัวมันเอง

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทําการล่าสุด ณ วันที่ 15 ธันวาคม อยู่ที่ 58 pips ซึ่งถือว่ามีความผันผวน "เฉลี่ย" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะซื้อขายระหว่าง 1.1682 และ 1.1798 ในวันจันทร์ ช่องการวิเคราะห์การถดถอยเชิงเส้นด้านบนมีแนวโน้มชี้ลง แสดงถึงแนวโน้มขาลง แต่กรอบเวลารายวันยังคงแสดงถึงแนวราบ ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปสองครั้งในเดือนตุลาคม และเข้าสู่เขตขายมากเกินไปเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา การปรับฐานลงอาจเป็นไปได้

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1688
• S3 – 1.1658

ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1749
• R2 – 1.1780

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ รักษาแนวโน้มขาขึ้นในทุกกรอบเวลาใหญ่ ขณะที่กรอบเวลารายวันยังคงราบว่า ไม่เปลี่ยนแปลงมาหลายเดือนแล้ว ภายในการสนับสนุนฟันดาเมนทัลทั่วโลกยังคงมีความสำคัญต่อตลาดและให้ความหมายลบต่อดอลลาร์ ตลอดหกเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์แสดงการเติบโตที่อ่อนแอ อยู่ในช่องแนวราบ ไม่มีพื้นฐานรองรับฝั่งฟันดาเมนทัลสำหรับการแข็งค่าในระยะยาว หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ผู้ค้าอาจพิจารณาเปิดสถานะสั้นเล็กๆ ด้วยเป้าหมายที่ 1.1627 และ 1.1597 ตามพื้นฐานทางเทคนิคอย่างเดียว เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะยาวยังคงมีความเกี่ยวข้องด้วยเป้าหมายที่ 1.1798 และ 1.1820 (เส้นด้านบนของแนวราบในกรอบเวลารายวัน)

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ช่องการวิเคราะห์การถดถอยเชิงเส้นช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งคู่เป็นไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแรง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, เรียบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
• ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่องราคาที่คาดว่าจะมีกิจกรรมในช่วงวันถัดไปตามตัวชี้วัดความผันผวนในขณะนั้น
• ตัวบ่งชี้ CCI ที่เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแนวโน้มไปในทิศทางตรงข้ามที่ใกล้จะเกิดขึ้น