FX.co ★ สงครามการค้าทวีความรุนแรงขึ้น หมายความว่าอย่างไรต่อค่าเงินดอลลาร์? ตอนที่ 2

เหยื่อหลักของสิ่งที่เกิดขึ้นในโลกขณะนี้ควรจะเป็นสกุลดอลลาร์ เพราะอเมริกาเป็นผู้ริเริ่มการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ภายใต้การบริหารของ Joe Biden เสถียรภาพเบ่งบาน และนักลงทุนมีความเชื่อมั่นในอนาคตสดใสของการลงทุนในเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่เมื่อ Trump เข้ารับตำแหน่ง ทุกอย่างก็เปลี่ยนไป นักเศรษฐศาสตร์ทั่วโลกชี้ว่ามีความไม่แน่นอนอย่างเต็มที่เกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอนาคตของมัน ความเชื่อใจในรัฐบาลอเมริกันลดลง การตอบสนองที่เป็นไปได้ของหุ้นส่วนการค้าในการยกระดับสงครามใหม่ และการเร่งกระบวนการลดการพึ่งพาสกุลดอลลาร์ในเศรษฐกิจโลก

ประเด็นสุดท้ายนั้นสมควรที่จะได้รับความสนใจมากขึ้น จากเหตุผลทั้งหมดที่ได้กล่าวมา ธนาคารกลาง (และอาจจะไม่ใช่เพียงแค่พวกเขา) ได้เริ่มลดทุนสำรองที่เป็นสกุลดอลลาร์ตั้งแต่ปีที่ผ่านมา และกระบวนการนี้อาจดำเนินต่อไปในปีนี้ เนื่องจากสถานการณ์ข่าวยังคงเหมือนเดิมและมีแต่จะแย่ลงตามกาลเวลา แรงจูงใจทางการค้ายังได้รวมถึงปัญหาเชิงภูมิรัฐศาสตร์ด้วย และในฐานะวิธีการกดดัน ยังได้เพิ่มการแทรกแซงทางการทหารไปยังนโยบายภาษี ตอนนี้ ประเทศใด ๆ ในโลกที่มีมุมมองต่างจาก Trump ไม่สามารถมั่นใจได้ว่าประธานาธิบดีของตนเองจะไม่ถูกลักพาตัวหรือการเผชิญหน้าทางทหารกับสหรัฐฯ จะไม่เกิดขึ้น

ข้าพเจ้าต้องการเตือนความจำว่า สำหรับนักลงทุน ประเด็นเรื่องความเป็นอิสระของ Fed เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ความเป็นไปได้ที่ Fed จะยังคงไม่ฝักใฝ่การเมืองกำลังลดลงทุกวัน การลาจากของ Jerome Powell จะไม่เปลี่ยนสมดุลอำนาจภายใน FOMC อย่างรุนแรง แต่การปลด Powell ในรูปแบบการแสดง หรือการยื่นฟ้องเขาในศาลจะทำลายชื่อเสียงของ Fed มันจะเหมือนในภาพยนตร์ "Guilty Without Guilt" ตามกฎหมาย Fed ต้องไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของประธานาธิบดี แต่ประธานาธิบดีต้องการมันอยู่ภายใต้การควบคุม และเป็นเรื่องยากที่จะต้านทานแรงกดดันนั้นมากขึ้นเรื่อยๆ

คำถามที่ศาลสูงสุดแห่งสหรัฐฯ ยังไม่ได้รับคำตอบเช่นกัน — ศาลซึ่งควรจะยกเลิกภาษี ยังไม่ได้ออกคำตัดสินเกี่ยวกับภาษีการค้าที่ Trump แนะนำในปี 2025 ภาษีนั้นยังสามารถถูกยกเลิกได้ แต่ถึงแม้จะมีคำตัดสินของศาลก็จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อย ทีมงานของ Trump เตรียมพร้อมแล้ว หากจำเป็นจะนำภาษีกลับมาใช้ใหม่ด้วยวิธีการทางกฎหมายอื่น ๆ

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์หลายคนสงสัยว่า สหภาพยุโรปจะตอบสนองต่อการกระทำแบบต่อตาต่อตาของ Trump หรือไม่ หลายคนเชื่อว่าการตอบสนองของ Brussels จะมีกลิ่นอายของความเป็นทางการโดยไม่เร้าอารมณ์ กล่าวคือ ยุโรปไม่สามารถปล่อยให้ภาษีใหม่ไม่มีการตอบโต้ได้ แต่การดำเนินมาตรการของพวกเขาจะไม่เพียงพอต่อสัดส่วนเพื่อหลีกเลี่ยงการยกระดับสถานการณ์ต่อไป สกุลเงินที่อาจเสียหายมากที่สุดในตลาดเงินคือดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง ประเทศในยุโรปมีการถือครองหลักทรัพย์คลังสหรัฐฯ มากที่สุด และสหภาพยุโรปเองก็มีเครื่องมือเพียงพอที่จะสร้างปัญหาให้กับเศรษฐกิจอเมริกาอยู่ที่ความตั้งใจของนักการเมืองยุโรป

ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD:

ตามการวิเคราะห์ของ EUR/USD ข้าพเจ้าสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงสร้างส่วนการขึ้นของแนวโน้ม นโยบายของ Donald Trump และมาตรการทางการเงินของเฟดยังคงเป็นปัจจัยสําคัญต่อการลดลงระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐ เป้าหมายของส่วนแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายไปถึงตัวเลขที่ 25 อย่างไรก็ตามเพื่อให้ถึงเป้าหมายเหล่านี้ตลาดจําเป็นต้องก่อสร้างคลื่นที่ 4 ที่ยาวขึ้น ขณะนี้เราเพียงเห็นความปรารถนาของตลาดที่จะทำให้คลื่นนั้นดำเนินต่อไป ดังนั้นในระยะใกล้ คาดว่าจะมีการลดลงไปถึงตัวเลขที่ 15

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD:

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้เปลี่ยนไป โครงสร้างการแก้ไขด้านลง a-b-c-d-e ใน C ในคลื่นที่ 4 ดูเหมือนจะเสร็จสมบูรณ์ รวมทั้งคลื่นที่ 4 ด้วย หากเป็นกรณีนี้ ข้าพเจ้าคาดว่าจุดหลักของแนวโน้มจะกลับมาต่อด้วยเป้าหมายเริ่มต้นรอบตัวเลข 38 และ 40

ในระยะสั้น ข้าพเจ้าคาดว่าคลื่นที่ 3 หรือ c จะก่อตัวขึ้น โดยมีเป้าหมายรอบ ๆ 1.3280 และ 1.3360 ซึ่งสอดคล้องกับ 76.4% และ 61.8% ของ Fibonacci เป้าหมายเหล่านี้ได้บรรลุผลแล้ว คลื่น 3 หรือ c สมมุติว่าเสร็จสมบูรณ์ ดังนั้นในระยะสั้น อาจมีคลื่นลงหรือชุดของคลื่นก่อตัวขึ้น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของข้าพเจ้า:

1. โครงสร้างคลื่นควรเป็นเรื่องง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างที่ซับซ้อนยากต่อการซื้อขาย และมักจะมีการเปลี่ยนแปลง
2. หากไม่มีความมั่นใจเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ดีที่สุดคือไม่เข้าสู่ตลาด
3. จะไม่มีและไม่สามารถมีความมั่นใจเต็มร้อยเปอร์เซ็นต์เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหว อย่าลืมใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (Stop Loss) เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การซื้อขายอื่น ๆ ได้