FX.co ★ เตรียมรับมือกับราคาน้ำมันที่ระดับ 150 ดอลลาร์

ในตอนนี้การสนทนาทั้งหมดในตลาดการเงินทั่วโลกต่างหมุนอยู่กับประเด็นเดียว คือ “การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ” โดยเฉพาะไม่ใช่การปิดล้อมที่อิหร่านเริ่มใช้ตอบโต้การรุกรานของสหรัฐฯ แต่เป็นการปิดล้อมที่ Donald Trump อาจประกาศใช้เพื่อจำกัดกระแสเงินทุนที่ไหลเข้ามาจากน้ำมันของอิหร่าน การปิดล้อมรอบใหม่อาจนำไปสู่อะไรได้บ้าง? อย่างที่เราได้พูดถึงไปแล้วในบทวิเคราะห์ก่อนหน้า ผลที่ตามมาอาจคือภาวะขาดแคลนน้ำมันรุนแรงยิ่งขึ้น และการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมันในภาพรวม

ผู้เชี่ยวชาญด้านพลังงานรายหนึ่งเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบ Brent อาจพุ่งขึ้นไปถึง 140–150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากสหรัฐฯ ดำเนินการปิดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันทุกลำที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้จริง ในวันจันทร์ที่ผ่านมาราคา Brent พุ่งขึ้นไปแตะระดับ 100 ดอลลาร์ แต่ระหว่างวันก็เคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัว ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาดังกล่าว เมื่อพิจารณาจากขนาดและความเป็นไปได้ของวิกฤตพลังงาน น้ำมันที่ระดับ 100 ดอลลาร์ยังถือว่าไม่เลวเลย ก่อนสงครามในอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ Brent ซื้อขายอยู่ในกรอบ 60–80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลต่อเนื่องเป็นเวลา 2 ปี ฉากทัศน์ที่ราคาพุ่งขึ้นไป 140–150 ดอลลาร์อาจมองได้ว่าเป็นกรณีเลวร้าย (pessimistic) และตลาดเองก็ยังไม่เชื่อว่ากองทัพเรือสหรัฐฯ จะเดินหน้าปิดล้อมช่องแคบที่เต็มไปด้วยปัญหานี้ นั่นจึงอาจอธิบายได้ว่าทำไมราคาน้ำมันในวันจันทร์จึงปรับขึ้นอย่างค่อนข้างจำกัด

ผู้เชี่ยวชาญยังระบุด้วยว่าการปิดล้อมช่องแคบโดยสหรัฐฯ นั้นเป็นความบ้าคลั่งอย่างแท้จริง สหรัฐฯ หมกมุ่นกับอิหร่านมากเกินไปจนมองไม่เห็นความเสียหายที่กำลังก่อให้เกิดขึ้นกับทั้งโลก ขอเตือนความจำว่าภายใต้การนำของ Trump สหรัฐฯ ได้สร้างปัญหาให้กับแทบทุกประเทศในโลกไม่ทางตรงก็ทางอ้อม Washington แทบไม่เหลือมิตรแท้บนแผนที่การเมืองโลก พันธมิตรจำนวนมากต้องจำยอมทำตามข้อตกลงที่เคยลงนามกันไว้ก่อนหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ประเทศคู่สัญญาใน NATO ถูกบังคับให้ต้องยังคงสถานะพันธมิตรของสหรัฐฯ เอาไว้ อย่างไรก็ตาม หาก Trump ตัดสินใจถอนตัวออกจาก NATO ดูเหมือนยุโรปเองก็อาจไม่รู้สึกเสียใจมากนัก

ว่าโดยเรื่องน้ำมันกันก่อน ตอนนี้ที่ยุโรปราคาน้ำมันได้พุ่งขึ้นไปถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลแล้ว ยกตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันดิบ Forties ที่ขุดจากทะเลเหนือ ได้ขึ้นไปแตะ 149 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับการส่งมอบทันทีในการซื้อขายวันจันทร์ กล่าวให้เข้าใจง่ายๆ ก็คือ ราคาน้ำมันล่วงหน้าตอนนี้ต่ำกว่าราคาซื้อขายจริงมาก หากคุณต้องการซื้อน้ำมันแบบ “ที่นี่และเดี๋ยวนี้” การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซโดยสหรัฐฯ ย่อมจะดันให้ราคาสูงขึ้นไปอีก ทั้งในตลาดฟิวเจอร์สและตลาดน้ำมันจริง

ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนตัวอยู่ภายในเฟสขาขึ้นของแนวโน้ม (รูปด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังอยู่ในโครงสร้างการปรับฐาน รูปแบบคลื่นปรับฐานในตอนนี้ดูค่อนข้างครบถ้วนแล้ว และจะขยายตัวซับซ้อนกว่านี้ได้ก็ต่อเมื่อมีการหยุดยิงที่ยั่งยืนระหว่างอิหร่าน สหรัฐฯ อิสราเอล และประเทศอื่นๆ ทั้งหมดในตะวันออกกลาง มิเช่นนั้น ผมมองว่ามีโอกาสสูงที่รูปแบบคลื่นขาลงชุดใหม่จะเริ่มต้นจากบริเวณระดับราคาปัจจุบัน

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD:

ภาพคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ยิ่งชัดเจนมากขึ้นตามกาลเวลา ตามที่ผมคาดไว้ ตอนนี้บนกราฟเราจะเห็นโครงสร้างขาลงแบบห้าคลื่นที่ชัดเจน โดยมีการขยายตัวในคลื่นที่สาม หากเป็นเช่นนั้นจริง และปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ไม่ทำให้คู่เงินนี้ร่วงหนักอีกในอนาคตอันใกล้ เราก็น่าจะได้เห็นการก่อตัวของโครงสร้างการปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่น ภายในเฟสดังกล่าว เงินปอนด์อาจปรับขึ้นไปสู่บริเวณ 1.3511 และ 1.3594 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 50.0% และ 61.8% หากท้ายที่สุดมีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงได้จริง ช่วงการปรับฐานของแนวโน้มอาจพัฒนาเป็นแนวโน้มแบบเร่งตัว (impulsive) ได้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปเทรดได้ยาก และมักเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลง
2. หากตลาดมีความไม่แน่นอนสูง ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ
3. ไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางของราคา และจะไม่มีวันเป็นไปได้ อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานเข้ากับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่นๆ ได้