FX.co ★ สกุลเงินยูโร: มุมมองรายสัปดาห์ คำกล่าวสุนทรพจน์ของ Lagarde และการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

สกุลเงินยุโรปเปิดสัปดาห์ใหม่ด้วยบรรยากาศเชิงบวก สงครามในตะวันออกกลางยังไม่ปะทุขึ้นอีกครั้ง เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์หลายกรณีในอ่าวเปอร์เซียเมื่อสัปดาห์ที่แล้วก็ไม่ได้ก่อให้เกิดผลลัพธ์ใด ๆ และการเจรจาไม่เป็นทางการระหว่างเตหะรานกับวอชิงตันยังคงดำเนินต่อไป แน่นอนว่าหากมองเฉพาะ “ข้อเท็จจริงดิบ ๆ” แทนข่าวลือและข้อมูลจาก “วงใน” ภาพรวมก็ยังดูไม่ค่อยดีนัก ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ และผลลัพธ์ของการเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐยังไม่แน่นอน อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าการเข้าซื้อดอลลาร์อย่างแข็งขันเริ่มขึ้นราว 2–3 สัปดาห์ก่อนการปะทุของสงครามในตะวันออกกลาง นั่นหมายความว่าตลาดได้สะท้อนข่าวลือและความคาดหวังเหล่านั้นไว้ล่วงหน้าแล้ว

ดังนั้น ในขณะนี้ตลาดก็กำลังสะท้อนข่าวลือ ความคาดหวัง และข่าวจาก “วงใน” อยู่เช่นกัน ส่วนตัวแล้วฉันไม่ค่อยเชื่อข้อมูลจากวงในหากไม่มีการระบุที่มาของข้อมูล แต่ก็ยอมรับได้ว่าผู้เล่นในตลาดมีความเชื่อในข้อมูลเหล่านั้นในระดับหนึ่ง ผลก็คือ หากสัปดาห์หน้าปราศจาก “สายฟ้าฟาดกลางแจ้ง” การแข็งค่าของสกุลเงินยุโรปก็น่าจะดำเนินต่อไป เหตุการณ์วันศุกร์แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงไม่สนใจข้อมูลเศรษฐกิจ—รายงานสำคัญอย่าง Nonfarm Payrolls ก็ถูกเพิกเฉยไป หากเศรษฐกิจไม่ใช่สิ่งที่ตลาดให้ความสนใจ แล้วอะไรล่ะที่จะดึงดูดสายตาตลาดได้? คำตอบคือภูมิรัฐศาสตร์

ดังนั้น ในสัปดาห์นี้ฉันคาดว่ายูโรจะปรับตัวขึ้นไปยังบริเวณระดับ 19 การขยับขึ้น 110 จุดภายในหนึ่งสัปดาห์ไม่ถือว่ามากเกินไปแม้ในภาวะที่ตลาดเคลื่อนไหวปานกลาง เราสามารถพูดถึงปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจได้เพียงในเชิงพิธีการเท่านั้น ฉันแทบจะแน่ใจว่ารายงานและเหตุการณ์สำคัญของยุโรปจะไม่ก่อให้เกิดปฏิกิริยาใด ๆ ในตลาด ตัวอย่างเช่น การกล่าวสุนทรสองครั้งของประธานธนาคารกลางยุโรป Christine Lagarde นับตั้งแต่การประชุมเดือนเมษายนของ ECB Lagarde ได้ให้สัมภาษณ์มาแล้วอย่างน้อยห้าครั้ง แต่ไม่มีครั้งไหนที่มีสาระสำคัญต่อบรรดานักเทรด ECB ยังคงพร้อมจะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม หากอัตราเงินเฟ้อยังคงเร่งตัวขึ้น อย่างไรก็ดี ECB ต้องการให้มั่นใจก่อนว่าวิกฤตในตะวันออกกลางจะไม่ยุติลงในเร็ววัน ซึ่งจะนำไปสู่การชะลอตัวของราคาผู้บริโภคตาม “กลไกตามธรรมชาติ” เมื่อราคาน้ำมันและเชื้อเพลิงเริ่มปรับตัวลดลง

จากรายงานเศรษฐกิจ ผมขอเน้นไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมนี ดัชนี ZEW Economic Sentiment ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในสหภาพยุโรป และตัวเลข GDP ไตรมาสแรก (ประมาณการครั้งที่สอง) อย่างไรก็ตาม ผมขอย้ำว่า ในมุมมองของผม ข้อมูลเหล่านี้จะไม่ส่งผลต่อการซื้อขายของคู่เงิน EUR/USD เนื่องจากโครงสร้างคลื่นในขณะนี้ไม่ได้เปิดโอกาสให้ตีความได้หลากหลายรูปแบบ

ภาพรวมคลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า อินสตรูเมนต์นี้ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม (ตามภาพด้านล่าง) และในระยะสั้นกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างแบบปรับฐาน (corrective structure) ชุดคลื่นปรับฐานในตอนนี้ดูค่อนข้างสมบูรณ์แล้ว แต่อาจพัฒนาให้ซับซ้อนและยืดตัวมากขึ้นได้ ฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงปรับตัวดีขึ้น ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นของฝั่งซื้อ ผมคาดว่าจะเห็นการเคลื่อนไหวขาขึ้นรอบใหม่จากระดับปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายบริเวณโซนราคา 1.19

ภาพรวมคลื่นของ GBP/USD:

ภาพรวมโครงสร้างคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ชัดเจนมากขึ้นตามลำดับอย่างที่ผมคาดไว้ ขณะนี้เรามองเห็นโครงสร้างคลื่นขาขึ้น 5 คลื่นที่ชัดเจนบนกราฟ ซึ่งอาจใกล้จบวงจรแล้ว หากเป็นเช่นนั้นจริง เราควรคาดการณ์การก่อตัวของชุดคลื่นปรับฐานหลังจากคลื่นที่ 5 สิ้นสุดลง คลื่นที่ 5 อาจจบได้บริเวณระดับ 1.3699 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ 76.4% บนสเกล Fibonacci หากพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเดินหน้าไปในทิศทางของสันติภาพระยะยาว ช่วงขาขึ้นของแนวโน้มก็อาจยืดตัวได้มากขึ้น ดังนั้น การผสมผสานระหว่างโครงสร้างคลื่นและปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวชี้ชะตาของเงินปอนด์อังกฤษในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักตีความได้ยากและมีโอกาสเปลี่ยนรูปแบบบ่อย
2. หากไม่แน่ใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด การไม่เข้าเทรดจะดีที่สุด
3. เราไม่มีทางมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางของราคา จงอย่าลืมใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss) เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถนำไปผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การซื้อขายรูปแบบต่าง ๆ ได้